Дипломная работа: Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (на примере универсама монетка ООО «ЭЛЕМЕНТ ТРЕЙД»)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
24
сумма капитала организации не изменяется
30
.
Следует также добавить, что в научной и специализированной
литературе по финансовому анализу весьма распространен термин "качество
прибыли". Однако широкое применение этого термина не подразумевает
полного согласия ученых и специалистов даже по самой сути качества прибыли.
Некоторые авторы сводят качество прибыли к проблеме достоверности
финансовой отчетности. Другие считают, что качество прибыли-это
обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли
организации. При этом авторы в полной мере учитывают проблему
достоверности и совершенствования финансовой отчетности в процессе оценки
качества прибыли. Другая точка зрения заключается в том, что качество
прибыли отражает, насколько организация характеризуется (стабильный)
достигнутый уровень прибыли, а также степень использования хозяйственных
резервов для его достижения
31
.
Рисунок 3. Система количественных показателей качества
прибыли предприятия
Качество прибыли можно рассматривать как с качественной, так и с
количественной точки зрения. Однако автор экономических статей, О.А.
Дроздов, признавая важнейшее значение исследования подобных показателей
30
Смирнова Ю.В. Рентабельность маржинальной прибыли в системе маржинального анализа экономического
субъекта // Аудитор. - 2018. - № 10. - С. 53.
31
Ясменко Г.Н. Формирование финансовых результатов в современных условиях // Все для бухгалтера. - 2017. -
№ 15. – С. 14.
Качество валовой прибыли предприятия
Качество прибыли от продаж предприятия
Качество прибыли до налогообложения
предприятия
Качество чистой прибыли предприятия
Показатели
качества
прибыли
предприятия
25
при анализе качества прибыли, по необходимости сосредоточивается на
описании именно количественных показателей. На рисунке 3 представлена
система количественных показателей качества прибыли.
32
В связи с выше сказанным, следует раскрыть рекомендуемую систему
показателей качества прибыли предприятия.
1. Анализ качество валовой прибыли предприятия включает:
устойчивость коэффициента (нормы) валовой прибыли
предприятия:
К
ВПt
>... K
DG3
> K
DG2
> K
DG1
> K
DG0
(1.1)
Где К
ВПt
– коэффициент (норма; валовой прибыли в последнем
(анализируемом) периоде; K
ВП3
, K
ВП2
, K
ВП1
;
K
ВП0
– коэффициенты (нормы) валовой прибыли предшествующих
периодов.
Коэффициент (норма) валовой прибыли определяется следующим
образом:
К
ВП
= ВП/В (1.2)
Где К
ВП
– коэффициент (норма) валовой прибыли;
ВП – валовая прибыль анализируемого периода;
В – выручка от продажи продукции.
Очевидно, что при соблюдении неравенства (1.1) для предприятия будет
характерным стабильный рост объемов продаж, выручки от реализации
продукции, снижение ее себестоимости и, соответственно, устойчивый прирост
доли валовой прибыли в выручке от продаж. Иными словами, данного
неравенство отражает положительные изменения в характере формирования
валовой прибыли. Все это будет свидетельствовать о высоком качестве валовой
прибыли. Неустойчивость же коэффициента, демонстрируя нестабильность
величины валовой прибыли и структуры источников ее формирования, дает
основания говорить о невысоком качестве валовой прибыли. Необходимость
превышения значений К
ВП
над их значениями в предшествующих периодах
32
Дроздов О.А. Система количественных показателей качества прибыли предприятия / [Электронный ресурс].
Электрон. дан. – Режим доступа: http://www.1-fin.ru/?id=456 (дата обращения 14.11.2018)
26
отражает тот факт, что финансово-хозяйственная деятельность предприятий
осуществляется в условиях инфляции.
индикатор качества валовой прибыли предприятия:
T ВПt >= T Вt > T Сt при T Вt > T (1.3)
Где T
ВПt
– темп прироста валовой прибыли предприятия в
анализируемом периоде;
Т
Вt
– темп прироста выручки от реализации продукции в анализируемом
периоде;
T
Сt
– темп прироста себестоимости продукции в анализируемом периоде;
Т
ПЦt
– темп прироста цен в экономике страны в анализируемом периоде.
По-видимому, определенную сложность при использовании индикатора
качества валовой прибыли предприятия представляет конкретизация показателя
«темп прироста цен в экономике». При анализе качества прибыли можно было
бы использовать среднеотраслевые темпы прироста цен. В таком случае
соблюдение неравенства (1.3) будет свидетельствовать о том, что объемы
продаж предприятия в анализируемом периоде выросли; темпы прироста
выручки от реализации продукции предприятия превысили среднеотраслевые
темпы прироста и темпы прироста себестоимости продукции, значит, рост цен
на продукцию предприятия не явился главным фактором изменения суммы
выручки (в этом случае речь идет об экономии, обусловленной относительным
снижением себестоимости проданной продукции). В совокупности с
отмеченным ранее превышение темпов прироста валовой прибыли над темпами
прироста выручки от реализации продукции свидетельствует об улучшении
качества валовой прибыли предприятия в анализируемом периоде.
устойчивость темпов прироста валовой прибыли предприятия:
T
ВПt
>=...>= T
ВП3
>= T
ВП2
>= T
ВП1
> 0 (1.4)
Соблюдение неравенства (1.4) свидетельствует о том, что темп прироста
валовой прибыли устойчив (стабилен) и, соответственно, демонстрирует
высокое качество валовой прибыли.
Каждый из приведенных показателей качества валовой прибыли имеет
27
собственную аналитическую ценность. Очевидно, что лишь при соблюдении
всех показателей качество валовой прибыли предприятия может быть признано
высоким.
2. Качество прибыли от продаж предприятия характеризуется
следующими показателями:
устойчивость показателя соотношения прибыли от продаж и
валовой прибыли предприятия:
К
Ппt
>=...>= К
Пп3
>= К
Пп2
>= К
Пп
(1.5)
Где К
Ппt
– значение показателя соотношения прибыли от продаж и
валовой прибыли предприятия в последнем (анализируемом) периоде;
К
ПпЗ
К
Пп2
К
Пп1
– значения показателя соотношения прибыли от продаж и
валовой прибыли предприятия в предшествующих периодах.
Показатель соотношения прибыли от продаж и валовой прибыли
предприятия определяется по формуле:
К
Ппt
= Пn / ВП (1.6)
индикатор качества прибыли от продаж предприятия:
Т
впt
> = Т
вt
> T
сппt
при Т
вt
> Т
пt
(1.7)
Где T
СППt
– темп прироста себестоимости проданной продукции.
Соблюдение неравенства (1.7) свидетельствует о повышении качества
прибыли от продаж предприятия, его невыполнение – о низком или
снижающемся качестве этой прибыли.
устойчивость темпов прироста прибыли от продаж предприятия:
Т
Ппt
>= Т
Пп3
>= Т
Пп2
>= Т
Пп1
> 0 (1.8)
Соблюдение неравенства (1.8) свидетельствует о том, что темп прироста
прибыли от продаж устойчив и, соответственно, говорит о высоком качестве
прибыли от продаж, полученной в анализируемом периоде.
Сделать вывод о высоком качестве прибыли от продаж предприятия
можно лишь при соблюдении показателей (1.5), (1.7), (1.8).
3. Качество прибыли до налогообложения предприятия
характеризуется следующими показателями:
28
Показатель соотношения прибыли от продаж и прибыли до
налогообложения предприятия:
1 > = К
Ппнt
>= 0,51 (1.9)
Где К
Ппнt
– показатель соотношения прибыли от продаж и прибыли до
налогообложения предприятия анализируемого периода. Этот показатель, в
свою очередь, определяется по формуле:
К
Ппнt
= П
nt
/ П
нтt
(1.10)
В том случае, если показатель качества прибыли до налогообложения
предприятия попадает в границы от 0,51 до 1, можно утверждать, что качество
прибыли до налогообложения предприятия высокое. При соблюдении
неравенства (1.9) очевидно, что прибыль до налогообложения в основном или
даже полностью формируется за счет прибыли от основной деятельности. Когда
указанный показатель оказывается ниже 0,51, предприятие сворачивает свою
основную деятельность, отдавая предпочтение получению доходов за счет
временных, случайных источников. Очевидно, что при превышении этим
показателем значения 1 прибыль от основной деятельности направляется на
покрытие отрицательного сальдо доходов и расходов по прочим видам
деятельности. Таким образом, несоблюдение неравенства (1.9) является одним
из решающих аргументов в пользу того, что прибыль до налогообложения
объекта исследования некачественная.
устойчивость темпов прироста прибыли до налогообложения
предприятия:
Т
Пнt
>= ... >= Т
Пн3
>= Т
Пн2
>= Т
Пн1
> 0 (1.11)
где Т
Пн3
, Т
Пн2
, Т
Пн1
– темпы прироста прибыли до налогообложения в
предшествующих периодах.
Соблюдение неравенства (1.11) свидетельствует о том, что темпы
прироста прибыли до налогообложения устойчивы, и говорит о высоком
качестве прибыли до налогообложения. Таким образом, если в ходе анализа
оказывается, что неравенства (1.9), (1.10) соблюдаются, можно смело
заключить, что качество прибыли до налогообложения высокое. В противном
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/5306