Дипломная работа: Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (на примере универсама монетка ООО «ЭЛЕМЕНТ ТРЕЙД»)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
29
случае делается вывод о низком качестве прибыли до налогообложения.
4. Качество чистой прибыли предприятия основывается на анализе
следующих показателях:
устойчивость коэффициента чистой прибыльности предприятия:
К
ЧПt
>= ... >= К
ЧП3
>= К
ЧП2
>= К
ЧП1
> 0 (1.12)
Где, К
ЧП3
, К
ЧП2
, К
ЧП1
– значения коэффициента чистой прибыльности
предприятия в предшествующих периодах.
К
ЧП
= ЧТ / В * 100% (1.13)
Под прибыльностью предприятия подразумевается его выгодность,
доходность, эффективность, т. е. рентабельность. Коэффициент чистой
прибыльности (известный в литературе и в практике управления финансами
также и как «рентабельность продаж», «рентабельность продаж по чистой
прибыли»; «коэффициент чистой рентабельности продаж») демонстрирует
долю чистой прибыли в выручке от реализации продукции (товаров, услуг) или
сумму чистой прибыли, полученную предприятием от 1 руб. выручки.
Очевидно, что рост указанного коэффициента может быть характеристикой
положительных изменений в структуре элементов, формирующих чистую
прибыль. Соответственно, соблюдение неравенства (1.12) может
свидетельствовать о высоком качестве чистой прибыли, в том числе полученной
в последнем анализируемом периоде, т. к. темпы ее прироста стабильны.
устойчивость показателя соотношения чистой прибыли и прибыли
до налогообложения предприятия:
К
Пчt
>= К
Пч3
>= К
Пч2
>= К
Пч1
> 0 (1.14)
Где К
Пч3
>= К
Пч2
>= К
Пч1
– значения показателя соотношения чистой
прибыли и прибыли до налогообложения предприятия в предшествующих
периодах.
показатель соотношения чистой прибыли и прибыли до
налогообложения предприятия определяется по формуле:
К
Пч
= П
ч
/ П
н
(1.15)
Соблюдение неравенства (1.15) свидетельствует о высоком качестве
30
чистой прибыли.
устойчивость темпов прироста чистой прибыли предприятия:
Т
Пчt
>= ... >= Т
Пч3
>= Т
Пч2
>= Т
Пч1
> 0 (1.16)
где Т
Пч3
, Т
Пч2
, Т
Пч1
– темп прироста чистой прибыли в
предшествующих периодах;
Т
Пчt
– темп прироста чистой прибыли в анализируемом (отчетном)
периоде. Соблюдение неравенства (1.16) свидетельствует о том, что темп
прироста чистой прибыли устойчив и, соответственно, говорит о высоком
качестве чистой прибыли.
Показатели (1.11) - (1.16) взаимно дополняют друг друга, а значит, лишь
при соблюдении всех их в совокупности возможно сделать вывод о высоком
качестве чистой прибыли предприятия.
По-видимому, окончательные выводы о качестве отдельных финансовых
результатов, и общая оценка качества прибыли зависят от числа отчетных
периодов, выбранных для анализа. Стабильными (устойчивыми) темпы
прироста суммы различных видов прибыли можно признать лишь в том случае,
если уравнения (1.1), (1.3), (1.4), (1.7), (1.9) - (1.15) соблюдаются не менее, чем в
трех последних анализируемых периодах. Реалистичность оценки значительно
возрастет при увеличении количества исследуемых отчетных периодов. Это
позволяет дать некоторые рекомендации для формулировки выводов о качестве
прибыли.
Кроме того, результативность, прибыльность, являясь основным
критерием эффективности предприятия, одним из основных направлений
анализа является деловая активность, которая в финансовом смысле
проявляется в скорости оборота средств предприятия и темпов их развития. О
деловой активности свидетельствуют динамичность развития предприятия и
достижение им поставленных целей.
По мнению М. Киселева оценивать динамику основных показателей
деятельности фирмы необходимо, сопоставляя темпы их изменения.
Сначала дается оценка изменения общей стоимости имущества. В
31
качестве критерия в данном случае целесообразно использовать сравнительную
динамику показателей изменения активов и полученных в анализируемом
периоде количественных (объем реализации) и качественных (прибыль)
результатов.
Оптимальное соотношение:
Т
п
>Т
в
>Т
ак
> 100% (1.17)
Где Т
п
– темп изменения прибыли;
Т
в
– темп изменения выручки от продажи продукции (работ, услуг);
Т
ак
– темп изменения активов (имущества) предприятия.
Такое соотношение в мировой практике получило название «золотое
правило экономики предприятия», для определение которого необходимо
рассчитать ряд следующих показателей:
Т
п
= П
1
/ П
0
* 100% (1.18)
Где П
1,0
– чистая прибыль отчетного периода к предшествующему года.
Т
ак
= А
1
/ А
0
* 100% (1.19)
Где А
1,0
– величина активов отчетного периода к предшествующему году.
Т
в
= В
1
/ В
0
* 100% (1.20)
Где В
1,0
– объем выручки отчетного периода к предшествующему году.
Суть «золотого правила экономики предприятия» заключается в том, что
темпы роста прибыли должны превышать темпы роста выручки от продажи
товаров и оказания торговых услуг, а темпы роста выручки от продаж должны
превышать темпы роста активов. Более высокие темпы роста прибыли по
сравнению с темпами роста выручки от продажи свидетельствуют об
относительном снижении издержек обращения, что отражает повышение
экономической эффективности предприятия. Более высокие темпы роста
выручки от реализации товаров по сравнению с темпами роста активов
организации свидетельствуют о повышении эффективности использования
ресурсов предприятия. В целом экономический потенциал предприятия
возрастает по сравнению с предыдущим периодом.
33
33
Чернова А.Г. Анализ деятельности фирмы в соответствии «Золотому правилу экономики предприятия» /
32
В заключение следует отметить, что при рассмотрении различных
методов анализа формирования и распределения прибыли, очевидно, что
Управление прибылью зависит от степени детализации экономического
анализа, организации финансового и управленческого учета. Выявленные
проблемы анализа формирования и использования прибыли позволяют
сформулировать и выделить следующие основные моменты:
1. Прибыль является стратегическим показателем развития бизнеса как с
позиции предпринимателя (производителя), так и региона, и государства в
целом.
2. Особенности формирования и учета при приводили к искажению
реального результата хозяйственной деятельности, в связи с чем необходимо
различать понятия экономической и учетной прибыли, а также учитывать их
взаимосвязь.
3. Результаты анализа прибыли и рентабельности, в том числе качество
аналитических исследований и рациональность на их основе последующих
управленческих решений, будут зависеть от организации раздельного учета
постоянных и переменных затрат, внедрения системы бюджетирования на
предприятии. В условиях управленческого учета метод факторного анализа
прибыли и рентабельности усложняется математически, но его результаты
становятся более прозрачными с экономической точки зрения. В то же время
возможности использования информации в стратегическом долгосрочном
анализе.
4. Несовершенство учета распределения чистой прибыли и отсутствие
его полноты, отраженные в финансовой отчетности, не позволяют провести
детальный анализ распределения прибыли. Основным методологическим
принципом учета нераспределенной прибыли должен быть принцип
ограничения распределения прибыли, объединяющий два подхода: с точки
зрения государства и коммерческих организаций.
5. Необходимо установить обоснованность структуры распределения
[Электронный ресурс]. Электрон. дан. – Режим доступа: http://science-
bsea.narod.ru/2011/ekonom_2011_1/chernova_analiz.htm (дата обращения 05.12.2018)
33
чистой прибыли по каждому направлению относительно показателей,
характеризующих инвестиционную, экономическую и финансовую
деятельность организации.
1.3 Методика анализа показателей рентабельности предприятия
Рентабельность – важнейший показатель эффективности,
характеризующий прибыльность работы предприятия. Основным принципом
определения рентабельности является сопоставление конечного результата
(прибыли) к затратам или количественным показателям производства и
реализации продукции.
Вопросы повышения рентабельности торговых предприятий были
предметом рассмотрения таких зарубежных и отечественных учёных-
экономистов, как: Е. Азарян, Т. Амельченко, И. Бланк, Е. Бригхем, Л.
Лигоненко, А. Мазараки, Ф. Модильяни, М. Миллер, Л. Омелянович и другие.
В широком смысле слова понятие рентабельности означает
прибыльность, доходность. Организация считается рентабельной, если доходы
от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства
(обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для
нормального функционирования организации.
Рентабельность – один из основных стоимостных качественных
показателей эффективности производственной деятельности коммерческой
организации, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования
средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).
34
Как утверждает Н.С. Пласкова, кандидат экономических наук,
рентабельность является важнейшим оценочным показателем,
характеризующим результативность бизнеса. Существует целый ряд
показателей рентабельности, которые отражают относительный уровень
прибыльности функционирующего собственного и заемного капитала,
34
Кибиткин А.И., Дрождинина А.И., Мухомедзянова Е.В., Скотаренко О.В. Учет и анализ в коммерческой
организации. – М.: Издательство «Академия Естествознания», 2012. – С. 124.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/5306