Материал: Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ПАО Газпром нефть
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
42
Продолжение таблицы 1
Управлен
ческие
расходы
33920
594
36677
190
27565
96
8,1
4597217
5
9294
985
25,
3
12051
581
35,
5
Прибыль
от
продаж
20824
069
14336
475
-
64875
94
-
31,1
5019671
-
9316
804
-
64,
9
-
15804
398
-
75,
8
Доходы
от
участия в
других
организа
циях
14943
1926
12544
1623
-
23990
303
-
16,1
2367169
32
1112
7530
9
88,
7
87285
006
58,
4
Проценты
к
получени
ю
45021
553
32561
051
-
12460
502
-
27,6
4117312
0
8612
069
26,
4
-
38484
33
-
8,5
Проценты
к уплате
47747
210
47311
980
-
43523
0
-0,9
5065883
8
3346
858
7,1
29116
28
6,1
Прочие
доходы
73909
98
23855
029
16464
031
222,
7
1845778
-
2200
9251
-
92,
2
-
55452
20
-
75,
0
Прочие
расходы
17084
577
62769
804
45685
227
267,
4
1827679
3
-
4449
3 01
1
-
70,
8
11922
16
6,9
Прибыль
до
налогооб
ложения
157 83
6 759
86112
394
-
71 72
4 365
-
45,4
4
215 819
870
129
707
476
150
,63
57 983
111
36,
74
Текущий
налог на
прибыль
79711
23
-
29251
32
-
10896
255
-
136,
7
-751636
2173
496
74,
3
-
87227
59
-
10
9,4
Чистая
прибыль
15486
3008
90172
085
-
64690
923
-
41,7
2168716
50
1266
9956
5
140
,5
62008
642
40,
0
Выручка ПАО «Газпром нефть» продемонстрировала положительную
динамику. За 2017-2019 гг. данный показатель увеличился на 31,67%.
Прирост в 2018 г. по сравнению с 2017 г. составил 695 493 233 тыс. руб. или
50,60%. Затем снижение в 2019 г. по сравнению с 2018 г. составило
260 177 761 тыс. руб. или 12,57%. Таким образом, изменение выручки
оказало положительное влияние на изменение валового финансового
результата ПАО «Газпром нефть».
43
Себестоимость ПАО «Газпром нефть» продемонстрировала
негативную динамику. За 2017-2019 гг. данный показатель увеличился на
36,49%. Прирост в 2018 г. по сравнению с 2017 г. составил 660 444 024 тыс.
руб. или 57,50%. Затем снижение в 2019 г. по сравнению с 2018 г. составило
241 278 173 тыс. руб. или 13,34%.
Таким образом, изменение себестоимости оказало негативное влияние
на изменение валового финансового результата ПАО «Газпром нефть».
Необходимо отметить, что основная деятельность компании 2019 г.
стала более затратоемкой по сравнению с 2017 г. Действительно, если в 2017
г. на 1 руб. выручки приходилось 83,57 коп. в виде себестоимости, тогда как
в 2019 г. этот показатель был выше и составлял 86,63 коп.
Таким образом, по данному критерию в структуре выручки произошли
негативные изменения. Темп роста себестоимости опережает рост выручки.
Совместное влияние этих факторов оказало негативное влияние на сумму
валового финансового результата.
ПАО «Газпром нефть» работает, получая положительный валовый
финансовый результат. Например, в 2017 г. сумма валовой прибыли
составила 225 818 630 тыс. руб.; в 2018 г. – 260 867 839 тыс. руб.; в 2019 г. –
241 968 251 тыс. руб. В 2018 г. по сравнению с 2017 г. сумма валовой
прибыли увеличилась на 15,52%. Затем в 2019 г. по сравнению с 2018
наблюдалось снижение на 7,24%. В целом в течение анализируемого
периода сумма валовой прибыли выросла на 7,15%, что положительно
характеризует ситуацию с финансовыми результатами компании.
Коммерческие расходы ПАО «Газпром нефть» увеличились. В 2019 по
сравнению с 2017 гг. их сумма выросла на 11,63%.
Таким образом, изменение суммы коммерческих расходов оказало
отрицательное влияние на изменение финансового результата от продаж
ПАО «Газпром нефть».
Управленческие расходы ПАО «Газпром нефть» увеличились. В 2019
по сравнению с 2017 гг. их сумма выросла на 35,53%. Это означает, что
44
изменение суммы управленческих расходов оказало отрицательное влияние
на изменение финансового результата от продаж ПАО «Газпром нефть».
ПАО «Газпром нефть» работает, получая положительный финансовый
результат от продаж. Например, в 2017 г. сумма прибыли от продаж
составила 20 824 069 тыс. руб., в 2018 г. – 14 336 475 тыс. руб.; в 2019 г. –
5 019 671 тыс. руб. В 2018 г. по сравнению с 2017 г. сумма прибыли от
продаж сократилась на 31,15%. Затем в 2019 г. по сравнению с 2018
наблюдалось снижение на 64,99%. В целом в течение анализируемого
периода сумма прибыли от продаж сократилась на 75,89%, что негативным
образом характеризует ситуацию с финансовыми результатами компании.
Динамика валового финансового результата и финансового результата
от продаж проиллюстрирована на рисунке 4.
Рисунок 4 – Динамика валового финансового результата
и финансового результата от продаж ПАО «Газпром нефть»
за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
Сальдо прочих доходов и расходов ПАО «Газпром нефть»
продемонстрировало положительную динамику. Это означает, что
изменение указанных статей Отчета о финансовых результатах оказало
45
положительное влияние на изменение прибыли до налогообложения ПАО
«Газпром нефть».
ПАО «Газпром нефть» работает, получая положительный финансовый
результат до налогообложения. Например, в 2017 г. сумма прибыли до
налогообложения составила 157 836 759 тыс. руб.; в 2018 г. – 86 112 394 тыс.
руб.; в 2019 г. – 215 819 870 тыс. руб. В 2018 г. по сравнению с 2017 г. сумма
прибыли до налогообложения сократилась на 45,44%. Затем в 2019 г. по
сравнению с 2018 г. имел место прирост на 150,63%. В целом в течение
анализируемого периода сумма прибыли до налогообложения выросла на
36,74%, что положительно характеризует ситуацию с финансовыми
результатами компании.
Динамика финансового результата до налогообложения и чистого
финансового результата проиллюстрирована на рисунке 5.
Рисунок 5 – Динамика финансового результата до
налогообложения и чистого финансового результата ПАО
«Газпром нефть» за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
ПАО «Газпром нефть» работало, получая положительный чистый
финансовый результат. Например, в 2017 г. сумма чистой прибыли
составила 154 863 008 тыс. руб., в 2018 г. – 90 172 085 тыс. руб.; в 2019 г. –
46
216 871 650 тыс. руб. В 2018 г. по сравнению с 2017 г. сумма чистой
прибыли сократилась на 41,77%. Затем в 2019 г. по сравнению с 2018 г. имел
место прирост на 140,51%.
В целом в течение анализируемого периода сумма чистой прибыли
выросла на 40,04%, что положительно характеризует ситуацию с
финансовыми результатами компании. Позитивная динамика чистого
финансового результата позволяет предложить, что за счет данного фактора
эффективность работы компании повысилась.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы
компании в целом, доходность различных направлений деятельности
(производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.).
Анализ показателей рентабельности представлен в таблице 2.
Таблица 2
Анализ показателей рентабельности ПАО «Газпром нефть» за
2017-2019 годы
Показатели
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Исходные данные:
1. Прибыль от продаж, тыс.
руб.
20 824 069 14 336 475 5 019 671
2. Выручка, тыс. руб.
1 374 515 419
2 070 008 652
1 809 830 891
3. Себестоимость
производства, тыс. руб.
1 148 696 789 1 809 140 813 1 567 862 640
4. Коммерческие расходы,
тыс. руб.
171 073 967 209 854 174 190 976 405
5. Управленческие расходы,
тыс. руб.
33 920 594 36 677 190 45 972 175
6. Чистая прибыль, тыс. руб.
154 863 008
90 172 085
216 871 650
7. Среднегодовая стоимость
активов, тыс. руб.
1 524 592 119 1 701 603 031 1 806 499 096
8. Среднегодовая стоимость
собственного капитала, тыс.
руб.
380 250 475 389 626 075 417 175 830
Расчетные показатели:
Рентабельность продаж, % (п.
1 × 100 / п. 2)
1,52 0,69 0,28
Рентабельность основной
деятельности, % (п. 1 × 100 /
(п. 3 + п. 4 + п. 5))
1,54 0,70 0,28
Рентабельность активов, %
(п. 6 ×100 / п. 7)
10,16 5,30 12,01
Рентабельность собственного
капитала, % (п. 6 × 100 / п.
8)
40,73 23,14 51,99
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/5344