1.анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;
2.факторный анализ прибыли от реализации продукции;
3.анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности;
4.анализ и оценка использования чистой прибыли;
5.анализ взаимосвязи затрат, объема производства и прибыли;
6.анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств;
7.анализ и оценка влияния инфляции на финансовые результаты.
Г.В. Савицкая предлагает нижеприведенные основополагающие задачи анализа финансовых результатов: Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА, 2007. - С.425
1.систематический контроль выполнения планов реализации продукции и получения прибыли;
2.определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
3.выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
4.оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
5.организация мероприятий по использованию выявленных резервов.
В практике финансового анализа выработались главные методики анализа финансовых отчетов.
Среди них можно отметить 6 главных методов: Юдина, Л.Н. Анализ финансовых результатов деятельности убыточных организаций // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - №17. - С. 21 - 27.
1. горизонтальный анализ -сопоставление отдельной позиции отчетности с предыдущим отчетным периодом;
2. вертикальный анализ - выявление структуры конечных финансовых показателей с определением влияния каждой позиции отчетности на общий результат;
3. трендовый анализ - сопоставление отдельной позиции отчетности с предшествующими периодами и выявление тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя. Тренд позволяет сформировать потенциальные значения показателей в будущих отчетных периодах, таким образом, проводится перспективный прогнозный анализ;
4. анализ относительных показателей - подсчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, выявление взаимосвязей показателей;
5. сравнительный анализ - внутренний анализ сводных показателей отчетности по некоторым показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений;
6. факторный анализ - анализ воздействия некоторых факторов на конечный показатель за счет детерминированных или стохастических методов исследования.
Финансовый анализ представляет собой часть общего анализа хозяйственной деятельности предприятия, состоящий из 2-х тесно взаимозависимых частей: финансового анализа и производственного управленческого анализа.
Финансовый анализ делится на внешний и внутренний. К особенностям внешнего финансового анализа можно отнести: Ковалев, В. В., Волкова, О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/ В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. - М.: ИНФРА, 2005. - С.132.
· большое количество субъектов анализа, потребителей информации о деятельности предприятия;
· многообразие преследуемых целей и интересов субъектов внешнего анализа;
· существование стандартных методик анализа, учета и отчетности;
· направленность анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;
· неполнота задач анализа как результат предыдущего фактора;
· полная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.
Финансовый анализ, который основывается на данных только бухгалтерской отчетности, носит характер внешнего анализа, который проводится за пределами предприятия его заинтересованными лицами. Данный анализ не позволяет полностью раскрыть эффективность предприятия.
Главное содержание внешнего финансового анализа, который осуществляется заинтересованными лицами, по данным публичной финансовой отчетности, включает: Зенкина, И.В. Экономический анализ в системе финансового менеджмента.-Ростов-на-Дону:Феникс,2007-С.318.
· анализ абсолютных показателей прибыли;
· анализ относительных показателей рентабельности;
· анализ финансового состояния, финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
· анализ эффективности использования заёмного капитала;
· экономическая оценка финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.
Существует различная экономическая информация о деятельности предприятия и многообразие методов анализа данной деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим методом анализа.
Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например такими, как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли. Бочаров, В.В. Финансовый анализ: краткий курс - СПб: Питер,2009.-С.240.В системе внутрихозяйственного управленческого анализа есть возможность углубления финансового анализа с помощью привлечения данных управленческого производственного учета, другими словами, есть возможность провести комплексный экономический анализ и оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
К особенностям управленческого анализа относят: Васильева, Л.С. Финансовый анализ- М.:КноРус,2008.-С.74.
· направленность результатов анализа на своё руководство;
· применение всех источников информации для анализа;
· отсутствие регламентации анализа со стороны;
· полнота анализа, исследование всех сторон деятельности предприятия;
· интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;
· полная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.
Результатами финансового анализа пользуются внутренние пользователи (руководство, менеджеры) и внешние (собственники, кредиторы, поставщики и покупатели и т.д.).
Таким образом, можно сделать вывод о том, что задачами анализа финансовых результатов выступают: Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА, 2007. - С.425.
1.систематический контроль выполнения планов реализации продукции и получения прибыли;
2.определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
3.выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
4.оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
5.организация мероприятий по использованию выявленных резервов.
2 Анализ и оценка финансовых результатов деятельности ОАО «Сады Придонья»
2.1 Организационно-экономическая характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
ОАО «Национальная продовольственная группа «Сады Придонья» - лидер в России по производству плодов и является одним из ведущих предприятий отечественного агропромышленного комплекса.
Группа включает в себя сельскохозяйственные предприятия, которые перерабатывают производство, и коммерческие предприятия, специализирующиеся в области готовой продукции - соков и детского питания торговых марок: «Золотая Русь», «Сады Придонья», «Мой», «Спелёнок».
Данная группа основана в 1997 г. Головной офис компании находится в п. Сады Придонья, Волгоградская область.
Основной целью деятельности ОАО «Сады Придонья» является получение прибыли в интересах акционеров за счет ведения коммерческой и хозяйственной деятельности в порядке и на условиях, определяемых действующим законодательством РФ. Федеральный Закон «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 года № 208-ФЗ : принят Гос. Думой 24 ноября 1995 г. URL: http://consultant.ru/ (дата обращения:11.12.2014).
Главными видами деятельности ОАО «Сады Придонья» являются: Устав ОАО «Сады Придонья» URL: http://pridonie.ru/ (дата обращения:11.12.2014).
· производств соковой продукции и иных напитков, продукции для детского питания, иных продуктов питания;
· реализация соковой продукции и иных напитков, продукции для детского питания, иных продуктов питания;
· производство сельскохозяйственной продукции;
· переработка сельскохозяйственной продукции;
· реализация произведенной и переработанной сельскохозяйственной продукции;
· хранение сельскохозяйственной продукции;
· оптовая и розничная торговля продовольственными и непродовольственными товарами;
· торговая, торгово-закупочная, посредническая, комиссионная деятельность, в том числе организация предприятий розничной торговли;
· маркетинговые исследования и анализ рынка товаров и услуг;
· инвестиции, в том числе путем создания новых предприятий или приобретения пакетов акций (долей, паев) существующих предприятий;
· внешнеэкономическая деятельность.
ОАО «Сады Придонья» специализируется в следующих направлениях деятельности: Направления деятельности ОАО «Сады Придонья» URL: http://pridonie.ru/ (дата обращения:11.12.2014).
· селекционная и сортоиспытательная работа;
· производство саженцев;
· выращивание плодовых и овощных культур;
· переработка плодов, производство концентрированных соков;
· переработка плодов и овощей на пюре;
· молочное животноводство;
· производство готовой продукции: соков и нектаров, детского питания для детей раннего возраста.
Преимущественной спецификой садоводческих предприятий является выращивание яблок. Новейший перерабатывающий комплекс ОАО «Сады Придонья», который расположен довольно близко к головному сельскохозяйственному предприятию, имеет в своем составе:
· производственные мощности по переработке плодов на сок (до 400 тонн/сутки);
· производственные мощности по переработке плодов и овощей на пюре (до 200 тонн/сутки);
· мощности по производству готовой продукции - соков, нектаров, пюре для детского питания в упаковке из комбинированного картона.
Размер уставного капитала ОАО «Сады Придонья» составляет 63 623 800 рублей. Уставный капитал состоит из 6 362 380 обыкновенных именных акций, приобретенных акционерами номинальной стоимостью по 10 рублей каждая. Высшим органом управления ОАО «Сады Придонья» является общее собрание его участников. Руководство текущей хозяйственной и коммерческой деятельностью общества осуществляет Президент.
Схема управления деятельностью общества имеет функциональное разделение, предполагающее обособление отдельных функций и выделение работников для их выполнения. С учетом этого весь персонал предприятия подразделяется на три категории: административно-управленческий, торгово-оперативный и вспомогательный.
Общая структура ОАО «Сады Придонья» приведена на рисунке№1 Организационная структура ОАО «Сады Придонья» URL: http://pridonie.ru/ (дата обращения:11.12.2014). .
Рисунок 1 - Структура ОАО «Сады Придонья»
Президентом ОАО «Сады Придонья» является Самохин Андрей Павлович. В 1997 году, после реорганизации предприятия, стал генеральным директором ОАО «АПК «Придонье». С октября 2005 года является президентом ОАО «Сады Придонья». Руководители направлений ОАО «Сады Придонья» URL: http://pridonie.ru/ (дата обращения:11.12.2014).
Финансово-экономическую службу возглавляет Лукашевич Елена Николаевна, которая является Вице-президентом по экономике и финансам ОАО «Сады Придонья» с октября 2011.
Егорова Елена Анатольевна представляет Управление по юридическому обеспечению ОАО «Сады Придонья» и руководит данным Управлением с 1 августа 2008 года.
Итак, ОАО «Сады Придонья» является одним из ведущих предприятий отечественного агропромышленного комплекса.
2.2 Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия ОАО «Сады Придонья»
Финансовые результаты деятельности предприятия определяются с помощью абсолютных и относительных показателей. К абсолютным показателям относят: прибыль (убыток) от реализации продукции; прибыль (убыток) от прочей реализации; доходы и расходы от внереализационных операций; балансовая (валовая) прибыль; чистая прибыль. Ендовицкий, Д. А. Формирование и анализ показателей прибыли организации// Экономический анализ: теория и практика. - 2004. - № 11. - С. 14-25.
В качестве относительных показателей используют различные соотношения прибыли и затрат. Данную группу показателей называют также показателями рентабельности. Экономический смысл показателей рентабельности заключается в том, что они определяют прибыль, полученную с каждого рубля капитала (собственного или заемного), вложенного в капитал.
Рассмотрим поподробнее основные финансовые результаты, относящиеся к абсолютным показателям. Выручка от реализации - общий финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг). Жарылгасова, Б.Т. Анализ финансовой отчетности.-М.:КноРус, 2008.-С.202. Разница между выручкой от реализации продукции без налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на производство реализованной продукции называется валовой прибылью от реализации.