Курсовая работа: Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Общий финансовый результат на отчетную дату, который называется также балансовой прибылью, получают путем расчета общей суммы всех прибылей и убытков от основной и неосновной деятельности предприятия. В балансовую прибыль включают: прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг; прибыль (убыток) от реализации товаров; прибыль (убыток) от реализации материальных оборотных средств и других активов; прибыль (убыток) от реализации и прочего выбытия основных средств; доходы и потери от валютных курсовых разниц; доходы от ценных бумаг и других долгосрочных финансовых вложений; расходы и потери, связанные с финансовыми операциями; внереализационные доходы (потери).

Балансовая прибыль за минусом налогов (обязательных платежей) называется чистой прибылью. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: управление капиталом -М.:Проспект,2010.-С.318. Анализ валовой прибыли начинают с исследования ее динамики, как по общей сумме, так и в размере ее составляющих элементов - так называемый горизонтальный (временной) анализ, в этом случае каждая позиция отчетности сравнивается с аналогичным показателем базового периода. Затем проводят вертикальный (структурный) анализ, который выявляет структурные изменения в составе валовой прибыли и влияние каждой позиции отчетности на результат в целом. Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров-М.:Юрайт,2012.-С.462. Результаты анализа прибыли ОАО «Сады Придонья» представлены в таблице №1.

Таблица 1 - Анализ прибыли ОАО «Сады Придонья» за 2011-2013гг.

Анализ показал, что в 2013г. по сравнению с 2012г. прибыль до налогообложения уменьшилась на 69 671 руб. или сократилась на 13,03%. Это говорит об отрицательной тенденции.

Причиной сокращения прибыли до налогообложения стало увеличение процентов к уплате на 16 898 рублей и также из-за роста прочих расходов на 1 213 513 руб.

Однако также отрицательно на прибыль до налогообложения отразилось увеличение себестоимости продукции на 4 940 581 руб. и это говорит о снижении эффективности использования имеющихся на предприятии ресурсов.

Для наглядности рассмотрим динамику чистой прибыли ОАО «Сады Придонья» за 2011-2013гг. на рисунке №2.

Рисунок 2- Динамика чистой прибыли ОАО «Сады Придонья» за 2011-2013гг.

На данном рисунке мы можем заметить, как сократилась чистая прибыль по сравнению с 2012 годом.

Рентабельность - это относительный показатель уровня доходности бизнеса. Савицкая, Г.В. Проблемы детерминированного моделирования показателей рентабельности бизнеса //Экономический анализ: теория и практика.-2012.-№46.-С.34.Показатели рентабельности предприятия представлены в таблице № 2.

Таблица 2 - Основные показатели рентабельности ОАО «Сады Придонья» за 2011-2013 гг.

Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, следует отметить, что на 2012 год показатели рентабельности имеют положительную тенденцию. А в 2011 и 2013 отрицательную. Самым высоким показателем является рентабельность заемного капитала и на конец 2013 года составляет 2,27.

Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. В динамике за 2011-2013 гг. можно сказать, что в 2012 году показатель значительно возрос, однако на 2013 год сократился и составил лишь 0,04.

Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, получаемую предприятием с каждого рубля собственных средств. Повышение рентабельности собственного капитала c 0,19 до 0,29 за 2012 год было вызвано увеличением чистой прибыли предприятия за анализируемый период на 204 969 руб.

Рентабельность заемного капитала показывает сумму прибыли, которая будет приходиться на заемный капитал. Данный показатель стремительно сокращается за 3 отчетных года, что не является положительной тенденцией.

Общая рентабельность капитала сократилась по сравнению с 2012 годом, также и рентабельность производственной деятельности значительно сократилась. В 2013 году значение составило лишь 0,07, а в 2012 году составляет 2,53, однако в 2011 значение также было невелико 0,071.

Рентабельность производственной деятельности в 2012 году выросла и составила 2,53, но заметно снизилась в 2013 году и составила 0,07.

Таким образом, показатели прибыли и рентабельности в целом в 2012 году выросли, однако на 2013 год существенно сократились, что говорит об отрицательной тенденции.

3 Перспективы экономического развития ОАО «Сады Придонья»

3.1 Приоритетные направления деятельности

ОАО «Сады Придонья» активно развивается и расширяет свое присутствие на российском и зарубежном рынках. Однако имеются ряд рисков, связанных с деятельностью предприятия. Обратим внимание на нижеприведенные риски:

· сезонность - зимние и весенние заморозки и гибель урожая;

· неустойчивость спроса на соковую продукцию (не являющуюся товаром первой необходимости);

· увеличение производства у конкурентов, снижение конкурентами цен на аналогичные наименования продукции, выпуск конкурентами тождественных наименований продукции с подобными вкусами;

· рост цен на сырье, упаковку для производства соковой продукции. В связи с тем, что производителями используемого эмитентом сырья являются как отечественные, так и зарубежные производители, то повышение цен на сырье как на внешнем, так и на внутреннем рынках могут оказать одинаково неблагоприятное воздействие. Факторами, оказывающими влияние на стоимость сырья, могут служить неурожай, гибель урожая, используемого для изготовления сырья для производства соковой продукции;

· зависимость ОАО «Сады Придонья» от поставщиков упаковочного материала для производства соковой продукции;

Основным направлением развития ОАО «Сады Придонья» является увеличение объемов производства продукции.

Для обеспечения роста объемов производства продукции необходимо перейти от предложений для покупателей широкой линейки продуктов к созданию комплексной модели взаимоотношений с клиентами, позволяющая максимально удовлетворить их потребности. Бочаров, В.В. Финансовый инжиниринг: капитальные вложения, прогнозирование денежных потоков, оптимизация бюджета./ В.В. Бочаров.-М.:Питер,2004-С.394.

Данная модель включает в себя пять основополагающих элементов:

· объединенное продуктовое предложение, то есть интенсивный рост всех каналов продаж;

· осуществление новой модели деятельности внутренних структурных подразделений путем внедрения поощрений;

· усовершенствование качества предоставляемой продукции потребителям;

· создание планомерного опыта продаж;

· развитие и укрепление бренда.

Еще одним перспективным направлением деятельности является ОАО «Сады Придонья» расширение сельскохозяйственного производства. Предполагается, что расширение сельскохозяйственного производства включает в себя обновление посадки садов, проведение высадки молодого сада яблонь, вишни, черешни.

В доли роста развития сельскохозяйственного производства необходимо значительно утвердить свои конкурентное положение. В основу предполагаемого развития рыночного положения ОАО «Сады Придонья» входит рост масштабности садоводческих участков и увеличение производительности путем введения дополнительной смены. Для результата этих целей деятельность будет сконцентрирована на четырех основных направлениях:

· создание нового направления - овощеводства;

· усовершенствование продуктового ряда;

· обновление посадки садов, проведение высадки молодого сада яблонь, вишни, черешни;

· применение в производстве новейших технологий для выращивания, сбора и переработки урожая, тем самым повысив производительность предприятия.

Присутствие на зарубежных рынках также является приоритетным направлением развития ОАО «Сады Придонья».

Превращение ОАО «Сады Придонья» в один из самых крупных производителей соковой продукции международного класса предусматривает наличие стратегии и приобретение значительных результатов при продаже своей продукции на мировых рынках.

Формирование задачи совершенствования производства соковой продукции определено нуждаемостью разделения ресурсов развития бизнеса, ростом географии предприятия, усилением позиций национального бизнеса за рубежом.

Образуя и покупая дочерние компании за рубежом, ОАО «Сады Придонья» обретает отличную возможность открытого доступа к новому опыту и технологиям, значительно увеличит мощности по удовлетворению спроса потребителей на соковую продукцию высокого качества.

Главными путями увеличения зарубежного присутствия предприятия в краткосрочной перспективе станут страны СНГ. Рост бизнеса в странах СНГ будет основан на базе уже существующих дочерних компаний, но также на дополнительных приобретениях.

Однако присутствие значимых барьеров на пути выхода предприятяи на зарубежные рынки определяют формирование первоочередной цели образования «плацдарма» предприятия на внутреннем рынке с одновременным поиском партнеров для выгодного приобретения или сотрудничества.

Итак, приоритетными направлениями деятельности ОАО «Сады Придонья» являются:

· рост объемов производства продукции, т.к. предприятие справляется с планами реализации;

· обновление посадки садов, проведение высадки молодого сада яблонь, вишни, черешни;

· открытие нового направления деятельности как овощеводство, что, в свою очередь, позволит предприятию выпустить новый продукт на рынок;

· применение в производстве новейших технологий для выращивания, сбора и переработки урожая, тем самым повысив производительность предприятия;

· внедрение в производство новых производственных мощностей и линий также окажет положительное влияние на производственную деятельность предприятия;

· проведение ребрендинга торговых марок для расширения узнаваемости на рынке;

· дополнение ряда предоставляемых продуктов питания: создание новых вкусов сокосодержащих напитков, соковой продукции;

· увеличение уровня дистрибьюции по России и СНГ;

· изменение договорной политики с покупателями соковой продукции, переход к расчетам с покупателями на условиях предварительной оплаты за поставляемую продукцию;

· создание школы высококвалифицированных специалистов для производства соковой продукции.

ОАО «Сады Придонья» следует опираться на данные приоритетные направления в своей деятельности.

3.2 Пути улучшения финансовых результатов деятельности

Проведенный анализ финансовых результатов ОАО «Сады Придонья» за 2011-2013 годы показал снижение прибыльности и рентабельности основной деятельности предприятия в отчетном периоде по сравнению с 2012 годом и незначительный рост по сравнению с предыдущим, 2011 годом.

Данные изменения произошли под влиянием опережающих темпов роста себестоимости над темпами роста выручки от реализации. Следовательно, для повышения прибыльности и рентабельности основной деятельности предприятия необходимы мероприятия по повышению эффективности управления предприятием, которое характеризуется отношением величины прибыли от реализации и величины выручки.

Для увеличения данного показателя есть два пути: Ендовицкий, Д.А. Финансовые резервы организации: анализ и контроль/ Д.А. Ендовицкий-М.:КноРус,2009.-С.302.

· рост выручки от реализации (повышение цен на товары и услуги, увеличение продаж и объема оказанных услуг) с сохранением уровня издержек;

· уменьшение себестоимости произведенной продукции, проданных товаров.