Материал: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности. метод. указания к выполнению курсовой работы для студентов 4-го курса. Батракова Т.Г., Воротынцева А.В

Министерство образования и науки РФ

Государственное образовательное учреждение высшего

профессионального образования

Воронежский государственный архитектурно-строительный университет

Кафедра экономики строительства

АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА

ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Методические указания

к выполнению курсовой работы

для студентов 4-го курса дневного обучения специальностей

080502 «Экономика и управление на предприятии»,

080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

В оронеж 2011

УДК 330:504 (07)

ББК 65.053я7

Составители Батракова Т.Г., Воротынцева А.В., Жутаева Е.Н.,

Шальнев О.Г.

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: метод. указания к выполнению курсовой работы для студ. 4-го курса д/о спец. 080502 «Экономика и управление на предприятии», 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»/ Воронеж. гос. арх.-строит. ун-т; сост.; Т.Г. Батракова, А.В. Воротынцева, Е.Н. Жутаева, О.Г. Шальнев. – Воронеж, 2011. – 32с.

Методические указания содержат необходимые таблицы, формулы и пояснения для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе данных бухгалтерской отчетности, включая анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности капитала, а также вопросам диагностики риска банкротства и финансовой несостоятельности.

Предназначены для выполнения курсовой работы по стратегическому планированию студентами 4-го курса дневного обучения специальностей 080502 «Экономика и управление на предприятии», 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит».

Ил. 2. Табл. 5. Библиогр.: 7 назв.

УДК 330:504 (07)

ББК 65.053я7

Рецензент – Подмолодина И.М., д. э. н., профессор Белгородского

университета потребительской кооперации

Введение

Финансовый анализ представляет собой один из наиболее существенных элементов финансового менеджмента и аудита.

Отчетность предприятия в условиях рыночной экономики базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с деловыми партнерами и потенциальными инвесторами-пользователями информации о его деятельности. Собственники предприятия анализируют финансовую отчетность с целью повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы проводят анализ финансовой деятельности предприятия в целях минимизации своих рисков по займам и вкладам. Качество принимаемых решений в значительной степени зависит от качества их аналитического обоснования.

Основная цель финансового анализа – получение наибольшего числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Основной задачей курсовой работы является ознакомление с традиционными и современными приемами финансового анализа и приобретение практических навыков его проведения.

1. Общие сведения

Курсовая работа выполняется на основе реальных исходных данных конкретного предприятия, на базе которого в дальнейшем предполагается выполнять дипломный проект.

Другим вариантом выполнения курсовой работы может послужить использование данных бухгалтерской отчетности предприятий, представленных в открытой публикации (Интернет). В этом случае производится анализ финансового состояния нескольких предприятий, оценивается их кредитоспособность и риск вероятности банкротства с использованием представленных ниже методик, а также ранжирование предприятий по степени финансового риска. Анализ показателей деятельности предприятия проводится в динамике за 3-4 года.

2. Структура и содержание курсовой работы

Состав курсовой работы:

• введение;

• характеристика исследуемого предприятия;

• теоретическая часть;

• практическая часть;

• заключение;

• библиографический список;

• приложения.

Во введении необходимо отразить состояние социально-экономической системы страны в целом, привести основные экономические и социальные индикаторы (например, уровень ВВП и др.), охарактеризовать положение отрасли и обосновать актуальность выбранной темы.

Для характеристики исследуемого предприятия следует оценить особенности внешней и внутренней среды предприятия, представить его организационную структуру и основные технико-экономические показатели деятельности, такие как объем работ, численность персонала, выработка, прибыль и др.

В теоретической части необходимо показать, какие источники могут быть использованы для анализа, основные направления анализа и приемы, используемые для анализа.

При проведении практических расчетов данные сводятся в аналитические таблицы, определяются абсолютные отклонения, а также цепные и базисные индексы. Для выявления тенденции изменения показателей результаты расчетов следует представить графически. Кроме этого, необходимо сделать выводы по каждому произведенному расчету. При анализе стоимостных показателей в динамике (горизонтальный анализ) необходимо привести их в сопоставимый уровень. При расчете структурных показателей (вертикальный анализ) приведение в сопоставимый вид не трубуется.

В заключении подводятся итоги выполненной работы и даются предложения по выявленным резервам.

В библиографическом списке отражаются источники, с которыми студент работал непосредственно. Рекомендуемый список приводится в настоящих указаниях.

В приложении следует представить исходные данные по предприятию, которые использовались для анализа. Это могут быть формы статистической и бухгалтерской отчетности, фрагменты бизнес-плана и другие источники информации.

3. Анализ финансового состояния предприятия

3.1. Основные направления анализа и источники информации

В процессе анализа финансового состояния предприятия изучаются:

• имущественное положение и структура капитала;

• источники формирования и размещения капитала;

• эффективность и интенсивность использования капитала (деловая активность предприятия);

• финансовая устойчивость предприятия, ликвидность и платежеспособность.

Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основные источники информации:

• отчетный бухгалтерский баланс (форма №1);

• отчеты о прибылях и убытках (форма №2);

• отчет об изменениях капитала (форма №3);

• отчет о движении денежных средств (форма №4);

• приложение к балансу (форма №5);

• другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

3.2. Анализ источников формирования капитала

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Поэтому анализ наличия капитала, источников его формирования и размещения имеет исключительно большое значение. Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников (рис. 1-3).

Рис. 1. Состав заемного капитала предприятия

Рис.2. Состав собственного капитала предприятия

Рис. 3. Источники формирования собственного капитала предприятия

От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капиталов во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость (табл. 1).

Таблица 1

Анализ динамики и структуры источников капитала ОАО «Стройтрест №Х»

По данным, приведенным в табл. 1, можно сделать вывод о том, что за исследуемые годы от 57 до 75 % всех источников предприятия занимали заемные средства, представленные в основном кредиторской задолженностью.

Анализ динамики и структуры источников капитала ОАО «Стройтрест №Х» необходимо также сделать за 3-й и 4-й анализируемые годы, аналогично анализу за 1-й и 2-й год.

На основе проведенных расчетов можно сделать вывод, что с 1-го по 3-й год собственные средства ОАО «Стройтрест №Х» уменьшались, что в сочетании со снижением в 1-2 годах величины заемных средств приводит к общему снижению всех средств предприятия. В 4 году происходит увеличение заемных средств, что приводит к увеличению общей величины источников предприятия.

Анализ структуры, представленный на рис. 1, показал, что наибольший удельный вес занимают заемные средства, доля которых за отчетный период увеличивается на 12 % и к 4 году достигает 86 %. Доля собственного капитала снижается и в 4-м году составляет 14 %.

Рис. 1. Структура капитала на конец периода

Привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что эти средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.