Дипломная работа: Анализ и оценка финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности (на примере ООО "Стройпирамида")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
47
Таблица 10
Динамика показателей рентабельности ООО «Стройпирамида» за 2014-
2016 годы, в процентах
Показатель
2014
2015
2016
2016-
2014, абс.
Общая рентабельность
19,20
14,43
8,08
-11,13
Рентабельность продаж
20,12
14,81
8,34
-11,78
Рентабельность собственного капитала
82,38
71,96
38,68
-43,70
Общая рентабельность
производственных фондов
83,51
60,78
32,56
-50,95
Рентабельность всех активов
49,20
41,82
22,56
-26,64
Рентабельность основной деятельности
32,48
28,11
22,54
-9,94
Рентабельность производства
48,10
39,11
29,09
-19,01
Как можно видеть из таблицы, все рассчитанные показатели
рентабельности сокращаются, указывая на резкое падение эффективности
деятельности предприятия. Покажем эти тенденции на рис. 9.
Рис. 9. Динамика показателей рентабельности ООО «Стройпирамида» за
2014-2016 годы, в процентах
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
2014 2015 2016
Общаярентабельность
Рентабельностьпродаж
Рентабельностьсобственного
капитала
Общаярентабельность
производственныхфондов
Рентабельностьвсехактивов
Рентабельностьосновной
деятельности
Рентабельностьпроизводства
48
Из графика видно значительное падение показателей рентабельности,
обусловленное опережающим ростом расходов относительно доходов ООО
«Стройпирамида».
Таким образом, изменения в имущественном положении и деловой
активности ООО «Стройпирамида» следует признать негативными.
2.3. Анализ и оценка финансовой устойчивости организации
Финансовая устойчивость организации характеризует способность
предприятия, во-первых, бесперебойно финансировать собственную
деятельность, а во-вторых, характеризует особенности формирования
капитала, используемого для финансирования.
Первое направление можно охарактеризовать с помощью оценки
источников финансирования деятельности с использованием 3-х
компонентного показателя финансовой устойчивости. Этот вид анализа
отвечает на вопрос, какими финансовыми источниками предприятие
финансирует операционную деятельность.
Возможны 4 варианта финансирования:
1) С помощью собственного капитала (если собственного капитала
хватает и на формирование внеоборотных активов и на оплату запасов и
затрат) – абсолютная устойчивость.
2) С помощью собственного капитала и долгосрочных обязательств
(если долговременных источников финансирования хватает на ведение
операционной деятельности) – нормальная устойчивость.
3) С помощью долговременных источников финансирования и
краткосрочных займов (если перечисленных источников хватает на
финансирование операционной деятельности) – низкая устойчивость.
4) С помощью всех возможных источников, включая задолженность
кредиторам, которая не должна использоваться для финансирования своей
49
деятельности (поскольку создаёт риски неплатежей и банкротства
предприятия) – кризис финансовой устойчивости.
Результаты расчётов абсолютных показателей финансовой
устойчивости приведены в таблице 11.
Таблица 11
Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО
«Стройпирамида» за 2014-2016 годы
Показатель
2014,
тыс.
руб.
2015,
тыс.
руб.
2016,
тыс.
руб.
2016-2014,
абс., в тыс.
руб.
2016-
2014,
отн., %
1. Источники собственных средств
4 650
3 874
3 925
-725
-15,59
2. Внеоборотные активы
7 122
5 981
6 098
-1 024
-14,38
3. Источники собственных оборотных
средств для формирования запасов и
затрат
-2 472
-2 107
-2 173
299
-12,10
4. Долгосрочные обязательства
1 516
1 922
1 914
398
26,25
5. Источники собственных средств,
скорректированные на величину
долгосрочных заемных средств
-956
-185
-259
697
-72,91
6. Краткосрочные кредитные и
заемные средства
977
209
235
-742
-75,95
7. Общая величина источников
средств с учетом долгосрочных и
краткосрочных заемных средств
21
24
-24
-45
-214,29
8. Величина запасов и затрат,
обращающихся в активе баланса
131
140
117
-14
-10,69
9. Излишек источников собственных
оборотных средств S1
-2 603
-2 247
-2 290
313
-12,02
10. Излишек источников собственных
средств и долгосрочных заемных
источников S2
-1 087
-325
-376
711
-65,41
11. Излишек общей величины всех
источников для формирования запасов
и затрат S3
-110
-116
-141
-31
28,18
Как можно видеть из таблицы, на протяжении всего анализируемого
периода ООО «Стройпирамида» не хватает средств для финансирования
своей работы, оно вынуждено использовать все надлежащие ресурсы и также
50
задерживать погашение кредиторской задолженности. Поэтому финансовая
устойчивость признаётся кризисной.
Рассмотрим динамику данных показателей на рис. 10.
Рис. 10. Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости
ООО «Стройпирамида» за 2014-2016 годы
Как видно из рисунка, во всех периодах финансовая устойчивость
имеет кризисный характер. При этом тенденции изменения носят негативный
характер.
Причины такого характера финансовой устойчивости – в значительном
уровне внеоборотных активов в составе активов ООО «Стройпирамида».
Вторая группа показателей финансовой устойчивости –относительные
показатели. Они определяются как отношение разных элементов пассивов
друг к другу и характеризуют соотношения между элементами капитала,
различающимися по срокам привлечения (постоянные, долговременные,
кратковременные пассивы) и по собственникам капитала (собственный,
привлечённый, заёмный капитал).
Результаты расчётов показателей финансовой устойчивости приведены
в таблице 12.
-3000
-2500
-2000
-1500
-1000
-500
0
2014,тыс.руб. 2015,тыс.руб. 2016,тыс.руб.
1.Излишекисточников
собственныхоборотных
средствS1
2.Излишекисточников
собственныхсредстви
долгосрочныхзаемных
источниковS2
3.Излишекобщейвеличины
всехисточниковдля
формированиязапасови
затратS3
51
Таблица 12
Динамика относительных показателейфинансовой устойчивости ООО
«Стройпирамида» за 2014-2016 годы
Показатель
Норма
2014
2015
2016
2016-
2014, абс.
Коэффициент автономии
>0,5
0,60
0,58
0,58
-0,01
Коэффициент отношения заемных и
собственных средств (финансовый рычаг)
0,5-0,8
0,67
0,72
0,71
0,04
Коэффициент капитализации (плечо
финансового рычага)
<1,5
0,54
0,55
0,55
0,01
Коэффициент финансирования
>=0,7
1,87
1,82
1,83
-0,04
Коэффициент финансовой устойчивости
>=0,6
0,79
0,87
0,87
0,08
Коэффициент отношения собственных и
заемных средств
<1
1,48
1,39
1,40
-0,08
Показатели финансовой устойчивости изменяются как в
положительном, так и в отрицательном направлении. Позитивные изменения
объясняются ростом долговременных источников финансирования.
Отрицательные – незначительным сокращением собственного
финансирования. Отразим показатели на рис. 11.
Рис. 11. Динамика относительных показателей финансовой
устойчивости ООО «Стройпирамида» за 2014-2016 годы
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
1,8
2
2014 2015 2016
Коэффициентавтономии
Коэффициентотношениязаемныхи
собственныхсредств(финансовыйрычаг)
Коэффициенткапитализации(плечо
финансовогорычага)
Коэффициентфинансирования
Коэффициентфинансовойустойчивости
Коэффициентотношениясобственныхи
заемныхсредств
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3295