Дипломная работа: Анализ и оценка финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности (на примере ООО "Стройпирамида")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
52
График демонстрирует разнонаправленные изменения в финансовой
устойчивости ООО «Стройпирамида». Их можно оценить скорее
положительно, поскольку сокращаются риски неплатёжеспособности.
Рассмотрим эффективность финанансовой политики ООО
«Стройпирамида». Для этого охарактеризуем соотношения между
поступлениями от дебиторов и выплатами кредиторам. Результаты расчётов
– таблица 13.
Таблица 13
Динамика показателей эффективности финансовой политики ООО
«Стройпирамида» за 2014-2016 годы
Показатель
2014
2015
2016
2016-
2014, абс.
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
419
442
409
-10
Кредиторская задолженность, тыс. руб.
644
662
657
13
Разница между дебиторской и
дебиторской задолженностью, тыс. руб.
-225
-220
-248
-23
Коэффициент эффективности финансовой
политики (ДЗ / КЗ)
0,65
0,67
0,62
-0,03
Доля дебиторской задолженности в
текущих активах
0,63
0,64
0,65
0,02
Уровень покрытия дебиторской задолженностью кредиторской
задолженности недостаточный и сокращается, указывая на наличие
дисбаланса в финансовой политике. Покажем изменения на рис. 12.
Рис. 12. Динамика показателей эффективности финансовой политики
ООО «Стройпирамида» за 2014-2016 годы
0,58
0,6
0,62
0,64
0,66
0,68
2014 2015 2016
Коэффициентэффективности
финансовойполитики(ДЗ/КЗ)
Долядебиторскойзадолженности
втекущихактивах
53
Как можно видеть из рисунка, качество ведения финансовой политики
предприятия сокращается, что также является фактором ухудшения
финансовой устойчивости ООО «Стройпирамида».
Таким образом, финансовую устойчивость ООО «Стройпирамида» в
целом следует признать кризисной, а тенденции в её изменениях
негативными.
2.4. Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности ООО
«Стройпирамида»
Выполним оценку ликвидности и платёжеспособности ООО
«Стройпирамида». Для удобства сначала оценим платёжеспособность
организации. Платёжеспособность организации означает возможность
предприятия погашать свои обязательства с помощью подходящих активов.
Для её оценки сначала все активы организации группируются по
скорости возможного преобразования в денежную форму – по ликвидности.
Результаты расчётов – таблица 14.
Таблица 14
Динамика активов ООО «Стройпирамида», сгруппированных по
ликвидности, за 2014-2016 годы
Показатель
2014,
тыс.
руб.
2015,
тыс.
руб.
2016,
тыс.
руб.
2016-2014,
абс., тыс.
руб.
2016-
2014,
отн., %
А1 Наиболее ликвидные активы
115
104
107
-8
-6,96
А2 Быстро реализуемые активы
419
442
409
-10
-2,39
А3 Медленно реализуемые активы
131
140
117
-14
-10,69
А4 Трудно реализуемые активы
7 122
5 981
6 098
-1 024
-14,38
Баланс
7 787
6 667
6 731
-1 056
-13,56
Как можно видеть из таблицы, за рассмотренный период у ООО
«Стройпирамида» в наибольшей мере сократились трудно реализуемые
54
активы, что позитивно влияет на уровень ликвидности активов организации в
целом.Далее сгруппируем пассивы ООО «Стройпирамида» по срокам их
погашения – по срочности (таблица 15)
Таблица 15
Динамика пассивов ООО «Стройпирамида», сгруппированных по
срокам погашения, за 2014-2016 годы
Показатель
2014,
тыс.
руб.
2015,
тыс.
руб.
2016,
тыс.
руб.
2016-2014,
абс., тыс.
руб.
2016-
2014,
отн., %
П1 Наиболее срочные обязательства
644
662
657
13
2,02
П2 Краткосрочные пассивы
977
209
235
-742
-75,95
П3 Долгосрочные пассивы
1 516
1 922
1 914
398
26,25
П4 Постоянные пассивы
4 650
3 874
3 925
-725
-15,59
Баланс
7 787
6 667
6 731
-1 056
-13,56
Изменения в пассивах носят скорее позитивный характер. Так как
значительно сократились краткосрочные пассивы при одновременном
увеличении долгосрочных пассивов. Это сокращает объём краткосрочных
платежей. Теперь сравним по группам активы и пассивы (таблица 16).
Таблица 16
Динамика значений платёжных неравенств ООО «Стройпирамида» за
2014-2016 годы
Показатель
2014,
тыс. руб.
2015,
тыс. руб.
2016,
тыс. руб.
2016-2014,
абс., тыс.
руб.
2016-
2014,
отн., %
А1-П1 должно быть больше нуля
-529
-558
-550
-21
3,97
А2-П2 должно быть больше нуля
-558
233
174
732
-131,18
А3-П3 должно быть больше нуля
-1 385
-1 782
-1 797
-412
29,75
А4-П4 должно быть меньше нуля
2 472
2 107
2 173
-299
-12,10
55
Как видно из таблицы, если в начале периода наблюдался кризис
неплатёжеспособности (все неравенства не выполнялись), то к концу периода
ситуация немного улучшилась. Поэтому изменения в платёжеспособности за
весь период можно признать положительными, хотя общая оценка всё равно
говорит об итоговой недостаточной платёжеспособности ООО
«Стройпирамида».
Рассмотрим изменения платёжных неравенств на рис. 13.
Рис. 13. Динамика значений платёжных неравенств ООО
«Стройпирамида» за 2014-2016 годы
Рисунок позволяет обнаружить дополнительную тенденцию. Несмотря
на то, что за период наблюдается позитивное изменение
платёжеспособности, можно видеть, что оно произошло в начале периода, а
потом платёжеспособность вновь ухудшается.
Поэтому в целом изменения в платёжеспособности организации можно
признать негативными.
Далее определим показатели ликвидности – они показывают степень
покрытия текущими активами разных групп ликвидности текущих
обязательств. Результаты расчёта данных показателей – таблица 17.
-2500
-2000
-1500
-1000
-500
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
А1-П1должно
бытьбольше
нуля
А2-П2должно
бытьбольше
нуля
А3-П3должно
бытьбольше
нуля
А4-П4должно
бытьменьше
нуля
2014,тыс.руб.
2015,тыс.руб.
2016,тыс.руб.
56
Таблица 17
Динамика показателей ликвидности ООО «Стройпирамида» за 2014-
2016 годы
Показатель
Норма
2014
2015
2016
2016-
2014, абс.
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,2-0,5
0,07
0,12
0,12
0,05
Коэффициент промежуточной (быстрой)
ликвидности
0,7-1
0,33
0,63
0,58
0,25
Коэффициент текущей ликвидности
1,5-2,5
0,41
0,79
0,71
0,30
Общий показатель ликвидности баланса
>1
0,23
0,27
0,26
0,03
Показатели ликвидности за период улучшились. Рассмотрим их
изменение на рис. 14.
Рис. 14. Динамика показателей ликвидности ООО «Стройпирамида» за
2014-2016 годы
Из графика видно, что показатели ликвидности улучшались в начале
периода, а затем стали падать, указывая на сокращение ликвидности.
Таким образом, по итогам анализа в данной главе изменения в
финансовом состоянии ООО «Стройпирамида» необходимо
охарактеризовать как отрицательные по всем направлениям выполненного
анализа финансового состояния данной организации.
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
2014 2015 2016
Коэффициентабсолютной
ликвидности
Коэффициент
промежуточной(быстрой)
ликвидности
Коэффициенттекущей
ликвидности
Общийпоказатель
ликвидностибаланса
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3295