Дипломная работа: Анализ и оценка кредитоспособности заемщика на примере АО "Forte Bank"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
20
заемщика к заключению кредитной сделки или только с позиций возможности в
срок и в полном объеме рассчитываться по обязательствам перед банком.
Информация о степени кредитоспособности заемщика имеет важное
значение как для кредитора, так и для самого заемщика. Для первого она
означает уменьшение риска потерь из-за вероятности возникновения
финансовых затруднений у заемщика и потери платежеспособности, для второго
– эффективное управление долговременной финансовой устойчивостью и
обеспечение деятельности финансовыми ресурсами.
Кредитоспособность предприятия формируется в результате всей его
деятельности и показывает, насколько правильно оно управляет источниками
финансирования, рационально сочетает использование собственных и заемных
средств, целенаправленно строит взаимоотношения с партнерами, кредиторами,
бюджетом, акционерами и др. Таким образом, кредитоспособность в
значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия,
потенциал его дальнейшего развития.
Процесс оценки кредитоспособности представлен на рисунке 1.
Рисунок 1. Процесс оценки кредитоспособности
21
Кредитоспособность предприятия выражается через систему
определенных показателей. В зарубежной и отечественной практике существует
множество таких систем, которые основаны на финансовом анализе
деятельности предприятия. Финансовый анализ, как правило, производится по
следующим группам показателей финансовой отчетности: показатели
ликвидности; показатели оборачиваемости; показатели прибыльности;
показатели финансовой устойчивости. К примеру, американским ученым Э.
Ридом предложена следующая система, которую часто используют в США.
16
В
ней содержатся четыре группы коэффициентов, определяющих степень
кредитоспособности предприятия:
- коэффициенты ликвидности;
- коэффициенты оборачиваемости;
- коэффициенты привлечения средств;
- коэффициенты прибыльности и рентабельности.
Данная система позволяет проанализировать платежеспособность,
ликвидность и оборачиваемость средств, а также оценить структуру источников
финансирования, устойчивость и общее финансовое состояние компании. Кроме
того, она дает возможность определить допустимый уровень снижения прибыли,
при котором обеспечивается погашение задолженности. Ее недостатком
является отсутствие показателей долгосрочной платежеспособности на период
действия кредитного договора.
Более интересной представляется система показателей оценки
кредитоспособности, предложенная группой других американских ученых (Дж.
Шим, Дж. Сигел, Б. Нидлз, Г. Андерсон и Д. Колдвел)
17
. В нее входят следующие
группы показателей:
- коэффициенты ликвидности;
- коэффициенты прибыльности;
16
Рид Э. и др. Коммерческие банки. - М.: Космополис, 2019. - С.176-182
17
Шим Дж. и др. Финансовый менеджмент. - М.: Филинъ, 2018.- С.94-118.
22
- коэффициенты долгосрочной платежеспособности;
- коэффициенты, основанные на рыночных критериях.
Эта система более полно отражает степень кредитоспособности
предприятия, поскольку в ней присутствуют показатели долгосрочной
платежеспособности, с помощью которых определяется вероятность
своевременного поступления будущих платежей, то есть показатели степени
защищенности кредиторов от невыполнения или несвоевременного
выполнения обязательств заемщиков. Особый интерес представляют
коэффициенты, основанные на рыночных критериях: прибыль на акцию,
рыночная капитализация, доля удержания прибыли, степень рыночного риска и
др. С их помощью также измеряется отношение биржевого курса акций к
доходам, изменчивость курса акций предприятия относительно курсов акций
других предприятий.
Недостатком данной системы является сложность расчета некоторых
коэффициентов, требующих применения специальных статистических методов.
Применяемые на практике российскими и казахстанскими банками
методики оценки кредитоспособности по совокупности показателей,
характеризующих финансовое состояние заемщика, также содержат систему
финансовых коэффициентов, таких как, коэффициенты абсолютной и быстрой
ликвидности, промежуточный и общий коэффициенты покрытия,
коэффициенты финансовой независимости, деловой активности,
рентабельности и др. Однако, для точности оценки при проведении
финансового анализа необходимо наличие единой системы оптимальных
значений финансовых коэффициентов в разрезе отраслей экономики.
Приведенные в отечественной экономической литературе достаточные
(оптимальные) значения финансовых коэффициентов не учитывают отраслевых
особенностей и специфики деятельности предприятий. Это означает, что
результаты сравнительного анализа в настоящее время могут дать кредитору
лишь оценку общей тенденции развития потенциального заемщика,
основанную на динамике. В этой связи целесообразной была бы разработка и
23
использование системы минимально допустимых, оптимальных и наилучших
для каждой отрасли значений финансовых показателей деятельности
предприятий.
Анализ кредитоспособности заемщика можно сформировать в виде схемы,
представленной на рисунке 2
Рисунок 2. Комплексный анализ кредитоспособности заемщика
Рассмотренные выше и подобные им системы оценки кредитоспособности
заемщиков имеют существенный недостаток: они трактуют понятие
кредитоспособности в относительно узком, т.е. только финансовом аспекте.
Поэтому финансовый анализ чаще всего дополняется оценкой
неформализованных критериев.
Кредитоспособность предприятия как свойство, присущее
экономическому субъекту, не может быть сведено лишь к совокупности его
24
финансовых характеристик, отражаемых различного рода системами
финансовых коэффициентов. В этом случае нарушается принцип системности в
оценке взаимоотношений экономических субъектов. Поэтому наиболее
перспективной является трактовка кредитоспособности как комбинации
финансовых и нефинансовых параметров заемщика.
Анализ кредитоспособности клиента включает в себя два аспекта:
во-первых, прогноз платежеспособности клиента на срок действия
кредитного договора в объеме обязательств по данному договору,
во-вторых, оценку степени риска банка, связанного с возможным
невозвратом ссуды в установленные сроки. Оценка этих позиций, являющихся
базой для ранжирования заемщиков по степени их надежности, существенным
образом определяет основные параметры кредитного договора (размер кредита,
уровень ссудного процента, сроки платежей).
С экономической точки зрения кредитоспособностью называют такое
финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает
потенциальному кредитору уверенность в способности предприятия-заемщика
вернуть кредит в соответствии с условиями договора.
Кредитоспособность – это имеющаяся у организации возможность
погашать свои обязательства за счет активов. Оценка кредитоспособности
заемщика для банка является одним из методов регулирования рисков
банковской деятельности и, в частности – кредитного риска. Поскольку риск по
своей природе есть вероятностное, а не свершившееся событие, то
кредитоспособность заемщика следует рассматривать как оценку будущих
событий, прогноз поведения заемщика в отношении выполнения обязательств
по кредиту, основанный на текущем положении вещей.
Таким образом, понятие кредитоспособности является комплексной
характеристикой, которая используется для определения целесообразности
взаимодействия заемщика и банка при реализации кредитной сделки. Понятие
кредитоспособности отражает сущность банковского кредита в рыночной
экономике, базирующуюся на устойчивом балансе интересов
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3144