Дипломная работа: Анализ и оценка стоимости дебиторской задолженности предприятия на примере ООО "Апал"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
73
коэффициент автономии имеет оптимальное значение;
чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они
увеличились за анализируемый период;
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
по состоянию на 31.12.2017 демонстрирует исключительно хорошее
значение ;
коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью соответствует
нормальному значению;
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью
соответствует нормативному значению;
полностью соответствует нормальному значению коэффициент
абсолютной ликвидности;
отличная рентабельность активов за период с 01.01.2017 по
31.12.2017);
рост рентабельности;
положительное изменение собственного капитала относительно общего
изменения активов организации;
абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка
собственных оборотных средств;
за период с 01.01.2017 по 31.12.2017 получена прибыль от продаж
(45 912 тыс. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по
сравнению с предшествующим годом (+7 739 тыс. руб.);
чистая прибыль за последний год составила 28 527 тыс. руб. (+6 626
тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом);
Положительная динамика прибыли до процентов к уплате и
налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации Показателем,
имеющим значение на границе норматива, является следующий – не в
полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени
ликвидности и обязательств по сроку погашения.
74
Показателем, негативно характеризующим финансовое положение
организации, является – коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы
По результатам проведенного выше анализа получены следующие
качественные оценки: финансовое положение ООО «Апал» - отличное ООО
«Апал» может отвечать по своим обязательствам в краткосрочной (исходя из
принципа осмотрительности), и, возможно, долгосрочной перспективе. Такие
организации относятся к категории надежных заемщиков, обладая высокой
степенью кредитоспособности.
Определение неудовлетворительной структуры баланса Таблица 8
Показатель
Значение показателя
Изменени
е
(гр.3-
гр.2)
Нормативн
ое
значение
Соответстви
е
фактическог
о значения
нормативно
му на конец
периода
на начало
периода
(31.12.201
6)
на конец
периода
(31.12.201
7)
1
2
3
4
5
6
1. Коэффициент
текущей
ликвидности
1,93
2,56
+0,63
не менее 2
соответствуе
т
2. Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
0,47
0,6
+0,13
не менее
0,1
соответствуе
т
3. Коэффициент
утраты
платежеспособнос
ти
x
1,36
x
не менее 1
соответствуе
т
Анализ структуры баланса выполнен за период с начала 2017 года по
31.12.2017 г.
Поскольку оба коэффициента по состоянию на 31.12.2017 оказались в
рамках установленных для них норм, в качестве третьего показателя
рассчитан коэффициент утраты платежеспособности. Данный коэффициент
служит для оценки перспективы утраты предприятием нормальной
структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев при
сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух
75
коэффициентов. Значение коэффициента утраты платежеспособности (1,36)
указывает на низкую вероятность значительного ухудшения показателей
платежеспособности ООО «Апал» в ближайшие три месяца.
76
Глава 3. Пути повышения эффективности управления дебиторской и
кредиторской задолженностью и оптимизации финансового цикла ООО
«Апал»
3.1 Разработка мероприятий по эффективному управлению дебиторской
и кредиторской задолженностью ООО «Апал»
Управление дебиторской задолженностью на предприятии связанно в
первую очередь с оптимизацией размера и обеспечения инкассации
задолженности покупателей по расчетам за реализованную продукцию.
В целях эффективного управления дебиторской и кредиторской
задолженностью мы рекомендуем ООО «Апал» разработать особую
финансовую политику по управлению дебиторской задолженностью (или его
кредитная политика по отношению к покупателям продукции).
Для уменьшения риска дебиторской задолженности необходимо
обратить внимание на управление счетами дебиторов. Управлять счетами
дебиторов нужно для того, чтобы увеличить размер прибыли и уменьшить
риск. В связи с этим управляющий предприятия ООО «Апал» должен
принимать конкретные меры:
определить срок просроченных остатков на счетах дебиторов,
сравнивания их с нормами в отрасли и с прошлым;
пересматривать сумму кредита, исходя из оценки финансового
положения клиентов;
когда возникают проблемы с получением денег, получать залог на
сумму, не меньшую, чем сумма на счете дебитора;
продавать счета дебиторов, если при этом получается экономия;
избегать дебиторов с высоким риском.
Рост дебиторской задолженности приводит к неэффективной работе
предприятия, ухудшает финансовое состояние предприятия, т.к. зависшая
дебиторская задолженность - это денежные средства, которые выпадают из
оборота, и, естественно, не только не дают дохода, но и ставят очень часто
предприятие в трудное положение при расчетах с другими предприятиями, а
77
это влечет за собой непредвиденные расходы в виде штрафов, пени, неустоек
за нарушение обязательств перед кредиторами.
Мы рекомендуем применить гибкую систему скидок за оплату в срок.
Именно скидки за оплату в срок способствуют сокращению дебиторской
задолженности. Они позволят вовремя получить денежные средства от
покупателей и заказчиков, так как являются своего рода стимулятором для
более быстрых расчетов.
Скидки, предоставляемые покупателям и заказчикам, можно
подразделить на две группы.
Торговые скидки - это процентные скидки от базовой цены. ООО
«Апал» имеет общий прейскурант цен, чтобы часто не менять эти
цены, например, при продаже постоянному покупателю, при
реализации товара определенными партиями нужно использовать
торговую скидку как процент от основной цены. При продаже со
скидкой счет выставляется на чистую сумму, т.е. основная цена по
прейскуранту минус скидка, и дебиторская задолженность уже
признается по этой сумме.
Скидка за оплату в срок, т.е. скидка в зависимости от срока оплаты.
Эти скидки предлагаются с целью побудить покупателя оплатить счет
до окончания оговоренного срока платежа. Например ООО «Апал»в
договоре на продажу товара оговаривает срок платежа в течение 143
дней. Однако при оплате за эту продукцию в течение 33 дней
покупателю предоставляется скидка 5%. .
Многие покупатели предпочтут использовать такие скидки,
поскольку отказ от них эквивалентен займу денег под проценты. Применение
этих скидок способствует сокращению сомнительной задолженности и
увеличению оборачиваемости дебиторской задолженности.
Ключевым моментом в управлении дебиторской задолженностью
является определение сроков кредита (предоставляемого покупателям)
которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3174