Дипломная работа: Анализ и оценка стоимости дебиторской задолженности предприятия на примере ООО "Апал"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
68
За период 01.01–31.12.2017 прибыль от продаж равнялась 45 912 тыс.
руб. За весь рассматриваемый период наблюдалось весьма значительное,
в 13,4 раза, повышение финансового результата от продаж, более того,
тенденцию на рост подтверждает и линейный тренд.
Обратив внимание на строку 2220 формы №2 можно отметить, что
организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в
качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на
счет реализации.
Изменение отложенных налоговых обязательств, отраженное в
"Отчете о финансовых результатах" (стр. 2430), не соответствует изменению
данных по строке 1420 "Отложенные налоговые обязательства" баланса.
Выявленную неточность подтверждает и то, что даже в сальдированном виде
отложенные налоговые активы и обязательства в форме №1 и форме №2 за
последний отчетный период расходятся.
Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли
ООО «Апал» в течение всего анализируемого периода.
Рисунок 7
69
Анализ рентабельности Таблица 6
Показатели
рентабельност
и
Значения показателя (в %, или в копейках
с рубля)
Изменение
показателя
2012 г
.
2013 г
.
2014 г
.
2015 г
.
2016 г.
2017 г
.
коп.,
(гр.7 -
гр.2)
± %
((7-2) : 2)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1.
Рентабельност
ь продаж
(величина
прибыли от
продаж в
каждом рубле
выручки).
Нормальное
значение для
данной
отрасли: 4% и
более.
3,2
2,8
2,7
6,8
8,6
8,5
+5,3
+166,8
2.
Рентабельност
ь продаж по
EBIT (величина
прибыли от
продаж до
уплаты
процентов и
налогов в
каждом рубле
выручки).
1,1
1,1
1,5
4,8
6,6
6,9
+5,8
+6 раз
3.
Рентабельност
ь продаж по
чистой
прибыли
(величина
чистой
прибыли в
каждом рубле
выручки).
Нормальное
значение: 2%
и более.
<0,1
0,5
0,1
3,3
4,9
5,3
+5,3
+138,3 раз
а
Cправочно:
Прибыль от
продаж на
рубль,
вложенный в
производство и
реализацию
продукции
(работ, услуг)
3,3
2,8
2,7
7,3
9,4
9,3
+6
+182,4
Коэффициент
1,4
4,7
1,8
12,2
4 201,
176,3
+174,
+122,7 раз
70
покрытия
процентов к
уплате (ICR),
коэфф.
Нормальное
значение: не
менее 1,5.
7
9
Представленные в таблице показатели рентабельности за 2017 год имеют
положительные значения как следствие прибыльной деятельности ООО
«Апал». Имеет место рост рентабельности обычных видов деятельности по
сравнению с данным показателем за период 01.01–31.12.2012.
Рисунок 8
В следующей таблице представлена рентабельность использования
вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.
За 2017 год значение рентабельности собственного капитала можно
характеризовать как исключительно хорошее.
За 2017 год значение рентабельности активов намного больше значения
за 2012 год. В течение всего рассматриваемого периода рентабельность
активов преимущественно росла. В начале рассматриваемого периода
рентабельность активов не укладывалась в установленный норматив, однако
позднее стала соответствовать норме.
71
На следующем графике наглядно представлена динамика основных
показателей рентабельности активов и капитала организации за 6 последних
лет.
Рисунок 9
Далее в таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов,
характеризующие скорость возврата вложенных в предпринимательскую
деятельность денежных средств, а также показатель оборачиваемости
кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
* Приведен расчет показателя в днях. Значение коэффициента равно
отношению 365 к значению показателя в днях.
Данные об оборачиваемости активов в среднем в течение
анализируемого периода свидетельствуют о том, что организация получает
выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 153 календарных дня. О
размере материально-производственных запасов можно судить по
следующему соотношению: в среднем требуется 38 дней, чтобы расходы по
обычным видам деятельности составили величину среднегодового остатка
запасов.
Факторный анализ рентабельности собственного капитала
72
В течение анализируемого периода рентабельность собственного
капитала выросла. Рассмотрим, какие факторы повлияли на изменение
отдачи от собственного капитала. Проведем факторный анализ по формуле
Дюпона:
Рентабельно
сть
собственног
о капитала
=
Чистая прибыль (ЧП)
=
ЧП
x
Выруч
ка
x
Актив
ы
Собственный капитал
(СК)
Выруч
ка
Актив
ы
СК
В данной формуле рентабельность собственного капитала представлена в
виде произведения трех факторов: рентабельности продаж по чистой
прибыли, оборачиваемости активов и показателя, характеризующего долю
собственного капитала. В следующей таблице представлено влияние каждого
из указанных факторов, рассчитанное методом цепных подстановок.
Таблица 7
Фактор
Изменение рентабельности
собственного капитала,
сравнение двух периодов:
2017 г. и 2016 г.
Увеличение рентабельности продаж (по чистой
прибыли)
+2,62
Увеличение оборачиваемости активов
+1,82
Рост доли собственного капитала
-6,54
Итого изменение рентабельности
собственного капитала, выраженной в %
-2,1
Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели
финансового цикла и результаты деятельности ООО «Апал» за
рассматриваемый период (с 31.12.2011 по 31.12.2017).Следующие 13
показателей финансового положения и результатов деятельности
организации имеют исключительно хорошие значения:
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3174