Дипломная работа: Анализ и оценка стоимости дебиторской задолженности предприятия на примере ООО "Апал"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
18
помещается в строку «Баланс». С противолежащей стороны, где сальдо нет,
результат из строки «Итого» переносится в строку «Баланс».
Надо заметить, что наилучшей ситуацией числится равенство
дебиторской и кредиторской задолженности, так как кредиторская
задолженность - источник финансирования дебиторской задолженности.
Менее оптимальная ситуация связана с наличием пассивного сальдо, которое
анализируется в качестве оригинального дополнительного источника
финансирования, хотя и не вполне надежного. Наименее оптимальная
ситуация обусловлена существованием активного сальдо, которое может
быть охарактеризовано как стандартное дополнительное отвлечение средств
из оборота
1
.
В ходе анализа баланса дебиторской задолженности выявляются
основания появления активного или пассивного сальдо, и устанавливается
воздействие на его отклонения по каждой статье дебиторской
задолженности.
Последующим этапом анализируются средние сроки погашения
дебиторской задолженности, рассчитываемые по следующим формулам.
Оборачиваемость дебиторской задолженности, Одз, в оборотах,
рассчитывается по формуле (1):
(1)
где В - выручка от реализации;
ДЗ - среднегодовая величина дебиторской задолженности
передает, сколько за год каждый рубль, вложенный в дебиторскую
задолженность, совершил оборотов.
1
Едронов В.Н. Управление рисками дебиторской задолженности / В.Н. Едронов, Ю.В. Чемоданова // Финансы и
кредит. — 2006. — № 33 (237). — С. 20—26.
19
Период погашения дебиторской задолженности, Пдз, в днях,
рассчитывается по формуле (2):
(2)
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов,
Ддз, в процентах, рассчитывается по формуле (3):
(3)
где ТА - величина текущих активов.
Доля сомнительной дебиторской задолженности, Ддз.сом, в процентах,
рассчитывается по формуле (4):
(4)
Затем производится соизмерение показателей оборачиваемости за
рассматриваемый период с показателями предыдущих периодов и
анализируются причины изменений.
Анализ рассчитанных показателей проводится в динамике, в
сравнении с данными аналогичных предприятий, среднеотраслевыми
значениями, а также друг с другом.
Увеличение среднего срока погашения дебиторской задолженности
это явный признак либерализации кредитной политики предприятия,
которая, как правило, приведет к увеличению объемов продаж, но и потери
по безвыходным долгам в значительной степени при этом возрастают. И,
наоборот, уменьшение среднего срока погашения дебиторской
задолженности обычно подтверждает об ужесточении кредитной политики
предприятия, которое, как правило, приводит к сокращению объемов продаж,
но и потери по безнадежным долгам существенно при этом уменьшаются.
20
При этом рационально, чтобы срок погашения дебиторской
задолженности не превосходил срок погашения кредиторской
задолженности.
Заканчивающий этап анализа - изучение влияния изменений величин
дебиторской задолженности на финансовое состояние коммерческой
организации через его основные характеристики: имущественное положение,
финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность, деловую
активность.
Расчеты воздействия изменений величин дебиторской задолженности
на уклонение значения всякого конкретного показателя оценки
имущественного положения, финансовой устойчивости, платежеспособности
и ликвидности, а также деловой активности могут быть выполнены
надлежащими приемами детерминированного факторного анализа.
Соотношение темпов прироста задолженности разрешает произвести
вывод о надобностях в источниках финансирования (если стремительно
растет дебиторская задолженность, то надобность в финансировании
увеличивается). Повышение дебиторской задолженности экономически
оправдано, если возрастает выручка и денежные средства, а запасы
увеличиваются незначительно.
По окончании анализа дебиторской задолженности на основании
систематизации промежуточных результатов анализа делается общий вывод
о степени рациональности их структуры, соотношении их между собой,
сроках погашения, а также по поводу влияния изменений их величин на
финансовое состояние предприятия.
21
1.2 Сущность и виды кредиторской задолженности предприятий,
методики их анализа
Кредиторская задолженность предназначается для источников
средств, находящихся в распоряжении организации-дебитора, ее показывают
в пассиве баланса.
Кредиторами могут быть разнообразные физические и юридические
лица, перед которыми предприятие имеет долги (обязательства), которые
подлежат выплате (погашению).
Кредиторская задолженность - это задолженность одной организации
другим организациям, индивидуальным предпринимателям, физическим
лицам, в том числе собственным работникам, образовавшуюся при расчетах
за приобретаемые материально-производственные запасы, работы и услуги,
при расчетах с бюджетом, при расчетах по оплате труда и т.д
1
.
Кредиторская задолженность – один из заёмных источников
компенсации оборотных активов. Кредиторская задолженность может
появиться, если материалы в организацию попадают раньше, чем она их
оплатила.
Таблица 4 – Определения кредиторской задолженности в подходах разных
авторов
N пи
Автор
Определение и признаки
1
«Финансово-
кредитный
энциклопедический
словарь»
Кредиторская задолженность представляет собой вид
обязательства, характеризующих сумму долгов,
причитающихся к уплате в пользу других лиц
2
В. В. Ковалев
Кредиторская задолженность - задолженность
организации другим организациям. индивидуальным
предпринимателям, физическим лицам, в том числе
собственным работникам, образовавшаяся при расчетах
за приобретаемые материально-производственные
запасы, работы и услуги, при расчетах с бюджетом, а
также при расчетах по оплате труда
1
Максютов А.А. Управление дебиторскими и кредиторскими долгами компании. - М.: Финансы, 2006. - 456с.
22
3
Современный
экономический
словарь
Кредиторская задолженность - временно привлеченные
предприятием, организацией, учреждением денежные
средства, подлежащие возврату кредиторам в
установленные сроки
4
Гражданский кодекс
РФ
Задолженность - это невыполненное обязательство,
возникщее из договора, заключенного между
участниками предпринимательской деятельности,
вследствие причинения вреда, а также по иным
основаниям (п.2 ст.307)
5
ПБУ 9/99»Доходы
организации»
Кредиторской признается задолженность, когда активы
получены, но не оплачены. Величина поступления
кредиторской задолженности определяется согласно и
цены и условий, определенных договором между
организацией и покупателем с учетом скидок (накидок),
предоставляемых по договору, суммовой разницы
6
Бригхем Ю.,
Гапенски Л.
Кредиторская задолженность - наиболее весомая часть
краткосрочной задолженности, составляющая примерно
40% краткосрочных обязательств среднего
небанковского предприятия. Эта доля может быть выше
у маленьких фирм, которые не всегда имеющих
возможность использовать другие источники
финансирования, доступные крупным фирмам
7
Крейнина М. Н.
Кредиторская задолженность - один из заемных
источников покрытия оборотных активов (значительный
по сумме)
8
Колб Р. В., Родригес В.
Дж.
Кредиторская задолженность возникает в
результате предоставления торгового (коммерческого)
кредита, т.е. тогда, когда компания получает товар иди
услугу без ее немедленной оплаты наличными
Для признания кредиторской задолженности в учете нужно
выполнение соглашений: должна присутствовать высокая вероятность
экономических выгод (получения или оттока), связанных с данным
обязательством, и цена обязательства может быть надежно оценена.
Кредиторская задолженность сгруппируется в зависимости от
содержания обязательств, от длительности и возможности исполнения
обязательств. Виды кредиторской задолженности представлены на рисунке 2.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3174