Дипломная работа: Анализ и оценка стоимости дебиторской задолженности предприятия на примере ООО "Апал"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
28
возможной
суммы резерва и
оценки реальной
величины и
взвешенного
старения
кредиторской
задолженности.
Принятие
решения о
продаже
кредиторской
задолженности и
другого на основе
результатов
анализа
основана на
анализе данных
прошлых
тенденций
ами, по
средства
м
рассмотр
ения
задолже
нности
каждого
в
отдельно
сти и
выработ
ке
решений
по
дальней
шему
сотрудни
честву
Шахбазян
Е.М. [39. С.
243-251]
Определение
структуры и
динамики видов
кредиторской
задолженности.
Анализ
производственно-
коммерческого
цикла
организации.
Определение
темпов
погашения
отдельных видов
кредиторской
задолженности.
Определение
оптимального
срока
сокращения
оборачиваемости
кредиторской
задолженности в
целях реализации
поставленных
перед
организацией
задач.
Оценка издержек
финансирования
в зависимости от
срока
оборачиваемости
кредиторской
Результаты
анализа
позволяют
обоснованно
предположить,
какие виды
кредиторской
задолженности
могут быть
рассмотрены с
точки зрения
возможности их
сокращения.
Комплексность.
Каждый этап
расписан
подробно
Трудоемкость.
Данная
методика
приемлема для
целей
внутреннего
управления
организацией,
поскольку
требует
подробной
информации о
кредиторах.
Методика
основана на
анализе данных
прошлых
тенденций
Данная
методика
позволяе
т
выделит
ь
средства,
реально
принадл
ежащие
организа
ции, и
средства,
которые
последня
я должна
заплатит
ь
государс
тву по
факту
оплаты
покупате
лями
счетов за
реализов
анную
продукц
ию.
29
задолженности.
Составление
реестра старения
счетов
кредиторов.
Разработка
мероприятий по
возврату
задолженности
наиболее
крупных
кредиторов
Ефимова
О.В. [11.С.
114-124]
Коэффициентный
анализ (доля
кредиторской
задолженности в
оборотных
активах, анализ
ее структуры,
анализ
качественного
состояния
кредиторской
задолженности,
оценки динамики
сомнительной
задолженности).
Анализ
кредиторской
задолженности
по приведенному
выше алгоритму.
Сопоставление
результатов
анализа
дебиторской и
кредиторской
задолженности
Простота
применения.
Наглядность
(работа с
данными,
обобщенными в
таблицу).
Рекомендации,
предлагаемые
автором,
конкретные
Рекомендации,
предлагаемые
автором, носят
общий характер.
Методика
основана на
анализе данных
отчетности, т.е.
прошлых
тенденций
Делается
акцент
на
необходи
мость
сопостав
ления
результа
тов
анализа
дебиторс
кой и
кредитор
ской
задолже
нности
Анализ начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики
кредиторской задолженности.
По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на отклонение общей
величины кредиторской задолженности коммерческой организации
изменений сумм долгосрочной кредиторской задолженности в целом,
краткосрочной кредиторской задолженности в целом и отдельных статей, а
также дается оценка изменениям структуры кредиторской задолженности,
произошедшим в отчетном году.
30
Особое внимание обращается на изменение суммы и удельного веса
краткосрочной кредиторской задолженности, поскольку их увеличение
может быть охарактеризовано как негативное явление, так как краткосрочная
кредиторская задолженность сопряжена, как правило, с большим риском, чем
долгосрочная кредиторская задолженность, поскольку требует более раннего
погашения.
Затем составляется и анализируется баланс дебиторской и
кредиторской задолженностей, поскольку кредиторская задолженность
считается источником финансирования дебиторской задолженности.
Следующим этапом анализируются средние сроки погашения
кредиторской задолженности, рассчитываемые по следующим формулам.
Оборачиваемость кредиторской задолженности, Окз, в оборотах,
рассчитывается по формуле (5):
(5)
где В - выручка от реализации;
КЗ - среднегодовая величина кредиторской задолженности
Показывает, сколько за год каждый рубль, вложенный в кредиторскую
задолженность, совершил оборотов.
Период погашения кредиторской задолженности, Пкз, в днях,
рассчитывается по формуле (6):
(6)
Доля кредиторской задолженности в общем объеме заемных средств,
Дкз, в процентах, рассчитывается по формуле (7):
31
(7)
где ЗС - общий объем заемных средств.
Анализ рассчитанных показателей проводится в динамике, в сравнении
с данными аналогичных предприятий, среднеотраслевыми значениями, а
также друг с другом.
Рост среднего срока погашения кредиторской задолженности обычно
считается признаком ухудшения платежеспособности предприятия, однако, с
другой стороны, сохранение денежных средств, предназначенных для ее
погашения, в обороте на более продолжительное время способствует росту
эффективности его финансово-хозяйственной деятельности. И, наоборот,
сокращение среднего срока погашения кредиторской задолженности обычно
свидетельствует об улучшении платежеспособности предприятия, но и де-
нежные средства, идущие на ее погашение, изымаются из оборота раньше,
что ведет к снижению эффективности его финансово-хозяйственной
деятельности.
При этом целесообразно, чтобы срок погашения дебиторской
задолженности не превышал срок погашения кредиторской задолженности.
Завершающий этап анализа - исследование влияния изменений величин
кредиторской задолженностей на финансовое состояние коммерческой
организации через его основные характеристики: имущественное положение,
финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность, деловую
активность.
Расчеты влияния изменений величины кредиторской задолженности на
отклонение значения каждого конкретного показателя оценки
имущественного положения, финансовой устойчивости, платежеспособности
и ликвидности, а также деловой активности могут быть выполнены
соответствующими приемами детерминированного факторного анализа.
32
В процессе анализа темпы прироста кредиторской задолженности
можно сравнить с темпами прироста валюты баланса. Если сумма по балансу
возрастает более быстрыми темпами, то устойчивость организации не
снижается. Соотношение темпов прироста задолженностей между собой
позволяет сделать вывод о потребностях в источниках финансирования.
По окончании анализа кредиторской задолженности на основании
систематизации промежуточных результатов анализа делается общий вывод
о степени рациональности их структуры, соотношении их между собой,
сроках погашения, а также по поводу влияния изменений их величин на
финансовое состояние предприятия.
1.3 Пути снижения дебиторской и кредиторской задолженности, их
оптимизация
Поиск путей снижения дебиторской и кредиторской задолженности, и
их оптимизация являются важной частью управления финансовым
состоянием предприятий.
Дробозина Л.А. отмечает, что анализ и управление дебиторской
задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная
иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно
невыгодной. Управление дебиторской задолженностью непосредственно
влияет на прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную
политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования
долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи,
обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств
1
.
1
Панфилов А.В. Анализ и контроль кредиторской и дебиторской задолженности в современных условиях. - М.:
Финансы, 2005. - 435с.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3174