Дипломная работа: Анализ и прогнозирование финансового состояния предприятия на примере АО «Учалинский горно-обогатительный комбинат»
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
60
Краткосрочные обязательства
11766
8010
68,08
Коэффициент текущей ликвидности
1,08
1,23
0,15
Коэффициент быстрой ликвидности
0,27
0,62
0,36
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,08
0,44
0,36
Таким образом, реализация предложенных мероприятий позволит
увеличить все показатели ликвидности предприятия. Следует отметить
увеличение показателя абсолютной ликвидности компании до 0,44 пункта, что
гораздо выше нижней нормативной границы и указывает на то, что исследуемое
предприятие может погасить всю имеющуюся кредиторскую задолженность за
счет денежных средств немедленно, а также будет иметь возможность
осуществлять вложения денежных средств для получения дополнительной
прибыли.
Далее проведена сравнительная характеристика показателей финансовой
устойчивости АО «Учалинский ГОК» (таблица 25).
Таблица 25
Сравнительный анализ показателей финансовой устойчивости АО
«Учалинский ГОК» в 2017 году и прогнозном периоде, млн. руб.
Показатели
2017
Прогнозируемый
период
Отклонение (+; –)
или темп роста, %
Внеоборотные активы
15869
14782
93,15
Оборотные активы
12671
9854
77,77
Капитал и резервы
16774
16438
98,00
Долгосрочные обязательства
0
188
Краткосрочные обязательства
11766
8010
68,08
Итог бухгалтерского баланса
28540
24636
86,32
Собственные оборотные средства
905
1656
183,95
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
0,07
0,17
0,10
Коэффициент обеспеченности
обязательств активами
0,41
0,33
-0,08
Коэффициент финансовой
независимости
0,59
0,67
0,08
Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств
0,70
0,50
-0,20
Коэффициент маневренности
0,05
0,10
0,05
Коэффициент обеспеченности запасов
собственным капиталом
0,10
0,26
0,16
Данные таблицы 25 свидетельствуют о том, что при реализации
предложенных мероприятий собственные оборотные средства исследуемого
61
предприятия увеличатся на 83,95%, а коэффициент обеспеченности оборотными
средствами увеличится на 0,10.
Сумма краткосрочных пассивов снизилась на 31,92% в результате
уменьшения суммы кредиторской задолженности за счет своевременного
получения средств от дебиторов, что, безусловно, является положительным
моментом.
Коэффициент финансовой независимости увеличился на 0,08, при снижении
коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 0,20, что
свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости предприятия и
увеличения финансирования им своей деятельности собственными средствами.
Далее проведена сравнительная оценка показателей рентабельности
предприятия при реализации предложенных мероприятий (таблица 26).
Таблица 26
Сравнительный анализ показателей рентабельности АО «Учалинский
ГОК» в 2017 году и прогнозном периоде, млн. руб.
Показатели
2017
Прогнозируемый
период
Отклонение (+; –)
или темп роста, %
Выручка
113068
137554
121,66
Полная себестоимость продаж
112572
136371
121,14
Прибыль от продаж
496
1183
238,45
Чистая прибыль
1293
1664
128,67
Средняя
стоимость
активов
28064
26588
94,74
Средняя величина собств. капитала
16232
16606
102,30
Рентабельность продаж, %
1,14
1,21
0,07
Рентабельность затрат, %
0,44
0,87
0,43
Рентабельность активов, %
4,61
6,26
1,65
Норма прибыли
1,14
1,21
0,07
Рентабельность собственного капитала
7,97
10,02
2,05
Коэффициент устойчивости
экономического роста
0,08
0,10
0,02
Таким образом, реализация предложенных мероприятий позволит
увеличить все показатели рентабельности предприятия: рентабельность продаж
увеличится на 0,07%, активов – на 1,65%, а собственного капитала – на 2,05%. В
итоге коэффициент устойчивости экономического роста увеличится на 0,2 пункта,
что свидетельствует о повышении экономического потенциала предприятия.
Далее рассчитана рейтинговая оценка предприятия по уровню финансового
риска до и после проведенных мероприятий (таблица 27).
62
Таблица 27
Рейтинговая оценка АО «Учалинский ГОК» по уровню финансового
риска в 2017 году и прогнозируемом периоде
Наименование показателя
Уровень показателя
Количество баллов
2017
Прогнозный
период
2017
Прогнозный
период
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,08
0,44
6
20
Коэффициент быстрой ликвидности
0,27
0,62
0
7
Коэффициент текущей ликвидности
1,08
1,23
3
6
Коэффициент финансовой независимости
0,59
0,67
15
18
Коэффициент обеспеченности СОС
0,07
0,17
0
5
Коэффициент обеспеченности запасов СК
0,10
0,26
0
0
Итоговый балл
24
56
Таким образом, в результате проведенных мероприятий по улучшению
финансового состояния АО «Учалинский ГОК» повысит свой рейтинговый
уровень до 56 баллов, что соответствует нижней границе III класса предприятий,
для которых существует не большой риск потери средств.
По итогам третьей главы работы можно сделать следующие выводы:
В целях укрепления платежеспособности АО «Учалинский ГОК»
необходима реализация следующих мероприятий:
- предоставление скидки дебиторам в размере 0,35% в целях ускорения
расчетов с ними, что позволит сократить размер дебиторской задолженности на
728 млн. руб. и принесет дополнительную прибыль от суммы поступлений без
отсрочки составит в размере 6,20 млн. руб.;
- дебиторскую задолженность в сумме 1178 млн. руб. передать банку-
фактору, в качестве которого выступит «Альфа-банк», тариф на факторинговое
финансирование которого составляет 21% в год и плата за обработку документов
300 руб., что позволит увеличить годовой доход на 529 млн. руб.;
- для увеличения суммы высоколиквидных активов и получения
дополнительного дохода осуществить инвестирование в краткосрочные депозиты
коммерческого банка АО «Международный банк Санкт-Петербурга» во вклад
«Срочный», сроком 3 месяца по ставке 9,25% с возможностью досрочного снятия
средств, что позволит получить дополнительный доход в размере 46,25 тыс. руб.;
Реализация предложенных мероприятий позволит АО «Учалинский ГОК»:
- увеличить выручку на 21,66%;
63
- увеличить коэффициент оборачиваемости оборотных активов на 3,95,
а продолжительность операционного цикла снизится на 14,53 дня;
- увеличить прибыль от продаж – в 2,38 раза, чистую прибыль – на
28,67%;
- увеличить все показатели ликвидности, в частности показатель
абсолютной ликвидности увеличится до 0,44 пункта;
- увеличить собственные оборотные средства на 83,95%, а коэффициент
обеспеченности оборотными средствами - на 0,10, коэффициент финансовой
независимости - на 0,08, при снижении коэффициента соотношения заемных и
собственных средств на 0,20;
- увеличить все показатели рентабельности предприятия;
- повысить рейтинговый уровень до 56 баллов, т.е. перейти из V класса
в III класс - предприятия, для которых существует не большой риск потери
средств.
64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовое состояние предприятия характеризуется степенью
обеспеченности его финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования, целесообразностью их размещения, интенсивностью и
эффективностью их использования. Анализ финансового состояния предприятия
является важнейшим инструментом оценки его текущего и перспективного
финансового состояния, позволяет установить возможные темпы его развития с
позиции финансового обеспечения, определить доступные источники средств и
дать оценку возможности и целесообразности их мобилизации;
Анализ финансового состояния предприятия предполагает оценку
динамики, состава и структуры активов и пассивов предприятия, анализа
показателей его финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности
посредством методов горизонтального, вертикального, трендового,
сравнительного, факторного анализа и метода финансовых коэффициентов;
Диагностика вероятности банкротства производится посредством анализа
коэффициента абсолютной ликвидности и коэффициента автономии, а также
посредством моделей Альтмана и Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой.
Основными видами деятельности АО «Учалинский ГОК» являются добыча
полезных ископаемых открытым и подземным способами и их обогащение с
получением медного и цинкового концентратов.
В качестве основных факторов, влияющих как на состояние отрасли в
России, так и на деятельность общества, является объем производства и ценовая
политика цветных металлов на мировом рынке.
По итогам второй главы работы можно сделать следующие выводы:
- В 2016 году в АО «Учалинский ГОК» имеет место снижение выручки
предприятия, при этом прибыль от продаж увеличилась в 9,35 раза, прочие
доходы предприятия превысили прочие расходы, в итоге чистая прибыль
увеличилась в 1,55 раза. Уровень затрат в выручке хоть и снизился в 2017 году, но
остался весьма высоким. Производительность труда снизилась на 2,58%, а
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3318