Материал: Анализ источников финансирования деятельности предприятия (на примере ООО «Форси»)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
43
К
мобильности
=
180000 + 255000
4524000
= 0,09
Коэффициент мобильности оборотных средств в 2016г. Составил 0,65, в
2017г. – 0,61, в 2018г. – 0,09.
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
рассчитывается по формуле (4):
К
обесп.СС
=
Собственный капитал
Долгосрочные
(
внеоборотные
)
активы
Оборотные (мобилизованные) средства
(4
)
К
обесп.СС
=
1807000 − 420000
3923000
= 0,35
К
обесп.СС
=
2320000 − 425000
4601000
= 0,41
К
обесп.СС
=
3598000 − 1097000
4524000
= 0,55
Коэффициент обеспеченности собственными средствами соответствует
нормативу (≥0,1). Это означает что собственные средства покрывает все
необходимые затраты.
3. Коэффициент прогноза банкротства рассчитывается по формуле (5):
К
банкротства
=
Оборотные
(
мобилизованные
)
средства
Краткосрочные обязательства
Имущество организации (активы)
(5)
К
банкротства
=
3923000 − 2536000
4343000
= 0,32
К
банкротства
=
4601000 − 2706000
5026000
= 0,38
К
банкротства
=
4524000 − 255000
5621000
= 0,76
Коэффициент прогноза банкротства в 2017 году снизился на 0,38. Это
свидетельствует о финансовых затруднениях организации. В 2018 году он
незначительно увеличился (на 0,76).
1. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле
(6):
К
абс.ликв.
=
Денежные средства и денежные эквиваленты
Краткосрочные финансовые активы
Краткосрочные обязательства
(6)
44
К
абс.ликв.
=
6000
2536000
= 0,002
К
абс.ликв.
=
105000
2706000
= 0,038
К
абс.ликв.
=
180000
255000
= 0,706
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2016г. составил 0,002, что не
соответствует его достаточному уровню (≥0,25-0,3). В последующие годы
данный коэффициент увеличился и составил в 2017г. 0,038 а в 2018г. 0,706.
1. Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности
рассчитывается по формуле (7):
К
пром.ликв.
=
Денежные средства и денежные эквиваленты
Краткосрочные финансовые активы
Краткосрочная торговая и прочая дебиторская
задолженность
Краткосрочные обязательства
(7)
К
пром.ликв.
=
6000 + 302000
2536000
= 0,12
К
пром.ликв.
=
105000 + 175000
2706000
= 0,10
К
пром.ликв.
=
180000 + 537000
255000
= 2,81
Коэффициент промежуточной ликвидности в 2016г. составил 0,12, что
не соответствует его достаточному значению (≥0,7-0,8). В последующие годы
данный коэффициент увеличился и превысил достаточный уровень. В 2017г. он
составил 0,10, а в 2018г. – 2,81.
2. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле (8):
К
тек.ликв.
=
Оборотные (мобилизованные) средства
Краткосрочные обязательства
(8)
К
тек.ликв.
=
3923000
2536000
= 1,55
К
тек.ликв.
=
4601000
2706000
= 1,70
К
тек.ликв.
=
4524000
255000
= 17,74
Коэффициент текущей ликвидности за все 3 года превышает
45
оптимальное значение коэффициента (≥2). Это говорит о высокой способности
организации погасить свои обязательства, если обратить в наличность все
имеющиеся на данный момент оборотные средства.
3. Коэффициент восстановления или утраты платежеспособности
рассчитывается по формуле (9):
К
восст.
=
КфПв(у)/Т ∗(КфКн)
Кнорм.
(9)
где Кф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в
конце отчетного периода;
Пв(у) – период восстановления (утраты) платежеспособности в месяцах
(восстановление – 6 месяцев, утрата – 3 месяца);
Т – отчетный период в месяцах;
Кн – значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного
периода;
Кнорм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности
(Кнорм = 2).
К
восст.
=
(1,70 + 6)/12 ∗
(
1,70 − 1,55
)
2
= 0,05
К
восст.
=
(17,74 + 6)/12 ∗ (17,74 − 1,70)
2
= 15,86
Данный коэффициент характеризует тенденцию изменения
коэффициента ликвидности, исходя из знака его приращения за отчетный
период. В данном случае коэффициент восстановления платежеспособности
ниже нормативного значения (≥1), следовательно ООО «Форси» не обладает
возможностью восстановить свою платежеспособность. Для повышения
платеже способности предприятия необходимо разработать ряд мероприятий
по получению прибыли.
46
Таблица 1
Показатели ликвидности ООО « Форси» за 2016-2018гг.
№ Название показателя Нормативно
е значение
2016г 2017г
2018г
1 Коэффициент мобильности
оборотных средств
-
0,65 0,61
0,09
2 Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
≥0,1 0,35 0,41
0,55
3 Коэффициент прогноза
банкротства
-
0,32 0,38
0,76
4 Коэффициент абсолютной
ликвидности
≥0,25
-
0,3
0,002 0,038
0,706
5 Коэффициент критической
ликвидности
≥0,7
-
0,8
0,12 1,10
2,85
6 Коэффициент текущей
ликвидности
≥2 1,55 1,70
17,74
7 Коэффициент восстановления
(утраты) платежеспособности
≥1 - 0,05
15,86
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов рассчитывается по
формуле (10):
К.об.об.акт.=
Выручка от реализации
Средняя величина ОА
(10)
За 2016 год =
2400000
3923000
= 0,61об.
За 2017 год =
7390000
4601000
= 1,61 об.
За 2018 год =
11302000
4524000
= 2,50 об.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов - характеризует
рациональность и интенсивность использования оборотных средств в
организации. Если коэффициент оборачиваемости оборотных активов больше
1, предприятие можно считать рентабельным.
Коэффициент оборачиваемости запасов рассчитывается по формуле
(11):
Коэф.=
Выручка от реализации
Средняя величина запасов
(11)
47
За 2016 год =
= 0,66 об.
За 2017 год =
7390000
4321000
= 1,71 об.
За 2018 год =
11302000
3807000
= 2,97 об.
Оборачиваемость запасов компании не такая уж и высокая, и тем
неэффективным является производство и тем больше потребность в оборотном
капитале для его организации.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (12):
Коэф.=
Выручка от реализации
Дебиторская задолженность
(
12
)
За 2016 год =
2400000
302000
= 7,95 об.
За 2017 год =
7390000
175000
= 42,23 об.
За 2018 год =
11302000
537000
= 21,05 об.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает,
сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в
размере среднего остатка неоплаченной задолженности.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (13):
Коэф.=
Себестоимость
Средняя величина кредиторской задолженности
(13)
За 2016 год =
4182000
236000
= 17,72 об.
За 2017 год =
2973000
6000
= 495,5 об.
За 2018 год =
9851000
255000
= 38,63 об.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Снижение
оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов.
Период оборота оборотных активов рассчитывается по формуле и
измеряется в днях (14):
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3418