Дипломная работа: Анализ кредитной деятельности банка (на примере АО "АЛЬФА-БАНК")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
14
Под комплексностью понимают полный охват деятельности заемщика
и всесторонний анализ факторов, так или иначе влияющих на его
деятельность. Если банк проводит упрощенный анализ деятельности
заемщика, то тогда анализируются его рыночная доля, производительность
труда, конкурентная среда, износ основных фондов и пр.
Способы оценки кредитоспособности заемщика разнообразны и
включают в себя
5
:
оценку менеджмента;
анализ денежных потоков;
оценку финансовой устойчивости;
сбор информации о заемщике;
наблюдение за работой заемщика.
Факторами и критериями анализа кредитоспособности клиента служат
его способность к заимствованию, характер его деятельности, объем
капитала, финансовые возможности (способность получать доход),
обеспечение, принимаемое банком, и пр.
Существует два подхода к оценке текущего финансового положения
компании: узкий и широкий. Узкий подход включает только оценку текущей
платежеспособности, а широкий подход подразумевает оценку финансовой
устойчивости, текущей платежеспособности, денежных потоков и состояния
собственного капитала.
Помимо двух обозначенных подходов, в современных условиях также
выделяют два главных метода оценки кредитоспособности клиента:
коэффициентный и рейтинговый. В рамках коэффициентного метода банк
рассчитывает финансовые показатели, базируясь на прогнозных величинах
планируемого периода и средних остатках по балансам на отчетные даты.
Как правило, рассчитываются 5 групп коэффициентов: ликвидности,
оборачиваемости, прибыльности, финансового рычага, обслуживания долга.
5
Мамонова, И. Д. Как банки оценивают кредитоспособность своих клиентов [Электронный ресурс] / И. Д.
Мамонова // Элитариум [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.elitarium.ru/ocenka-
kreditosposobnost-zaemshhik-kredit-bank-kojefficient-procent-metodika (дата обращения: 16.05.2017).
15
Каждый банк в соответствии с используемой методикой сам решает,
какой набор коэффициентов он будет применять для рейтинговой оценки
заемщика. В рейтинговую методику анализа кредитоспособности клиента
входят три элемента: последовательность выполняемых аналитических
процедур, установленный перечень показателей, рассчитываемых для
присвоения компании рейтинговой оценки, и набор требований, который
применятся к данным показателям. Чаще всего рейтинговая оценка
определяется исходя из общедоступной информации.
Рейтинговый анализ финансового положения заемщика проводится в
три этапа
6
:
1. Сбор необходимой информации за определенный период и ее
аналитическая обработка;
2. Выбор и обоснование показателей, определяющих рейтинговую
оценку, их группировка. В конце рассчитывается итоговая оценка по
рассматриваемым предприятиям.
3. Ранжирование организаций в соответствии с их рейтинговой оценкой.
Итоговая оценка, выставляемая заемщику, должна учитывать главные
показатели финансового положения компаний: финансовую устойчивость,
ликвидность, рентабельность продаж и капитала, оборачиваемость активов.
Кредитный скоринг является разновидностью рейтингования при
оценке заемщиков, желающих получить потребительский кредит.
Коэффициентный метод анализа финансового положения довольно
широко используется банками при оценке кредитоспособности заемщика.
Дополнительно оценивается денежный поток клиента за определенный
период. При коэффициентном методе рассматриваются только некоторые
показатели, и по ним в отдельности делается вывод. Эти показатели могут
быть такими же, как и при методе рейтинговой оценки.
6
Вахрушина, М.А. Управленческий анализ: уч. пос. для студентов, обучающихся по специальности
«Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / М.А. Вахрушина. 6-е изд., испр. - М.: Издательство «Омега-Л», 2010.
- С. 218.
16
Значимость каждого показателя должна быть привязана к конкретному
заемщику с учетом его отраслевой специфики и экономического положения в
стране.
Сама оценка финансового положения заемщика включает
7
:
экспресс-анализ, после которого делаются выводы о переходе к более
детальному рассмотрению деятельности клиента;
углубленный анализ;
прогнозный анализ.
Прогнозный анализ как завершающий этап призван ответить на вопрос,
как тенденции, сложившиеся в прошлом, а также принимаемые в текущий
момент решения повлияют на финансовую устойчивость в будущих
периодах. В данный момент развивается прогнозирование методом
экспоненциального сглаживания и методом гармонических весов. В
последнее время модели всячески дорабатывались через логарифмические
преобразования некоторых переменных для устранения временных лагов.
Также в рамках оценки кредитоспособности рассматривают
показатели, используемые американскими специалистами, – так называемые
5 C: характер клиента (character), финансовые возможности (capacity),
капитал (capital), обеспечение (collateral) и условия (conditions)
8
.
Финансовые возможности – самый главный критерий оценки
кредитоспособности заемщика, который означает способность клиента
расплатиться по долгам. Для анализа финансовых возможностей банк может
рассмотреть рентабельность заемщика, его денежные потоки, кредитную
историю, текущий уровень долга, нормальное отношение Долг/Ликвидность
по отрасли и пр.
Обеспечение – вторая по важности компонента и главный залог того,
что банк не потеряет все выданные финансовые ресурсы в случае
7
Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений :
учебник / О.В. Ефимова. 2-е изд., стер. - М.: ОМЕГА-Л, 2009. - С 29.
8
Tom Spencer. Five C Analysis of Borrower Creditworthiness // Official website of Tom Spencer[Электронный
ресурс]. - Режим доступа: http://www.spencertom.com/2008/12/28/five-c-analysis-of-borrower-
creditworthiness/#.WEVKyn05zIV (дата обращения: 16.05.2017).
17
неплатежеспособности заемщика. Как правило, в качестве обеспечения
используют недвижимое имущество, производственное оборудование и т.д.
Дебиторская задолженность и запасы также подходят для обеспечения,
однако здесь следует учитывать российскую специфику плохой
собираемости дебиторской задолженности, что делает невозможным
использование данного вида залога в России.
Под условиями понимаются две категории. Во-первых, это
экономические условия в отрасли и в стране. Во-вторых, это целевое
назначение кредита.
Характер – субъективная составляющая данного метода, которая
подразумевает оценку банком репутации топ-менеджеров внутри компании,
в отрасли, их уровень образования, кредитную историю клиента и пр.
Кроме того, существует еще одна классификация моделей
кредитования. Это «транзакционное кредитование» и «кредитование на
основе отношений»
9
. В рамках первой модели рассматривается одна
кредитная транзакция с клиентом либо много повторяющихся и
стандартизированных транзакций с разными клиентами. Решение о
предоставлении кредита принимается только после того, как заемщик
проходит через формализованный процесс подачи заявки на кредит, в
которой прописываются такие требования, как, например, представление
специфической информации за определенный период времени. Примером
данной модели служит кредитование под залог активов (здесь имеются в
виду главным образом дебиторская задолженность, инвентарь,
оборудование), кредитование на основе анализа финансовой отчетности или
кредитный скоринг.
Вторая модель основывается на тесных связях между кредитором и
заемщиком, что способствует обмену информацией между двумя сторонами.
9
P. Bolton, X. Freixas, L. Gambacorta, P. Emilio Mistrulli Relationship and Transaction Lending in a Crisis // N-Y:
NBER Working Paper No. 19467. September 2013 [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2332519 (дата обращения: 16.05.2017).
18
В рамках данной модели предполагается, что финансовый посредник
собирает конфиденциальную информацию через взаимодействие с
заемщиками и использование финансовых продуктов и услуг. Другими
словами, банк инвестирует в заемщика из желания получить частную
информацию о нем, а сам заемщик уже непосредственно решает, соглашаться
на кредит или нет. Также существует предположение, что чем больше
качественной информации используется при принятии решения о
предоставлении кредита, тем теснее становятся связи между банком и
заемщиком.
Таким образом, мы рассмотрели основные подходы к оценке
кредитоспособности заемщика, которые призваны отсеять недобросовестных
клиентов. Теперь же перейдем к проблемам, которые могут возникать у
банка при реализации кредитной политики.
1.3 Проблемы формирования кредитной политики коммерческими
банками
Кризисные явления последних лет обострили накопившиеся проблемы
в банковской сфере, в том числе и в части проведения кредитной политики.
Одной из крупных проблем обеспечения сбалансированности кредитного
портфеля российских банков является большой объем рисков. Обычно банки
готовы брать на себя риски в любых отраслях и по любым проектам, но при
условии часть этого риска возьмет на себя государство. Как правило, банки
охотно берутся за кредитование бюджетов хорошо развитых областей и
городов или за финансирование предприятий с государственным заказом или
монополий, так как у данных объектов есть вполне понятные и надежные
источники возврата ранее взятых средств
10
. Также коммерческие банки могут
взять на себя риски по кредитованию компаний с государственной
поддержкой. Банкиры стремятся разделить с кем-то риски, и это объясняется,
10
Добрейкина, Е. А. Проблемы обеспечения сбалансированной кредитной политики российских банков / Е.
А. Добрейкина // Управление экономическими системами [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
http://uecs.ru/uecs50-502013/item/1990-2013-02-20-05-48-33 (дата обращения: 16.05.2017).
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3480