Реферат: Анализ кредитоспособности малых предприятий

Анализ кредитоспособности малых предприятий

Современные российские банки с каждым годом усложняют методики анализа кредитоспособности потенциальных заемщиков.

Чаще всего при оценке кредитоспособности применяются качественные и количественные методы анализа. При этом основным критерием кредитоспособности является финансовое состояние заемщика, анализ которого проводится по данным бухгалтерского учета и отчетности. Выбор соответствующих показателей является достаточно актуальной проблемой, как и выбор целевых клиентов в соответствии с кредитной политикой конкретного банка. Между тем немаловажными являются и качественные показатели деятельности потенциального заемщика: деловая активность, положительная кредитная история, эффективность управления и др.

Рассмотрим одну из методик оценки кредитоспособности клиента, применяемую ведущим банков и используемую при принятии решения о возможности финансирования малого бизнеса.

Специфика этого банка - ориентация на кредитование малых предприятий. Клиентами банка являются представители разных видов экономической деятельности: строительные, торговые, транспортные и производственные организации. Наибольшей популярностью пользуются кредиты на пополнение оборотных средств, реже - инвестиционное кредитование (финансирование капитальных вложений в приобретение объектов основных средств: автотранспорта, оборудования, недвижимости).

Основным источником информации для анализа финансового состояния и финансовых результатов деятельности малых предприятий является бухгалтерская (финансовая) отчетность. Для субъектов малого бизнеса - это бухгалтерский баланс (таблица 1) и отчет о финансовых результатах.

Напомним что, согласно ФЗ от 06.12.2011 №402-ФЗ [7] требование обязательного составления и представления квартальной бухгалтерской отчетности организаций отменено, что может повлиять на объективность отчетных показателей. Поэтому для повышения достоверности получаемой информации банк кроме официальной бухгалтерской отчетности и учредительных документов организации запрашивает также справку из налогового органа об отсутствии невыполненных налоговых обязательств, справку об оборотах денежных средств в других банках и отсутствии картотек на расчетных счетах, а также декларации по налогам на прибыль и на добавленную стоимость.

С помощью финансового анализа кредитное учреждение получает достаточно объективную и достоверную информацию о платежеспособности заемщика, поскольку информация системы бухгалтерского учета и отчетности основана на сплошном документировании фактов хозяйственной жизни. При консервативной оценке результат анализа должен соответствовать реальному положению дел.

По методике банка составляется приведенный баланс с учетом корректировок официальной отчетности (таблица 2).

Таблица 2

Баланс с корректировками ООО Вектор, тыс. руб.

Активы организации располагаются по принципу уменьшения ликвидности.

Сумма средств на банковских счетах определяется по данным оборотно-сальдовой ведомости (счет 51 «Расчетные счета») или по банковским выпискам на дату балансового отчета. Банк-кредитор обращает внимание также на финансовую надежность банка, в котором у заемщика открыты счета.

Информация о материально-производственных запасах может быть получена по данным бухгалтерских счетов 10 «Материалы», 14 «Резервы под снижение стоимости материальных ценностей», 41 «Товары», 42 «Торговая наценка», 43 «Готовая продукция» и др. Подтверждение этих данных производится с помощью оценки соответствующих запасов методом случайной выборки. Сырье оценивается по закупочной стоимости на сегодняшний день. Если цены на данное сырье сильно различаются, то оценка осуществляется по наименьшей известной стоимости. Товар всегда оценивается по закупочной стоимости, а не по продажной, если товары еще не проданы. Готовая продукция учитывается по фактической себестоимости, а стоимость полуфабрикатов - исходя из степени их готовности. Важно исключать из расчета неликвидные товарно-материальные ценности и проверять, оплачены ли реализованные активы, так как если продукция или товары находятся на реализации, то в дебиторскую задолженность включается их стоимость.

В группу основных средств включается стоимость станков и оборудования, транспортных средств, земельных участков и иных долгосрочных активов, отвечающих условиям признания и требованиям Положения по бухгалтерскому учету ПБУ 6/01 «Учет основных средств» [9], используемых в деятельности заемщика и находящихся в его собственности.

Важным этапом является корректировка дебиторской и кредиторской задолженности. Оценивая дебиторскую задолженность, банки учитывают размер задолженности и возможность возврата долга. Если срок возврата долга является более длительным, чем срок кредитования, то его сумма может не учитываться при составлении управленческого баланса. Важно также выделить сомнительную дебиторскую задолженность, срок погашения по которой истек. Информацию о дебиторской задолженности, предоставленную клиентом, можно сопоставить с «обороткой» по счетам 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 63 «Резервы по сомнительным долгам», 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», субсчет «Авансы выданные», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и т.д. Анализ производится по развернутой ведомости и данным аналитического учета, так как некоторые бухгалтеры включают в баланс свернутое сальдо по счетам расчетов. Официальную дебиторскую задолженность необходимо очищать от внутренних финансовых потоков между связанными организациями, а также нереальной к взысканию (безнадежной) дебиторской задолженности.

Таким образом, статья активов «Счета к получению» (таблица 2) включает сумму задолженности покупателей и заказчиков за товары, работы, услуги (счет 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»), а статья «Авансы, выданные поставщикам» отражает сумму по счету 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», субсчет «Авансы выданные». Предоплаты поставщикам со стороны заемщика, указанные в счетах-фактурах, можно сверить с заключенными хозяйственными договорами и соответствующими банковскими переводами (платежами). Сумма данных значений имеет небольшие расхождения с официальной (балансовой) дебиторской задолженностью за счет незначительной переплаты по налогам, которая в активы по методике банка не включается. В приведенном примере оплата отгруженных товаров осуществляется только по безналичному расчету, поэтому значительных корректировок не было.

При проверке пассива анализируемой компании вносились существенные корректировки в балансовый показатель кредиторской задолженности. Официальная кредиторская задолженность в России зачастую имеет «раздутый» характер в связи с различными схемами оптимизации налогообложения. Один из вариантов - увеличение себестоимости (расходов) через так называемые технические фирмы, когда происходит завышение стоимости товарно-материальных ценностей и суммы кредиторской задолженности. В примере статья «Счета к оплате» включает задолженность ООО Вектор перед поставщиками согласно заключенным договорам, предусматривающим отсрочку платежа (развернутое сальдо счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», субсчет 1), и задолженность сторонним организациям по оплате услуг (развернутое сальдо по счету 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет 9). Корректировка показателей кредиторской задолженности происходит на основании изучения схем оптимизации налогообложения (рисунок 1).

Схема оптимизации налогообложения ООО Вектор

Таким образом, изучив схему работы ООО Вектор с контрагентами, можно сделать вывод о том, что показатель кредиторской задолженности необходимо корректировать. Технические фирмы (фирмы-прокладки) завышают себестоимость продукции (работ, услуг) для минимизации официальной (налогооблагаемой) прибыли рассматриваемой организации. В соответствии с этим изменяется балансовый показатель по товарно-материальным остаткам. Поставщики услуг, судя по товарным накладным, осуществляют транспортные услуги и услуги по сборке мебели. Исходя из анализа штата организации выясняется, что сборку и доставку ООО Вектор осуществляет собственными силами. Следовательно, сумма кредиторской задолженности поставщикам услуг, учтенная на счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет 9, является фиктивной и не должна учитываться по статье «Счета к оплате» в пассиве приведенного баланса (таблица 3).

На основании приведенных рассуждений из оборотно-сальдовой ведомости исключаются контрагенты (субконто) под порядковыми номерами 1-7 таблицы 3. Аналогичным образом рассматривается счет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками». Разница состоит в том, что в технических фирмах не вся задолженность является искусственной, поскольку они действительно закупают товарно-материальные ценности у конкретных поставщиков. По данным оборотно-сальдовых ведомостей счетов бухгалтерского учета, на основании проверки (запроса) товарных накладных, счетов-фактур и других первичных учетных документов выявляются технические фирмы.

В бухгалтерии потенциального заемщика запрашиваются данные по наценке технических фирм на закупленные материалы и товары. Таким образом, выявляется разница в суммах кредиторской задолженности, которая приводит к изменению (уменьшению) балансовой стоимости материально-производственных запасов в активе приведенного бухгалтерского баланса. По результатам проверки и уточнения суммы кредиторской задолженности получилась разница в 1030 тыс. руб.

Таким образом, значение статьи «Счета к оплате» будет равняться сумме сальдо по счету 60.1 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» и сальдо по счету 76.09 за вычетом суммы нереальной (искусственно созданной) кредиторской задолженности по данным счетам.

Балансовая статья «Авансы, полученные от покупателей» включает сумму предоплаты покупателей (заказчиков) в счет будущих поставок товарно-материальных ценностей (сальдо счета 62.2) и в данном случае не корректировалась.

Схема, изображенная на вышеприведенном рисунке, является самой простой и понятной для составления приведенного баланса. Общая сумма кредиторской задолженности, согласно официальной отчетности, составила 7595,0 тыс. руб. Выявленная в ходе анализа нереальная (искусственная) кредиторская задолженность - 4595,0 тыс. руб. В заключение на заседании кредитного комитета представляется полная расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности для выявления доли влияния организаций-контрагентов на финансовое положение ООО Вектор.

Оценивая краткосрочные и долгосрочные кредиты, в приведенном балансе по методике банка учитываются не только кредиты юридического лица, но и личные займы собственников (учредителей, участников). Информацию о кредитах субъекта малого предпринимательства (юридического лица) банк получает из кредитной истории. Эту информацию можно сверить с данными бухгалтерского учета клиента по счетам 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». На основании этого запрашиваются кредитные договоры с графиками погашения платежей по соответствующим обязательствам. Кроме этого проверяются обороты по расчетному счету (погашение основной суммы долга и процентов по кредиту, как правило, осуществляются в безналичном порядке через расчетный счет организации). Руководители малых предприятий обычно представляют в банк информацию о кредитах организации, считая, что их личные займы не относятся к бизнесу. На практике же потребительские кредиты собственников (учредителей, участников) гасятся именно из прибыли от финансово-хозяйственной деятельности организации, так как зачастую других источников дохода предприниматели не имеют. Поэтому российские банки учитывают величину потребительских кредитов и при расчете собственного капитала и так называемой финансовой подушки.