Реферат: Анализ кредитоспособности малых предприятий

Рентабельность не имеет нормативных значений и зависит от множества факторов. При оценке финансового положения полученная рентабельность показывает кредитному эксперту, достоверны ли представленные заемщиком данные. Слишком высокая рентабельность бизнеса потенциального заемщика относительно аналогичных видов деятельности может свидетельствовать о занижении клиентом себестоимости или расходов, не включаемых в себестоимость, либо о завышении суммы выручки (дохода).

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности должен совпадать с отсрочкой по договорам поставок. Если данный коэффициент превышает среднее значение отсрочек, то следует предположить наличие нереальной к взысканию дебиторской задолженности (сомнительной и безнадежной).

Все рассчитанные коэффициенты и их значения необходимо рассматривать в сравнении. Именно сравнение позволяет выявить негативные тенденции в бизнесе. С другой стороны, коэффициенты не всегда дают полную картину финансового состояния клиента, если не учитывается сезонный характер бизнеса. Отсутствие жестких ограничений по диапазону коэффициентов и их возможной динамики, с одной стороны, усложняет коэффициентный анализ, с другой стороны, дает возможность кредитному эксперту объяснить в кредитном комитете те или иные значения рассчитанных показателей (таблица 7).

Таблица 7

Результаты коэффициентного анализа ООО Вектор

*где ТМЗ - товарно-материальные запасы; СР - стоимость реализованных товаров; ДЗ - дебиторская задолженность; ВП - выручка от продаж (без НДС); ОС - оборотные средства; ЧП - чистая прибыль; Аср - средняя величина активов за период; ОС - оборотные средства; КЗ - краткосрочная задолженность; СК - собственный капитал; ВБ - валюта баланса

Отрицательная динамика коэффициентов в ООО Вектор связана с несопоставимостью анализируемых периодов («высокий» сезон и «низкий» сезон). Рост скорости оборачиваемости материально-производственных запасов произошел за счет снижения доли доходов от продажи товаров и увеличения доли доходов от оказания услуг в сумме выручки от обычной деятельности, из-за чего произошло снижение себестоимости проданных товаров. Снижение скорости оборачиваемости дебиторской задолженности и скорости оборачиваемости оборотных средств связано с «низким» сезоном (отсутствие крупных заказчиков, работающих с большой отсрочкой). Но в целом значения рассчитанных коэффициентов являются удовлетворительными.

Перечисленные показатели можно рассматривать как помощь кредитному специалисту в анализе кредитоспособности потенциального заемщика. Любые изменения коэффициентов от одного отчетного периода до другого должны сигнализировать о том, что нужно искать более детальную, актуальную и достоверную информацию, помимо той, которую можно получить только из отчетных показателей.

Необходимость проведения анализа кредитоспособности заемщика диктуется кредитной политикой и интересами банка. Банк должен знать, способен ли заемщик возвратить денежные средства с учетом процентов, имеет ли он перспективы развития, насколько велик риск банка, чем обеспечен возврат кредита, каковы деловая репутация и кредитная история клиента. Из рассмотренного примера видно, что оценка кредитоспособности организаций малого бизнеса банком включает в себя не только анализ официальной бухгалтерской отчетности, но и обработку дополнительной информации о потенциальном заемщике. Практически во всех случаях фальсифицированные данные достаточно легко проверяются.

Анализ информации, предоставленной организацией-заемщиком, позволит кредитным экспертам (кредитному комитету) эффективно оценить перспективы погашения кредита, используя гибкий подход, принять обоснованные управленческие решения в отношении такого заемщика. Однако высокие процентные ставки по кредитам и требования по залогам остаются для многих малых предприятий непреодолимым барьером перед переходом на новый уровень развития кредитных отношений.

Современные условия экономической деятельности требуют совершенствования практических методов оценки кредитоспособности заемщиков, в том числе субъектов малого предпринимательства. Основными проблемами для развития российских малых предприятий являются высокие процентные ставки на финансирование бизнеса, трудности с получением банковских кредитов, отсутствие лояльных программ start-up для предприятий, только начинающих свою деятельность. В развитых странах до 70% организаций имеют статус малых, что свидетельствует о существовании свободной конкуренции и о самостоятельности малого предпринимательства. Россия находится на одном из последних мест по ряду показателей деятельности малых предприятий, что свидетельствует о недостаточном развитии малого бизнеса в нашей стране. Устойчивое долгосрочное экономическое развитие страны возможно только при дальнейшей диверсификации производства. Сегмент малого и среднего бизнеса по опыту развитых стран должен активно этому способствовать, обеспечивая модернизацию инфраструктуры, усиление конкуренции и развитие инноваций [6].

Список литературы

1. Анализ инвестиционной привлекательности организации/под ред. Д.А. Ендовицкого. М.: КноРус, 2010. 367 с.

2. Государство делает деньги дороже.

3. Кемаева С.А., Бондаренко В.В. Анализ упрощенных форм бухгалтерской отчетности малых предприятий // Экономический анализ: теория и практика. 2013. №26.

4. Кемаева С.А., Козлова Е.Е., Ионова Е.С. Анализ методик оценки кредитоспособности малого бизнеса в российской и зарубежной практике // Экономический анализ: теория и практика. 2014. №8.

5. Кемаева С.А., Козлова Е.Е., Ионова Е.С. Информационно-аналитическое обеспечение оценки кредитоспособности организаций малого бизнеса // Экономический анализ: теория и практика. 2014. №7.

6. Любушин И.П., Ионова Е.С. Анализ развития малого бизнеса в современных условиях // Экономический анализ: теория и практика. 2013. №32.

7. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 06.12.2011 №402-ФЗ.

8. O порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности: Положение Банка России от 26.03.2004 №254-П.

9. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01: Приказ Минфина России от 30.03.2001 №26н.