Реферат: Анализ кредитоспособности малых предприятий

С большой осторожностью банки относятся к клиентам, которые, по всей видимости, намереваются получить кредит для расчетов со старыми долгами. Объяснением может служить более выгодная ставка нового кредита и прочие условия. Если клиент не может вернуть предыдущий кредит из имеющихся средств и источников финансирования, это свидетельствует о неудовлетворительном состоянии дел в бизнесе. Потребительские кредиты ООО Вектор изучались на основании данных, предоставленных бюро кредитных историй. Разница между официальными данными и приведенным балансом составила 2,0 млн. рублей. Такая сумма оказывает существенное влияние на величину собственного капитала общества. Кроме того, по методике банка овердрафты и возобновляемые кредитные линии учитываются по сумме кредиторской задолженности, а не по общему лимиту. Это следует учитывать при формировании приведенного баланса.

С одной стороны, перечисленные разновидности кредитов предусматривают, как правило, пополнение оборотных средств, соответственно, исходя из балансового уравнения при возникновении задолженности по кредитам (пассивам) увеличиваются и активы организации. С другой стороны, некоторые заемщики направляют денежные транши на потребительские цели собственников бизнеса, что снижает величину собственного капитала. Следовательно, целесообразно при прогнозной оценке рассчитывать сумму обязательств по кредитам по общему лимиту.

На основании рассмотренной ситуации банк делает вывод о величине собственного капитала, вычитая из стоимости активов сумму заемных средств.

Таким образом, на основе анализа приведенного баланса ООО Вектор (таблица 2) можно сделать следующие выводы:

· за анализируемый период собственный капитал вырос на 2946 тыс. руб. и составил 49%;

· после выдачи кредита доля собственного капитала составит 43% (произойдет замещение кредита в банке в 2 млн руб. на кредит с лимитом 3 млн руб.). Нормативное пороговое значение по методике банка составляет 40%;

· несмотря на рост в числовом выражении, доля собственного капитала в валюте баланса сократилась на 16%, что свидетельствует о росте зависимости организации от заемного капитала.

Чтобы определить, за счет каких средств происходит наращивание собственного капитала, и оценить платежеспособность заемщика, составляется управленческий отчет о финансовых результатах за анализируемый период.

Анализ кредитоспособности большинства ведущих банков России концентрируется на денежных потоках, доходах и расходах заемщика в прошлом [1]. В основе определения суммы и срока кредита лежит основная формула:

ЧП = Н+Дп-Рд-Рр

где,

ЧП - чистая прибыль;

Н - выручка от обычной деятельности;

Дп - доходы из прочих источников;

Рд - расходы на деятельность;

Рр - прочие расходы.

Важно определить достоверность представляемой потенциальным заемщиком информации, так как именно на основании полученных данных принимается решение о целесообразности предоставления кредита.

Все расчеты производятся на основе текущих ежемесячных данных о потоках денежных средств для составления консервативного прогноза. Если сумма предполагаемого ежемесячного платежа по кредиту превышает сумму чистой прибыли, то клиент физически будет не в состоянии погасить долг. В такой ситуации банки либо отказывают потенциальному заемщику, либо корректируют сроки предполагаемого кредита. Сумму кредита в большинстве случаев нецелесообразно уменьшать, так как для большинства банков частичное финансирование неприемлемо из-за высоких рисков.

Основными источниками получения информации о сумме доходов от обычной деятельности являются отчет о финансовых результатах, оборотно-сальдовая ведомость по счету 90 «Продажи», субсчету 1 «Выручка от продаж», для обществ с ограниченной ответственностью, книга доходов и расходов (книга доходов) для лиц, находящихся на упрощенной системе налогообложения, и данные управленческого бухгалтерского учета [3].

Если в представленных клиентом данных сумма ежемесячной выручки (по счету 90.1) не совпадает с показателем статьи «Выручка» отчета о финансовых результатах или имеются расхождения соответствующей суммы с декларацией по налогу на прибыль, это может свидетельствовать об искажении представленных данных. Как уже отмечалось, после вступления в силу Федерального закона [7], отменяющего обязательства организаций ежеквартально представлять в налоговые органы и органы государственной статистики промежуточную бухгалтерскую отчетность, такие ошибки стали более распространенными. У анализируемой организации ООО Вектор выручка, согласно управленческим данным, совпадает с суммой выручки и по официальной бухгалтерской отчетности.

Показатель статьи «Себестоимость» определяется по данным управленческой отчетности. Проверка суммы фактической себестоимости осуществлялась исходя из действующей наценки: методом случайной выборки производится расчет наценки на некоторые товарные позиции (на основании счетов-фактур от поставщиков и счетов-фактур на отгружаемый покупателям товар). Себестоимость ООО Вектор оказывается выше реальной (таблица 4).

Таблица 4

Приведенный отчет о финансовых результатах ООО Вектор, тыс. руб.

кредитоспособность финансовый банк заемщик

Особое внимание необходимо уделять проверке расходов организации, связанных с обычной деятельностью и прочим. Они должны учитываться полностью на основании первичных учетных документов.

Зачастую отдельные виды расходов заемщика не воспринимаются им как расходы на бизнес. Например, оплата труда временных рабочих, расходы на ремонт транспортных средств, расходы на охрану. При составлении и анализе отчета о финансовых результатах необходимо выявлять фактическую прибыльность анализируемого экономического субъекта. Важно понять, насколько бизнес в состоянии окупаться без притока средств извне.

Рассмотрим расхождения банковского отчета о финансовых результатах с официальным отчетом ООО Вектор (таблица 5). Добавлены управленческие данные: неофициальная премия сотрудникам, дивиденды, платежи по потребительским кредитам. Расходы в официальной отчетности завышены на сумму, оплаченную за услуги сторонних организаций.

Таким образом, банк делает вывод о том, что данная организация заработала за 2012 год прибыль в размере 4448 тыс. руб. Из них на рост собственного капитала было направлено 2815 тыс. руб. Следовательно, важно понять целевое использование оставшейся части прибыли в 1633 тыс. руб., чтобы исключить возможное завышение доходов организации. Сравнивая показатели отчетных периодов по данным бухгалтерского баланса, можно получить информацию о приобретении организацией недвижимости в 2012 году. Так как в управленческом балансе приводится рыночная минимальная стоимость основных средств, разница объясняется фактически вложенными в приобретение объекта средствами (величиной капитальных вложений). Данная стоимость подтверждена договором купли-продажи.

Следующим шагом является расчет ряда показателей, которые указывают на изменение результатов деятельности заемщика. Перечень показателей, используемый одним из ведущих российских банков для анализа кредитоспособности в разрезе некоторых видов деятельности (случайная выборка), представлен в таблице 6.

Таблица 6

Коэффициенты оценки кредитоспособности предприятий в разрезе некоторых видов деятельности

*где ТМЗ - товарно-материальные запасы; СР - стоимость реализованных товаров; СК - собственный капитал; ВБ - валюта баланса; ДЗ - дебиторская задолженность; ВП - выручка от продаж (без НДС); ЧП - чистая прибыль; Аср - средняя величина активов за период; ОС - оборотные средства; КЗ - краткосрочная задолженность; В - выручка.

Представленные данные свидетельствуют об отсутствии в банковских методиках нормативно установленного коэффициента текущей платежеспособности. Также в методике банка отсутствует четкий диапазон рекомендуемых значений по отдельным видам экономической деятельности. Кредитный эксперт придерживается общих принципов.

Принципиально важно, чтобы ликвидность всегда имела положительное значение, т.е. оборотных средств должно быть достаточно для покрытия обязательств. Если заемщик финансирует, например, капитальные вложения в основные средства большей частью за счет краткосрочных пассивов, ситуация с ликвидностью бизнеса неизбежно ухудшится.

Оборачиваемость товарно-материальных запасов является ключевым критерием, по которому можно судить о положении с ликвидностью бизнеса. Если скорость оборота снижается, то это один из признаков надвигающегося кризиса. Показатели данного коэффициента важно сравнивать с информацией, которую представил клиент о частоте закупок. Если есть явные расхождения, необходимо им уделить должное внимание. Большое значение показателя может свидетельствовать о неликвидных товарно-материальных запасах.

Отношение собственного капитала к заемным средствам, учитывая возможный кредит, должно быть больше единицы, т.е. заемные средства клиента не должны превышать величины собственных средств. Однако на практике банки считают выдачу кредита целесообразной при доле собственного капитала в валюте бухгалтерского баланса от 40% и выше. Данный подход к этому коэффициенту оправдан с точки зрения снижения риска кредита. Высокие проценты и суммы возврата, которые клиент платит не из прибыли, уменьшают оборотный капитал и влияют на финансовую устойчивость, а в результате - на платежеспособность клиента.

При анализе баланса организации обязательно стоит обращать внимание на динамику собственного капитала. Предельно возможное снижение собственного капитала - до 5%. Если падение собственного капитала превышает это значение, то кредиту не может быть присвоена первая категория качества ссуды (за исключением отдельных случаев). Таким образом, если существует вероятность существенного снижения собственного капитала, от кредитования такого заемщика банк воздерживается [8].