Дипломная работа: Анализ кредитоспособности предприятия-заемщика

Изменение коэффициентов в приведенной таблице указывает на улучшение финансового состояния предприятия. Смысл изменений указан в таблице.

В ниже приведенной таблице указаны показатели, которые используются в настоящее время по методике 1998 года.(Приложение №4)

Таблица 2.7.

ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДЛЯ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАЕМЩИКА

Подведем итоги оценки финансовой устойчивости предприятия на основе коэффициентов абсолютной ликвидности и соотношения заемных и собственных средств. Сделанные расчеты нормального уровня коеффициентов позволяют дать сопоставимую количественную оценку финансовой устойчивости предприятия по этим двум показателям.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую дату.

Сопоставление нормального и фактического коэффициентов соотношения заемных и собственных средств дает ответ на вопрос, сколько заемных средств необходимо вернуть кредиторам немедленно, чтобы довести зависимость от них до нормального уровня; или, наоборот, сколько заемных средств предприятие может взять дополнительно к уже имеющимся без ущерба для своей финансовой независимости.

Проведя анализ по методике оценки финансового состояния заемщика (Приложение № 4), мы можем отнести заемщика к классу Б «Заемщик с минимальным риском» (Приложение № 5). Но он попал в класс Б только благодаря 100 баллам за ранее возвращенные вовремя кредиты и проценты. Если бы заемщик раньше не получал кредитов, то он попал бы в класс В «Заемщик со средним риском».

Проведя детальное обследование финансового состояния предприятия можно сделать следующий вывод:

для стабильного финансового положения предприятия руководству и главному бухгалтеру надлежит принять меры:

- совершенствование организации расчетов с покупателями (следует иметь в виду, что в условиях инфляции, как правило, выгоднее продавать продукцию быстрее и дешевле, чем ожидать выгодных условий её реализации);

- проведение инвентаризации состояния имущества с целью выявления активов "низкого" качества (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов; сомнительной дебиторской задолженности) и списание их с баланса в установленном порядке и др.

3. Положение о методике оценки финансового состояния заемщика банка

3.1 Совершенствование методики оценки платежеспособности заемщика

(Положение о методике оценки финансового состояния заемщика НОД АППБ «Аваль»).

Схема оценки кредитоспособности заемщика.

1. Изучение общей характеристики заемщика, (репутация, история бизнеса, характеристика деловой активности, связи с потребителями продукции и поставщиками продукции, состав учредителей и их стабильность, возвращение предыдущих кредитов, местонахождение заемщика, и так далее).

2. Анализ финансового положения заемщика (способность заемщика получать средства по всем видам деятельности и рассчитываться по своим обязательствам, в том числе по долгосрочным обязательствам).

3. Анализ эффективности кредитной операции или инвестиционного

проекта (окупаемость проекта, денежный поток по конкретному проекту, желание заемщика использовать в проекте, который кредитуется, собственный капитал, характер рынка, условия реализации товаров, перспективность развития отрасли, маркетинговые исследования, а также наличие обеспечения обязательств в виде высоко ликвидного залога.

Перед рассмотрением вопроса о кредитовании работники банка должны сформировать общее представление про потенциального заемщика. В первую очередь, про его репутацию, честность и порядочность. Если заемщик ранее не был известен, то уже при первом собеседовании с ним, необходимо убедиться в том, что заемщик заслуживает доверия, является профессионалом, разбирается в финансовых вопросах и может дать гарантии своевременного погашения ссуды Определение рисков проводится специалистами соответствующих служб банка (службами безопасности банка, юрисконсультами и кредитными).

ОБНОВЛЕННАЯ МЕТОДИКА.

Система показателей, которые характеризуют кредитоспособность предприятия-заемщика.

Коэффициент общей ликвидности (КЛ 1)

меньше 1 0

1 - 1,75 5

1,75-2,5 10

больше 2,5 0

Коэффициент абсолютной ликвидности (КЛ 2)

меньше 0,2 0

0,2 - 0,25 5

больше 0,25 10

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (КЛ 3)

больше 1 0

0,75 - 1 5

меньше 0,75 10

Коэффициент финансовой независимости (КН)

меньше 0,2 0

0,2 5

больше 0,2 10

Коэффициент маневренности собственных средств (КМ)

меньше 0,5 0

0,5 5

больше 0,5 10

Наличие убытков:

Убыточная деятельность за предыдущий и отчетный период -15

Убыточная деятельность за последние 3 года -30

Наличие аудиторских заключений:

Положительные за последние 3 года 15

Положительные за последние 2 года 10

Положительные за последний год 5

Аудиторское заключение отсутствует или отрицательное -10

Срок использования кредита

до 3 месяцев 10

3-6 месяцев 8

6-12 месяцев 5

1-3 года 3

больше 3 лет 0

Среднемесячные поступления на расчетный счет от суммы кредита.

до 20 % 0

до 50 20

до 100% 30

до 150 % 40

больше 150 % 50

Зависимость от сезонных поставок и связанная с этим неритмичность реализации товара - 10

Срок функционирования заемщика.

больше 5 лет 15

3-5 лет 10

1-3 года 5

меньше 1 года 0

Срок очередных сборов.

Необходимо обратить внимание на срок проведения очередных сборов и выборов директора. Смена руководства во время пользования кредитом не желательна, потому что, возможны изменения политики фирмы - заемщика и взглядов относительно проекта, который кредитуется.

Местонахождение заемщика.

В связи с необходимостью контроля со стороны банка целевого использования выданного кредита, за ходом исполнения проекта, который кредитуется, хозяйственною деятельностью заемщика, и переданного в залог имущества, желательно, чтобы заемщик и банк находил в одном населенном пункте (регионе).

Банковские реквизиты заемщика.

При рассмотрении вопроса о выдаче кредита, следует отдавать предпочтение постоянным заемщикам, которые имеют в банке расчетный, валютный, депозитный и другие счета.

Своевременность и источники погашения предыдущих кредитов.

Необходимо проанализировать своевременность и источники погашения заемщиком ранее полученных ссуд. Они могли быть погашены за счет прибыли и других собственных финансовых ресурсов, или реализации активов, других кредитов.

Деловая активность заемщика (изменение валюты баланса).

Об увеличении деловой активности заемщика свидетельствует увеличение валюты баланса за отчетный период. Уменьшение валюты баланса или ее неизменность на протяжении нескольких лет может свидетельствовать про то, что заемщик или скрывает свои доходы, или имеет намерение в ближайшее время прекратить свое существование, что значительно увеличивает риск невозвращения ссуды.

Выводы об изменении валюты баланса можно сделать, выполняя сравнение итога баланса (основные фонды и другие внеоборотные активы + запасы и затраты + денежные средства и другие активы) на начало периода и на конец.

Диверсификация

Практически все виды деятельности поддаются коньюктурным колебаниям, поэтому предприятия должны разнообразить (диверсифицировать) свою деятельность фирмы.

Разнообразие деятельности заемщика может гарантировать стабильное получение прибыли. Риск неуплаты снижается, потому что в случае возникновения возможных затрат по проекту, который кредитуется, их можно перекрыть средствами из других источников. То есть в случае неполучения прибыли от кредитного проекта (операции) заемщик будет иметь возможность получать прибыль от других видов деятельности для уплаты долга по кредиту.

Кадровый потенциал фирмы.

Перед выдачей кредита необходимо иметь представление о руководстве заемщика, в том числе про директора, главного бухгалтера.

Необходимо получить информацию об образовании, о предыдущей деятельности, о стаже работы вообще, в фирме, в отрасли, а также определить кадровый потенциал фирмы.

Объект кредитования.

При анализе объекта кредитования следует иметь в виду, что выдача кредитов на пополнение оборотных средств является нормальным, но при этом необходимо рассмотреть ликвидность данной операции. Высокую степень риска имеет выдача кредитов новым созданным предприятиям и кредитам на погашение уже.

Размер кредита, срок окупаемости проекта.

При анализе размера ссуды необходимо убедится, что размер кредита не превышает и не уменьшает потребность в нем. Первое обстоятельство связанно с финансовым положением заемщика и его возможностью погасить ссуду. Другое с тем, что при недостаточности средств могут возникнуть проблемы завершением кредитного проекта ( операции ). Кроме того, необходимо определить участие заемщика собственными средствами в проекте, который кредитуется и определить соотношение размера ссуды и объема реализации продукции (сравнение кредита и обычных для заемщика объемов реализации ).

Оптимальное соотношение общей задолженности заемщика ( кредиторская задолженность, задолженность по кредитам банка, включая задолженности по кредиту, что планируется выдать ) и суммы собственного капитала должно отвечать пропорции 70:30. Для инвестиционного проекта собственные суммарные взносы заемщика в проект, который реализуется, должны составлять не менее, 30% от стоимости проекта.

Кредитный риск, связанный с формами расчета, и порядком оплаты расчетно-платежных документов за счет кредитных средств. Банк заинтересован в безусловном исполнение заемщиком своих обязательств в части целевого использования кредита. В связи с этим порядок выплаты за счет кредита расчетных документов является очень эффективным способом контроля.

Если кредитные средства перечисляются на расчетный счет заемщика, банку достаточно сложно проследить с какой целью используются средства, особенно если заемщик обслуживается в другом банке.

Значительным является форма расчетов, предусматриваемая в контрактах и договорах купли и продажи.

Одним из факторов кредитного риска является риск, связанный с ликвидностью предмета залога. Для оценки надежности залога используется три критерия:

а) соотношение стоимости заложенного имущества и суммы кредита;

б) ликвидность заложенного имущества;

в) возможность банка осуществлять контроль заложенного имущества.

Соответственно этим критериям выделяются группы залога.

Таблица 3.1.

СИСТЕМА ОПРЕДЕЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ ЗАЛОГА.

Минимальный риск имеют: кредиты, обеспеченные государственными ценными бумагами, средствами на депозитных счетах, ликвидной недвижимостью, целостными имущественными комплексами, товарами народного потребления с повышенным спросом; повышенный риск - оборудование, автотранспорт, товары народного потребления, среднего спроса; максимальный риск - товары в обороте, офисное оборудование, в том числе оргтехника, товары, которые не пользуются спросом, продукты питания с ограниченны л сроком хранения, имущество, которое станет собственностью заемщика после заключения кредитного соглашения, в том числе, урожай будущих периодов, приплод скота и т. д.