Курсовая работа: Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности организации

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО ТРАНСПОРТА

федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

«ОМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПУТЕЙ СООБЩЕНИЯ» (ОмГУПС (ОмИИТ))

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПО ДИСЦИПЛИНЕ «АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ»

на тему: «Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платёжеспособности организации»

Выполнила:

Скуднова Е.Л.

Омск 2017

Введение

Развитие современных технологий, развитие науки, рост производительности дало существенный толчок развитию рынков товаров и услуг. В связи с чем, сегодняшние рынки характеризуются жёсткой ценовой, порой и неценовой конкуренцией.

В таких условиях предприятиям особенно важно следить за работой каждого элемента организационной структуры, а так же показателями эффективности этой работы. К таким показателям относится: фондоотдача, рентабельность, оборачиваемость ресурсов и т. д. Особенное внимание стоит уделять ликвидности баланса предприятия и его платёжеспособности. Именно поэтому данная работа актуальна.

Цель работы заключается в разработке рекомендаций, направленных на повышение ликвидности и платёжеспособности предприятия.

Задачи:

- обобщить сущность категорий «ликвидность» и «платёжеспособность» организации;

- изучить и обосновать методику анализа ликвидности и платёжеспособности организации;

- дать организационно-экономическую характеристику предприятию;

- провести анализ ликвидности и платёжеспособности организации в соответствии с выбранной методикой;

- дать рекомендации по отношению увеличения ликвидности и платёжеспособности организации.

Предметом курсовой работы является ликвидность баланса и платёжеспособность. Объект - ПАО «Группа ЛСР».

Методологической основой написания работы послужила следующая литература: федеральные законы, учебная литература, словари, журналы.

Методы использованные в ходе работы: метод сравнения, факторный анализ, метод группировки, горизонтально-вертикальный анализ, коэффициентный метод.

Работа содержит следующее: введение; первый раздел, содержащий теоретическое обоснование темы; второй раздел, содержащий рассмотрение темы с практической стороны; заключение; библиографический список.

1. Теоретические аспекты ликвидности баланса и платёжеспособности организации

1.1 Сущность категории «ликвидность» баланса и «платёжеспособность» организации

Понятие «ликвидность» произошло от латинского языка «liquidus» - жидкий, или делать жидким, разжижать. В русском языке появилось в первой половине 20 века (заимствовано в немецком - «liquid» ликвидный, легко реализуемый).

Следует разграничивать платежеспособность предприятия, т.е. ожидаемую способность в конечном итоге погасить задолженность, и ликвидность предприятия, т.е. достаточность имеющихся денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Однако на практике понятия платежеспособности и ликвидности, как правило, выступают в качестве синонимов.

«Ликвидность» встречается не только в бухгалтерском учёте, при анализе предприятия, но так же в маркетинге, при оценке специалиста. «Ликвидность специалиста» - легкость, с которой тот может быстро устроиться на работу[3].

Экономический словарь Шарковой А. В. приводит четыре варианта объяснения термина «ликвидность». Выберем наиболее подходящее определение, для темы нашей работы: «ликвидность - возможность быстрой реализации инвестированных активов при сохранении их номинальной стоимости» [4].

Стоит отметить интересный факт: «ликвидность», описанная в «коммерческом словаре 1926 года» не отличается от понятия «ликвидности» современного экономического словаря 1999г. То есть можно сделать вывод, что с течением времени, сущность «ликвидности» не меняется, разве что только расширяется область её применения [5].

Как мы уже поняли, ликвидность - это некая мобильность, способность активов быстро переходить в денежную форму. Это если за объект ликвидности брать активы предприятия. Теперь рассмотрим иной объект ликвидности - баланс предприятия.

Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения этих обязательств.

Информационными источниками для расчета показателей и проведения анализа служат годовая и текущая бухгалтерская отчетность, а так же данные бухгалтерского учета и необходимые аналитические расшифровки движения и остатков по синтетическим счетам.

Основной целью финансового анализа является получение основного числа ключевых (наиболее информативных) параметров дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, ликвидности его баланса, изменение в структуре расчетов с дебиторами и кредиторами.

Ликвидность определяется продолжительностью времени, необходимого для того, чтобы обратить активы в наличность или произвести выплаты по обязательствам, связано это с тем, что активы можно подразделить на отдельные группы по степени их мобильности:

- наиболее ликвидные активы: денежные эквиваленты плюс краткосрочные финансовые вложения минус кредиторская задолженность и кредиты;

- быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность (до 12 месяцев) минус краткосрочные кредиты (кроме тех, что были указаны выше;

- медленно реализуемые: запасы с НДС по приобретенным ценностям, плюс прочие оборотные активы минус долгосрочные кредиты и займы.

Первая группа предполагает мгновенную оплату по долгам, вторая в короткий период (до 12 месяцев) и третья соответственно, перспективную (более 12 месяцев). Данный критерий разбивает «ликвидность» на виды по временной характеристике (Таблица 1.1).

В зависимости от степени ликвидности активы разделяются на группы:

1. А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

2. А2 - быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы. Итог группы получается вычитанием из итога раздела 2 актива величины наиболее ликвидных активов;

3. А3 - медленно реализуемые активы - статьи раздела 2 актива "Запасы" (исключая "Расходы будущих периодов"), а также статьи из раздела 1 актива баланса "Долгосрочные финансовые вложения";

4. А4 - труднореализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса "Основные средства" и иные внеоборотные активы за исключением статей этого раздела, включённых в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

1. П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;

2. П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заёмные средства;

3. П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заёмные средства;

4. П4 - постоянные пассивы - статьи раздела 3 пассива баланса "Капитал и резервы".

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

,

,

,

,

Выполнение первых трёх неравенств в системе с необходимостью влечёт выполнение и четвёртого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трёх групп по активу и пассиву.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса. Основные задачи анализа:

- своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности;

- прогнозирование возможных финансовых результатов, ликвидности баланса и платежеспособности предприятия исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных ресурсах.

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнить:

- с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

- с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия;

- с плановыми показателями по производству товаров, оказанию услуг.

Таблица 1.1 - Расчёт финансовых показателей ликвидности

Абсолютным показателем платёжеспособности можно назвать показатель «чистый оборотный капитал»:

ЧОК = ОА - КО = СК + ДО - ВА

Рисунок 1.1 - Чистый оборотный капитал

ЧОК - чистый оборотный капитал;

ОА - оборотный капитал;

КО - краткосрочные обязательства;

СК - собственный капитал;

ДО - долгосрочные обязательства;

ВА - внеоборотные активы.

Схематично обозначение:

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах, свидетельствуют о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующая его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Также финансовое состояние предприятия определяется его возможностью формировать запасы и покрывать затраты за счет ряда источников финансовых средств.

В качестве возможных источников финансирования запасов и затрат рассматриваются собственные оборотные средства (СОС) - разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами, и нормальные источники формирования запасов и затрат (НИФЗЗ). Нормальные источники формирования запасов и затрат включают собственные оборотные средства, краткосрочные кредиты и кредиторскую задолженность. Последняя компонента складывается из величины кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам, задолженности, оформленной векселями, и объема поступивших авансовых платежей от покупателей и заказчиков.

Данные показатели являются источниками формирования запасов и затрат, и как мы видим, самым маленьким из двух перечисленных являются СОС. Показатели сравниваем с объемом средств необходимых для формирования запасов и покрытия затрат (ЗЗ), т.е. последовательно находится разность между СОС и ЗЗ, НИФЗЗ и ЗЗ. Таким образом, находится несколько типов платежеспособности, как и ликвидности.

Абсолютная платежеспособность предприятия бывает тогда, когда все перечисленные выше разности имеют положительное значение, т.е. расходы на формирование запасов и затрат могут быть полностью покрыты за счет собственных оборотных средств.

Нормальный уровень платежеспособности характеризуется соотношениями СОС за вычетом ЗЗ < 0 и НИФЗЗ за вычетом ЗЗ > 0. Это наиболее часто встречающаяся ситуация, когда собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и займов и возможностей получения авансов и товаров в кредит достаточно для формирования запасов и затрат.