Дипломная работа: Анализ ликвидности и платежеспособности организации на примере ООО "Автопартнер"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
70
Из таблицы 23 видно, что расходы на внедрение такого рода
механизма оборачиваемости дебиторской задолженности значительны, а
именно 32 853 тыс. рублей. Тем не менее, такие расходы быстро окупаются,
ввиду значительного сокращения оборачиваемости дебиторской
задолженности. Без применения факторинга период оборачиваемости
дебиторской задолженности составляет 73 дня, тогда как с использованием
факторинга всего 5. За счет этого размер выручки увеличивается с 644 279
тыс. рублей до 9 467 370 тыс. рублей.
Как уже было отмечено ранее использование мер оптимизации
абсолютной ликвидности будет осуществляться, начиная с апреля 2020 года,
в период повышенной экономической нестабильности. Сложно
спрогнозировать расклад, при котором организация, применяя такую меру
как факторинг, действительно будет получать хорошую прибыль и окупать
расходы на её применение. К расходам на применение факторинга относится
комиссия факторинговой компании (примерно 3%), а также комиссия за
использование аванса (примерно 15%). Из чего следует, что применение
данной меры в целях повышения прибыли организации является
сомнительным мероприятием, т.к. первоочередной задачей является не
только увеличить показатели 2019 года, но и не усугубить и без того сложное
положение организации в 2020 году. Оттого решение о применении
факторинга должно основываться на актуальных данных 2020 года с учетом
всех рисков.
Таким образом, из проведенного ранее анализа можно сделать вывод,
что для повышения абсолютной ликвидности ООО «Автопартнер»
необходимо воспользоваться первым или третьим способом оптимизации
ликвидности. Данные способы, а также меры по их реализации представлены
в таблице 24.
71
Таблица 24
Способы оптимизации абсолютной ликвидности для ООО
«Автопартнер» и меры по их реализации
Способ оптимизации
ликвидности
Необходимые меры
1 способ (увеличение
суммы денежных средств
на 5 095 тыс. рублей)
Инкассация просроченной дебиторской
задолженности в размере 25 810 тыс. рублей
(но не меньше 5 095 тыс. рублей).
3 способ (увеличение
суммы денежных средств
на 4 250 тыс. рублей,
уменьшение кредиторской
задолженности на 4 340
тыс. рублей)
Взаимозачет сумм дебиторской и
кредиторской задолженности на сумму 4 950
тыс. рублей (но не менее 4 340 тыс. рублей, а
также инкассация просроченной дебиторской
задолженности на сумму 20 920 тыс. рублей
(но не меньше 4 250 тыс. рублей)
Также на основании проделанного выше анализа дебиторской и
кредиторской задолженностей, стоит отметить, что одной из необходимых
для дальнейшей эффективной деятельности ООО «Автопартнер» мер
является разработка и внедрение кредитной политики, которая позволит
избежать образования значительных сумм просроченной дебиторской
задолженности, увеличить оборачиваемость денежных средств, а также
повысить контроль за возникновением и своевременным исполнением
кредиторской задолженности, но самое главное, грамотная кредитная
политика позволит должным образом осуществлять контроль за уровнем
платежеспособности и ликвидности организации.
72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Если предприятие испытывает недостаток собственных средств,
необходимых для приобретения запасов, покрытия затрат и осуществления
других расходов, связанных с организацией непрерывного производственно-
коммерческого процесса, оно вынуждено привлекать заёмный капитал,
усиливая тем самым финансовую зависимость от кредиторов и иных
внешних источников финансирования. Высокая финансовая зависимость
может привести к несостоятельности предприятия. Поэтому оценка
финансовой устойчивости является важной задачей анализа финансового
состояния предприятия.
Из всех существующих способов оценить финансовое состояние
организации, наиболее объективным и информативным является оценка
результатов анализа платежеспособности и ликвидности.
Многие ученые экономисты отождествляют эти два понятия. Они
считают, что для оценки возможности рассчитаться по своим долгам,
необходимо произвести расчет коэффициентов ликвидности, с помощью
которых и производится оценка платежных возможностей предприятия.
Другие ученые, отрицают такой подход к пониманию терминов, и считают
понятия «ликвидность» и «платежеспособность» в некоторой степени
отличающимися друг от друга.
Понятие «платежеспособность» рассматривается как фактор наличия
у организации денежных средств и их эквивалентов, необходимых и
достаточных для расчетов по своим обязательствам в каждый
рассматриваемый период времени. Что касается ликвидности, то под ней
стоит понимать наличие у организации необходимых оборотных средств,
достаточных для погашения её краткосрочных обязательств, даже если при
этом произойдет нарушение сроков погашения, предусмотренных
заключенными договорами.
Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны
друг другу, т.к. коэффициенты ликвидности могут характеризовать
73
финансовое положение организации как удовлетворительное. Однако по
существу эта оценка может быть ошибочной, в том случае, если в текущих
активах организации значительный удельный вес приходится на
неликвидные активы и просроченную дебиторскую задолженность, в
результате чего организация ощущает нехватку денежных средств и может
оказаться неплатежеспособной.
На уровень платежеспособности и степень ликвидности организации
могут оказывать влияние многие факторы: цикличность рыночной
экономики, нормативно-правовая база, регулирующая соответствующую
деятельность организации, уровень инфляции, положение организации на
рынке, платежеспособность дебиторов, состав, структура и состояние
имущества и пр. Одни факторы поддаются контролю, другие появляются и
исчезают независимо от деятельности организации. Но и в том, и в другом
случае первоочередной задачей любой организации будет проявить
максимальную устойчивость и гибкость посредствам грамотного управления
имеющимися активами и пассивами.
В процессе изучения методических аспектов анализа
платежеспособности были рассмотрены основные коэффициенты, такие как,
коэффициент текущей платежеспособности, коэффициент покрытия
денежными средствами задолженности, а также коэффициент достаточности
денежных средств, каждый из которых опирается на объем имеющихся в
организации денежных средств и соответственно, размер обязательств.
Рекомендуемым значением для каждого из перечисленных коэффициентов
является положительный результат, при котором объем денежных средств
должен быть равен или превышать размер обязательств организации. Иной
положительной характеристикой для организации будет положительная
динамика данных коэффициентов, которая в свою очередь будет
подтверждением эффективности экономической деятельности, а главное
устойчивости организации на рынке.
74
Что касается методических аспектов анализа ликвидности, то он в
первую очередь производится посредствам сравнения активов по степени
ликвидности и пассивов по срокам их погашения. Ключевым аспектом в
данном сравнении является результат, при котором скорость реализации
соответствующих активов должна соответствовать срокам погашения
обязательств. Расчёт коэффициентов ликвидности, таких как коэффициент
текущей ликвидности, коэффициент критической ликвидности и
коэффициент абсолютной ликвидности, также строится на вышеуказанном
принципе, только в отличие от предыдущего анализа дает более точную
информацию касательно ликвидности организации.
Организация, на примере которой производится анализ ликвидности и
платежеспособности – ООО «Автопартнер» на протяжении 20 лет
осуществляет спектр услуг по продаже и установке импортных и
отечественных шин, дисков и автомобильных аккумуляторов, и занимает 4
место среди организаций, осуществляющих аналогичную деятельность в
Пермском крае по объему выручки.
Для более объективной оценке финансового положения организации
целесообразно было проанализировать структуру имущества организации и,
соответственно, источники его формирования, основные финансовые
результаты деятельности, показатели рентабельности, некоторые показатели
финансовой устойчивости, а также произведена оценка чистых активов.
По результатам проведенного анализа были выделены и
сгруппированы по качественному признаку основные показатели
финансового положения и результатов деятельности ООО «Автопартнер». К
показателям, имеющим исключительно хорошие значения можно отнести:
долю собственного капитала к валюте баланса 53%, который также
превышает уставный капитал в 27 812,1 раза, и имеет стабильный рост 15%
к 2019 году, рост чистой прибыли на 23%, показатель автономии (0,54),
коэффициент маневренности собственного капитала (0,8), а также
обеспеченности запасов (0,79) и т.д. К показателям близким к нормальному
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3717