Дипломная работа: Анализ ликвидности и платежеспособности организации на примере ООО "Автопартнер"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
65
Рисунок 11 - Способы оптимизации ликвидности и
платежеспособности ООО «Автопартнер»
Приведем необходимые расчеты по каждому из представленных
способов и рассмотрим, каким образом изменятся коэффициент абсолютной
ликвидности, а также коэффициент текущей и критической ликвидности.
Подробно расчеты представлены в таблице 19.
Таблица 19
Расчет коэффициентов платежеспособности и ликвидности на
основе скорректированных данных в отношении краткосрочных
обязательств и денежных средств
Показатель
Исходное
значение
показателя
Рекоменд
уемое
значение
Скорректированные
расчеты
1
спосо
б
2
спосо
б
3
спосо
б
Коэффициент
абсолютной
ликвидности и
0,17
>0,20
0,20
0,20
0,20
Коэффициент
критической
ликвидности
0,74
>0,70
0,77
0,84
0,78
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,98
>1,80
2,01
2,24
2,04
• Увеличить размер денежных средств
на 5 095 тыс. руб.
1 способ
•Уменьшить размер краткосрочных обязательств на
26 127 тыс. руб.
2 способ
• Увеличить размер денежных средств на
4 250 тыс. руб.
• Уменьшить размер краткосрочных обязательств
на 4 340 тыс. руб.
3 способ
66
Как видно из таблицы 19 каждый из предложенных способов
благотворно сказывается не только на коэффициент абсолютной
ликвидности, но и другие коэффициенты ликвидности. Наибольших
значений коэффициенты ликвидности достигают при использовании 2
способа оптимизации, т.е. посредствам уменьшения краткосрочных
обязательств на 26 127 тыс. рублей. Тем не менее, стоит отметить, достичь
снижения краткосрочных обязательств на такую сумму может быть сложно
для организации. Два других способа также оказывают положительное
воздействие на результаты расчетов. Коэффициенты критической и текущей
ликвидности в значительной степени превышают установленные нормативы,
но в отличие от 2 способа корректирующие суммы кажутся намного более
реальными для соискания.
Для того, чтобы дать более четкий ответ на вопрос, какой из
предложенных способов возможно реализовать, рассмотрим более подробно
предложенные ранее общие меры по улучшению ликвидности и
платежеспособности организации. Одним из таких наиболее действенных
мер, положительно сказывающихся не только на ликвидность и
платежеспособность, но и на общее финансовое состояние организации
выступает ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности или её
взыскание. Изучим имеющуюся на 2019 год структуру дебиторской
задолженности ООО «Автопартнер», представленную в таблице 20.
Таблица 20
Расшифровка дебиторской задолженности ООО «Автопартнер»
Наименование
организации-дебитора
Сумма задолженности
Всего
из нее
просроченная
РосСиб
24291
7500
Росавто
14990
14990
Альянс-Плюс
17843
3380
ИП Зубов
28740
0
Шинсервис
4322
0
Вианор
39504
0
Всего
129690
25870
67
Из таблицы 20 видно, что ООО «Автопартнер» на конец 2019 года
имеет просроченную дебиторскую задолженность в размере 25 870 тыс.
рублей. Для оптимизации ликвидности и платежеспособности денежные
средства необходимо увеличить на сумму либо 5 095 тыс. рублей, либо 4 250
тыс. рублей, но с условием уменьшения краткосрочных обязательств на 4 340
тыс. рублей. Следовательно, инкассации всей просроченной дебиторской
задолженности, или её части в размере не меньше 5 095 тыс. рублей будет
вполне достаточно.
Для проверки уместности использования способов, которые
предполагают уменьшение краткосрочных обязательств следует подробно
изучить их структуру. Т.к. в структуре краткосрочных обязательств
ООО «Автопартнер» превалирует кредиторская задолженность, рассмотрим
её структуру более подробно (таблица 21).
Таблица 21
Расшифровка кредиторской задолженности
ООО «Автопартнер»
Наименование организации-кредитора
Сумма
Оплата труда
12150
Налоги
94807
Налог на добавленную стоимость
86344
Налог на прибыль организации
6879
Транспортный налог
15
Налог на имущество организаций
1494
Земельный налог
75
Авансы полученные
7221
Взносы
2374
Страховые и другие взносы в Пенсионный фонд
1889
Страховые взносы на ОМС
431
Взносы на соц. страхование
54
РосСиб
4950
Автовектор-С
16030
Прочие кредиторы
2133
Всего
236846
Из таблицы 21 видно, что у ООО «Автопартнер» на конец 2019 года
имеется кредиторская задолженность на сумму 236 846 тыс. рублей. Стоит
отметить, что просроченной кредиторской задолженности у организации нет,
68
что, безусловно, является хорошим показателем. Из таблицы 21 и таблицы 20
можно отметить организацию РосСиб, которая является и дебитором и
кредитором. Исходя из выше установленного факта, целесообразно в
качестве меры по оптимизации ликвидности и платежеспособности
предложить произвести взаимозачет сумм кредиторской и дебиторской
задолженности. В таком случае сумма краткосрочной кредиторской
задолженности уменьшится на 4 950 тыс. рублей, из чего следует, что для
оптимизации ликвидности и платежеспособности ООО «Автопартнер
уместно использовать 3 способ, при котором необходимо уменьшить размер
краткосрочной кредиторской задолженности на 4 340 тыс. рублей. Но стоит
отметить, что третий способ эффективен не только за счет уменьшения
кредиторской задолженности, но и за счет увеличения размера денежных
средств на 4 250 тыс. рублей. Соискать данную сумму можно также с
помощью изыскания просроченной дебиторской задолженности.
Для того чтобы убедиться в уместности применения третьего способа
оптимизации абсолютной ликвидности ООО «Автопартнер», необходимо
отметить, что при проведении взаимозачета уменьшается не только
кредиторская задолженность, но и дебиторская, следовательно, необходимо
произвести дополнительные расчеты коэффициентов ликвидности, наглядно
представленные в таблице 22.
Таблица 22
Изменение коэффициентов ликвидности при использовании в
качестве меры оптимизации взаимозачета сумм дебиторской и
кредиторской задолженности, а также инкассации части
просроченной дебиторской задолженности
Показатель
Исходное
значение
показателя
Рекоменд
уемое
значение
Скорректированные
расчеты
Коэффициент
абсолютной
ликвидности и
0,17
>0,20
0,20
Коэффициент
критической
ликвидности
0,74
>0,70
0,74
69
Продолжение таблицы 22
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,98
>1,80
2,01
Из таблицы 22 видно, что коэффициенты критической и текущей
ликвидности, которые рассчитываются исходя из размера дебиторской
задолженности, уменьшающуюся в данном случае на сумму произведенного
взаимозачета (4 950 тыс. рублей), а также на минимально необходимую
сумму взысканной просроченной дебиторской задолженности (4 250 тыс.
рублей), не претерпевают негативных изменений и по-прежнему находятся в
диапазоне рекомендуемых значений.
Представленные выше изменения коэффициентов рассчитаны исходя
из минимально необходимых для повышения уровня абсолютной
ликвидности ООО «Автопартнер» значений. В нестабильных экономических
условиях, присущих 2020 году, внедрение мер оптимизации ликвидности
такой организации как ООО «Автопартнер» может существенно
усложниться. Тем не менее, организация должна стремиться к изысканию
просроченной дебиторской задолженности в полном объеме.
Кроме перечисленных выше способов оптимизации абсолютной
ликвидности, следует обратиться также и к факторингу и рассчитать
эффективность применения данной меры. Более подробно расчеты
представлены в таблице 23.
Таблица 23
Экономическая эффективность применения факторинга
Данные
Расчет
Дебиторская задолженность в 2019 году
129 690 тыс. руб.
Расходы на внедрение меры итого
32 853 тыс. руб.
Размер дебиторской задолженности после
внедрения меры
99 246,5 тыс. руб.
Средняя оборачиваемость дебиторской
задолженности
5 дней
Размер выручки
9 467 370 тыс. руб.
Выгода от внедрения меры
8 823 091 тыс. руб.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3717