Дипломная работа: Анализ ликвидности и платежеспособности организации на примере ООО "Автопартнер"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
20
отвечать по своим обязательствам, а, следовательно, будет являться
неплатежеспособной.
В мировой практике основным критерием устойчивости организаций
является большой удельный вес собственного капитала и положительная
динамика коэффициентов, характеризующих эффективность его
использования. В современных условиях структура капитала является тем
фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое
состояние предприятия - его платежеспособность, величину дохода,
финансовую устойчивость и т.д. Уровень эффективности деятельности
предприятия во многом определяется целенаправленным формированием
объема и структуры капитала. С их помощью вырабатывается стратегия и
тактика развития организации, обосновываются планы и управленческие
решения.
16
Величина и структура расходов производства, в частности их
динамика в сравнении с динамикой доходов предприятия также является
ключевым фактором в определении платежеспособности и ликвидности
организации. Под расходами принято понимать уменьшение средств
предприятия или увеличение его обязательств, которые возникают в
процессе хозяйственной деятельности в целях получения прибыли и
приводят к уменьшению величины собственного капитала. К расходам
относятся различные затраты средств – себестоимость реализованной
продукции, внепроизводственные и административные расходы, выплаты
процентов, арендной платы, налогов и т.д. Расходы, являясь важнейшим
объектом управления в процессе хозяйствования предприятия, и
предполагают необходимость системного подхода к управлению ими.
17
Важнейшим условием эффективной деятельности организации
является прибыль, которая представляет собой положительную разницу
16
Лёвкина Е.В., Нуштайкина Н.Ф. Анализ собственного капитала как основного фактора
финансовой устойчивости предприятия//Карельский научный журнал. – 2017. - №3 (20). – с. 100
17
Щебарова Н.Н. Факторы, определяющие финансовую устойчивость предприятия//Управление в
современных системах. – 2018. - № 1(17) – с. 23
21
между доходами и расходами. Прибыль в свою очередь является ключевым
звеном в определении платежеспособности организации. Это и
обуславливает важность учета доходов и расходов организации, как
одного из наиболее важных факторов, оказывающих влияние на ликвидность
и платежеспособность организации.
Состояние имущества и финансовых средств, включая запасы и
резервы, также оказывают достаточное влияние на такие показатели
финансовой устойчивости организации, как ликвидность и
платежеспособность. Главным критерием данного фактора выступает
рациональное использование таких ресурсов. Именно данные категории
экономической деятельности организации стоят в основе производственной
деятельности, оказываемых услуг или выполняемых работ. Отдельное
внимание следует уделить такому важному составляющему хозяйственной
деятельности любой организации, как риски. Поскольку риски присущи
финансово-хозяйственной деятельности организации, то запасы и резервы
являются одним из важнейших инструментов их покрытия. Резервы
представляет собой процесс распределения стоимости, т.е. финансового
результата, и позволяет равномерно распределить расходы в отчетном
периоде. Следовательно, сущность финансовой устойчивости определяется
эффективным формированием, распределением и использованием
имущества организации, финансовых ресурсов, запасов и резервов, а
внешним ее проявлением является платежеспособность.
18
Эффективность хозяйственных и финансовых операций – ключевой
фактор в управлении организацией, результаты которого окажут
непосредственное воздействие на уровень платёжеспособности и
ликвидности организации. Решающую роль в эффективности финансово-
хозяйственных операций играет рабочий персонал организации.
Неопытность, экономическая и правовая неграмотность рабочего персонала,
18
Щебарова Н.Н. Факторы, определяющие финансовую устойчивость предприятия//Управление в
современных системах. – 2018. - № 1(17) – с. 21
22
отвечающего за финансовую устойчивость организации, а также
некомпетентность руководства и неспособность адаптироваться к
меняющимся объективным условиям ведут к неэффективному управлению,
принятию ошибочных решений, что в свою очередь негативно сказывается
на платежеспособности и ликвидности организации.
Таким образом, существует достаточное множество различных
факторов, так или иначе, оказывающих воздействие на такие важные
показатели финансовой устойчивости организации, как платежеспособность
и ликвидность. Многие из них поддаются управлению, другие имеют место
обособленно. Тем не менее, главную роль в урегулировании данных
процессов играет способность организации адаптироваться к постоянно
меняющимся внешним и внутренним переменам посредством
своевременного и целесообразного принятия решения.
1.3. Методические аспекты оценки платежеспособности
и ликвидности организации
На сегодняшний день каждой коммерческой организации как
никогда важно располагать информацией о природе финансов, правильно
понимать их особенности, грамотно располагать способами и
инструментами управления финансовыми ресурсами с целью дальнейшего
эффективного развития. В решении всех этих вопросов исключительное
значение имеет четкая регламентация процесса управления ликвидностью
и платежеспособностью.
Актуальным становится изучение регламентирующего фактора при
конструировании всевозможных управленческих решений, обесчещивающих
высокий уровень нормативных показателей платежеспособности и
ликвидности. Это достаточно сложный процесс продумывания новых линий
поведения и способов исправления негативной ситуации с тенденцией к
лучшему решению. Поскольку в процессе функционирования организации
происходит непрерывный оборот активов, постоянно меняются структура
23
средств и источники их формирования, разработка и внедрение базовых
инструментов управления платежеспособностью и ликвидностью
организации приобретает все большую необходимость. Тем не менее, еще
более важным для понимания необходимости контроля и внутренней
регламентации анализа ликвидности и платежеспособности являются
преследуемые этим анализом цели.
В рамках изучения темы исследования целесообразно обозначить
цели анализа ликвидности и платежеспособности предприятия. Итак,
анализ ликвидности и платежеспособности необходим с целью
осуществления следующих мероприятий:
прогнозирования финансового положения предприятия;
своевременной оплаты задолженностей перед сотрудниками,
государством, поставщиками, акционерами;
увеличения степени доверия партнеров и инвесторов при
осуществлении общей работы;
оплаты в полном объеме кредитов и оценки эффективности их
применения.
19
Прежде чем перейти к детальному изучению методических аспектов
оценки ликвидности и платежеспособности следует обозначить
информационные источники, на основе которых осуществляется анализ. Для
целей финансового анализа основными информационными источниками
выступают бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет
об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств и т.д.
Среди перечисленных информационных источников наиболее
приоритетным с точки зрения анализа является бухгалтерский баланс.
Универсальность и значимость баланса как источника информации
заключается в возможности вынесения суждения касательно ликвидности
предприятия, финансовой гибкости, потенциала выплат долгов и
19
Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: учебник. – М.: Юнити, 2015. – 231 с.
24
дивидендов, получения прибыли, оценки степени эффективности
размещения капитала, учета его достаточности для целей текущей
деятельности предприятия и развития, а также оценки доли и структуры
заемных средств с учетом эффективности их привлечения.
Рассмотрим более подробно методические аспекты анализа
ликвидности организации. Как уже было отмечено ранее, ликвидность
активов представляет собой их возможность при определенных
обстоятельствах обратиться в денежную форму (наличность) для возмещения
обязательств.
Из всех активов организации наиболее ликвидными являются
оборотные активы, а из всех оборотных активов абсолютно ликвидными
считаются денежные средства, краткосрочные финансовые вложения
(ценные бумаги, депозиты и т.п.), а также непросроченная дебиторская
задолженность, срок оплаты которой наступил, или счета, акцептованные к
оплате.
20
Другую часть оборотных активов нельзя назвать высоколиквидными
активами, например, запасы, просроченную дебиторскую задолженность,
задолженность по выданным авансам и средствам в подотчет. Тем не менее,
при определенных условиях и грамотных подходах к работе с дебиторами и
клиентами эта задолженность все-таки будет возвращена, а запасы
реализованы. Однако следует иметь в виду, что отдельные виды
внеоборотных активов, таких как транспорт, здания, современное
оборудование, компьютеры и прочие, также можно при необходимости
реализовать даже с большим успехом, чем, например, некоторые запасы, и
получить искомую наличность, если это в интересах компании.
21
В отечественной и зарубежной практике рассчитываются различные
коэффициенты ликвидности оборотных активов и их элементов. Назовем
20
Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: учебник. – М.: Юнити, 2015. – 232 с.
21
Там же. С. 233
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3717