Дипломная работа: Анализ ликвидности и платежеспособности организации на примере ООО "Автопартнер"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
25
наиболее важные по экономической сути и востребованности практикой
показатели ликвидности, которые наглядно представлены на рисунке 2.
Рисунок 2 – Коэффициенты ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности – это отношение наиболее
ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. В состав
краткосрочных обязательств входят:
задолженность по краткосрочным кредитам и займам;
кредиторская задолженность;
задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
прочие краткосрочные обязательства.
Коэффициент критической ликвидности характеризует ту часть
текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет
наличности, но и за счет ожидаемых поступлений от продаж. Коэффициент
критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные
возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов
с дебиторами.
22
Для обобщающей оценке ликвидности оборотных активов
рассчитывается коэффициент текущей ликвидности, который характеризует
степень обеспеченности всеми оборотными активами краткосрочных
обязательств организации. Данный коэффициент — основополагающий
22
Гомола А.И. Составление и использование бухгалтерской отчетности. Профессиональный
модуль: учебник. – Москва; Берлин: Директ-Медиа, 2019. – 246 с.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффицинт критической ликвидности
Коэфициент текущей ликвидности
26
показатель для оценки финансовой состоятельности организации. Значение
коэффициента текущей ликвидности должно находиться в пределах от 1 до 2.
Значение нижней границы коэффициента, равное 1, обусловлено тем, что
оборотных средств должно быть столько же, сколько возникает
краткосрочных обязательств. Превышение оборотных активов в два раза над
краткосрочными обязательствами создает условия для устойчивого развития
производственно-финансовой деятельности, в результате которой
формируются рабочий капитал, или «чистые оборотные активы», т.е.
ликвидные резервы, которыми покрываются издержки (расходы),
возникающие в результате непредвиденных обстоятельств.
23
При этом стоит отметить, что превышение оборотных активов над
краткосрочными обязательствами более чем вдвое не является желательным
для организации, т.к. такое положение свидетельствует о нерациональном
вложении средств в пополнение оборотных активов и неэффективном их
использовании.
Ценность относительных показателей заключается в том, что:
они показывают взаимосвязь отдельных отчетных данных;
благодаря относительным показателям процесс деятельности
организации раскрывается в виде небольшого числа ключевых параметров.
Рассмотрим более подробно формулы расчета вышеупомянутых
коэффициентов ликвидности, которые представлены в таблице 2.
24
23
Гомола А.И. Составление и использование бухгалтерской отчетности. Профессиональный
модуль: учебник. – Москва; Берлин: Директ-Медиа, 2019. – 247 с.
24
Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: учебник. – М.: Юнити, 2015. – 241 с.
27
Таблица 2
Расчет коэффициентов ликвидности
Наименование
коэффициента
Общая
формула
расчета
Формула расчета
по
бухгалтерскому
балансу
Нормативное
значение
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
(К
ал
)
(ДС + КФВ) /
КО
(cтр. 1240 + стр.
1250)/(стр. 1500 -
стр. 1530 - стр.
1540)
0,2 и более
Коэффициент
критической
ликвидности
(К
кл
)
(ДС + КФВ +
КДЗ) / КО
(cтр.1240 +
стр.1250 +
стр.1260)/
(стр.1500 -
стр.1530 -
стр.1540)
0,7 и более
Коэффициент
текущей
ликвидности
(К
тл
)
ОБА / КО
Стр.1200/(стр. 1500
– стр. 1530 – стр.
1540)
1,8 и более
где К
ал
- Коэффициент абсолютной ликвидности,
ДС – денежные средства,
КФВ – краткосрочные финансовые вложения,
КО – краткосрочные обязательства,
К
кл
- Коэффициент критической ликвидности,
КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность,
К
тл
- Коэффициент текущей ликвидности,
ОБА – оборотные активы.
Как уже было отмечено ранее информационной основой для анализа
платежеспособности и ликвидности организации является бухгалтерский
баланс. Помимо коэффициентов ликвидности, отражающих общую
ликвидность организации, выделяют также анализ ликвидности баланса
организации. Так, в таблице 3 представлены критерии оценки результата
ликвидности баланса.
Таблица 3
Анализ ликвидности баланса
Актив
Пассив
Критерии
оценки
результата
А1. Наиболее ликвидные
активы (строки 1250 + 1240)
П1. Наиболее срочные
обязательства (строка
1520)
А1≥П1
28
Продолжение таблицы 3
А2. Быстрореализуемые
активы
(строки 5510(5530) + 1260)
П2. Краткосрочные
пассивы (строки 1510 +
1550)
А2≥П2
А3. Медленно-реализуемые
активы (строка 1210)
П3. Долгосрочные пассивы
(строка 1400)
А3≥П3
А4. Труднореализуемые
активы (строки 1100 + 5501
(5521))
П4. Постоянные пассивы
(строки 1300 + 1530)
А4<П4
На основании проведенного анализа ликвидности баланса
предприятия можно дать следующие оценки:
оценка абсолютной ликвидности баланса;
оценка минимального уровня ликвидности баланса.
Абсолютно ликвидным балансом можно назвать баланс, у которого в
совокупности выполняются следующие критерии: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥
П3, А4 < П4.
Если выполняется неравенство А1 ≥ П1, то это свидетельствует о
платежеспособности организации на момент составления баланса. У
организации достаточно наиболее ликвидных активов для покрытия
наиболее срочных обязательств.
Неравенство А2 ≥ П2, говорит о том, что быстро реализуемые активы
превышают краткосрочные пассивы, и организация может быть
платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с
кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.
25
Если имеет место неравенство А3 ≥ П3, то в будущем при
своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей
организация может быть платежеспособной на период, равный средней
продолжительности одного оборота оборотных средств после даты
составления баланса.
26
Оценка минимального уровня ликвидности осуществляется на основе
выполнения последнего неравенства (А4 < П4), который отражает наличие
25
Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: учебник. – М.: Юнити, 2015. – 473 с.
26
Там же. С 474
29
труднореализуемых активов превышает стоимость собственного капитала, а
это в свою очередь означает, что его нисколько не остается для пополнения
оборотных средств, которые придется пополнять преимущественно за счет
задержки погашения кредиторской задолженности в отсутствие собственных
средств для этих целей.
27
Для более глубокого понимания изложенного выше целесообразно не
только рассмотреть критерии оценки ликвидности баланса, но и понимать
характеристики показателей актива и пассива баланса, на основании которых
осуществляется анализ ликвидности баланса. Более подробно
характеристики показателей представлены в таблице 4.
Таблица 4
Характеристики показателей актива и пассива бухгалтерского
баланса организации
27
Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: учебник. – М.: Юнити, 2015. – 474 с.
А1. Наиболее ликвидные
активы
П1. Наиболее срочные
обязательства
Денежные средства; Краткосрочные
финансовые вложения
Кредиторская задолженность;
Задолженность перед собственниками
по выплате дивидендов; Просроченная
задолженность по кредитам и займам
А2. Быстрореализуемые активы
П2. Краткосрочные пассивы
Краткосрочная дебиторская
задолженность; Прочие оборотные
активы;
Краткосрочные кредиты и займы;
Резервы предстоящих расходов;
Прочие краткосрочные обязательства;
А3. Медленно-реализуемые
активы
П3. Долгосрочные пассивы
Статьи раздела II актива баланса.
Запасы; Налог на добавленную
стоимость по приобретенным
ценностям;
Статьи IV раздела баланса.
Долгосрочные заемные кредиты и
прочие долгосрочные пассивы.
А4. Труднореализуемые активы
П4. Постоянные пассивы
Статьи I раздела актива баланса.
Активы, которые предназначены для
использования в хозяйственной
деятельности в течение относительно
продолжительного периода.
Внеоборотные активы; Долгосрочная
дебиторская задолженность;
Неликвидные запасы сырья,
материалов, готовой продукции;
Статьи III раздела баланса и
отдельные статьи V раздела баланса.
Собственный капитал; Доходы будущих
периодов.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3717