Дипломная работа: Анализ ликвидности и платежеспособности организации на примере ООО «Старт плюс»
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
7
организации
6
.
По мнению Шеремета А. Д. платежеспособность организации является
сигнальным показателем, в котором проявляется ее финансовое состояние
7
.
Под понятием платежеспособности он подразумевает способность
организации вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в
соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты,
производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во
внебюджетные фонды.
Платежеспособность организации можно определить исходя из наличия
в ее распоряжении ликвидных активов. Это активы, «превращающиеся» в
максимально сжатые сроки в денежные средства, то есть могут быть
реализованы или же сами по себе быть средством платежа.
Для выявления соотношения понятий «платежеспособность» и
«ликвидность» в работе рассмотрен ряд определений, которые даны
отечественными авторами, занимающимся данной проблемой.
Ковалев В.В. с позиции мобильности классифицируют оборотные
активы на три группы
8
:
-наиболее мобильные средства, которые могут быть использованы для
выполнения текущих расчетов немедленно - это денежные средства в кассе и
на расчетном счете.
-прочие мобильные активы (денежные эквиваленты, краткосрочные
финансовые вложения, дебиторы), для обращения которых в денежную
наличность требуется определенное время.
-материально-производственные запасы, затраты в незавершенном
производстве, готовая продукция и др.
-наименее ликвидные активы.
6
Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учеб.пособие / Т.А. Пожидаева. – 3-е изд., стер. – М.:
КНОРУС, 2010. – 320 с.
7
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое
пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 208 с.
8
Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры [Текст]. / В. В. Ковалев. – М.: Финансы и
статистика, 2012. – 560 с.
8
Однако, в ходе анализа при определении первой и второй групп пассива
для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения
всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для
внутренней аналитики.
При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема
значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего
опыта аналитика, осуществляющего анализ.
В таблице 1 представлена сравнительная характеристика определений
понятия «платежеспособность организации».
Таблица 1
Сравнительная характеристика определений понятия
«платежеспособность организации»
Автор
Определение понятия
«Платежеспособность
организации»
Способность организации
погашать
Все
свои
обязательства
Краткосрочные
обязательства
Кредиторскую
задолженность
кредиторскую
задолженность,
требующую немедленного
погашения
обязательства только
денежными средствами
обязательства денежными
средствами и их
эквивалентами
обязательства всеми
своими активами
1
2
3
4
5
6
7
8
9
О. А.
Талпегина[40]
«Долгосрочная
платежеспособность –
способность
предприятия
рассчитываться по
своим обязательствам в
долгосрочной
перспективе»
+
+
А.В.Ковлева
[26]
«Готовность возместить
кредиторскую
задолженность при
наступлении сроков
платежа текущими
поступлениями
денежных средств»
+
+
+
9
Продолжение таблицы 1
М.А.Гришина[8]
«Готовность возместить
кредиторскую
задолженность при
наступлении сроков
платежа текущими
поступлениями
денежных средств»
+
+
+
А. И.
Алексеева,[22]
«Готовность
организации погасить
долги в
случае одновременного
предъявления
требований о платежах
со стороны всех
кредиторов»
+
+
+
+
В. В.
Бочаров[17]
«Возможность и
способность
предприятия
своевременно и
полностью выполнять
свои
финансовые
обязательства перед
внутренними и
внешними партнерами, а
также перед
государством»
+
+
+
В соответствии с точками зрения авторов, приведенными в таблице 1,
платежеспособность – это способность организации погашать все свои
обязательства. Но каждый из них в своем определении делает уточнение,
отличающее его определение понятия от других.
Основными признаками платежеспособности являются
9
:
а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств
и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности,
требующей немедленного погашения.
Цель анализа платежеспособности организации заключается в
9
Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / М.А. Вахрушина, Н.С. Пласкова – М.:
Вузовский учебник, 2015. – 368 с.
10
определении достаточности мобильных средств организации для обеспечения
ее платежеспособности
10
.
Таким образом, анализ различных точек зрения понятия
платежеспособность позволяет выделить их недостатки, и предложить наше
определение платежеспособности.
Платежеспособность – способность предприятия своевременно, в
полном объеме выполнять свои финансовые обязательства
11
. Выделяют
внешние и внутренние факторы, влияющие на платежеспособность
предприятия. Внешними являются факторы, возникающие вне предприятия, и
не зависят от его финансово-хозяйственной деятельности. В свою очередь
внутренние факторы являются зависимыми, в связи с этим организация может
влиять на них. Факторы, оказывающие влияние на платежеспособность
организации подробно представлены на рисунке 1.
Рисунок 1.1 - Факторы, влияющие на платежеспособность
предприятия
Главная цель анализа платежеспособности состоит в том, чтобы
10
Забарова О.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации учебное пособие / О.А. Забаарова -
М.: Эксмо. 2013. 320 с.
11
Цыркунова Т.А., Демина Н.Ф. Оценка ликвидности и платѐжеспособности сельскохозяйственных
организаций: методический инструментарий и статистический обзор // Вестник КрасГАУ. – 2017. - №4. –
С.29-37
11
своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности, а
также найти резервы, позволяющие улучшить платежеспособность
организации.
Можно выделить следующие задачи анализа платежеспособности:
изучение причинно-следственных связей между разными показателями
производственной и финансовой деятельности; необходимо дать оценку
выполнения плана, связанную с поступлением финансовых ресурсов и их
использованием; сделать прогноз возможных финансовых результатов; дать
оценку платежеспособности организации.
Выделяют следующие методы анализа платежеспособности
организации: анализ платежеспособности на основе финансовых показателей.
Данный метод состоит в расчете финансовых показателей.
По Ковалеву В.В. анализ представляется как краткосрочный критерий
оценки финансового состояния организации с точки зрения прогнозирования
его банкротства
12
. Данный метод состоит из следующих модулей: экспресс-
анализ и детализированный анализ платежеспособности в отчетном периоде.
Автор также рекомендует учитывать специфику предприятия; анализ
платежеспособности через ликвидность. Шеремет А.Д. сводят анализ
платежеспособности к анализу ликвидности баланса
13
.
Для оценки перспектив необходимо иметь значения коэффициента
текущей ликвидности по различным периодам, которые находятся как
отношение текущих активов к текущим пассивам
14
. Ликвидность показывает,
сможет ли организация в короткие сроки покрыть за счет своих активов
краткосрочные обязательства, не привлекая дополнительные источники.
При этом коэффициент утраты платежеспособности используется для
оценки в том случае, если текущая ликвидность выше или равна двум. Иначе
12
Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры [Текст]. / В. В. Ковалев. – М.: Финансы и
статистика, 2012. – 560 с
13
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое
пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 208 с.
14
Талпегина, О. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: Учебник для
бакалавров / О. А. Толпегина, Н. А. Талпегина. – М. :Юрайт, 2013. – 687 c.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3724