Дипломная работа: Анализ ликвидности и платежеспособности организации на примере ООО «Старт плюс»
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
12
рассчитывается коэффициент восстановление платежеспособности.
Нормативным значением для этого коэффициента считается 1 и более. В этом
случае можно сделать вывод, что организация либо не утратит
платежеспособность, либо восстановит ее в течение последующего периода.
Если коэффициент платежеспособности, ниже единицы, это свидетельствует
о том, что организация стоит на пути банкротства, поэтому следует применить
процедуру санации, для того чтобы исправить сложившуюся ситуацию. Этим
и завершается анализ перспектив изменения платежеспособности
организации.
Таким образом, мы рассмотрели важные показатели, характеризующие
платежеспособность организации. Но, по нашему мнению, они имеют
некоторые существенные недостатки. И самым важным из них является то, что
рассмотренные показатели позволяют оценивать платежеспособность только
лишь в краткосрочном периоде, а для управления важно проводить и
долгосрочный анализ, для того чтобы своевременно принять необходимые
меры, а также разработать эффективную политику. Основным источником
информации для расчета этих показателей служит бухгалтерский баланс,
однако хотелось бы отметить, что балансовая стоимость активов часто не
отражает реальной ситуации, т.е. явные банкроты могут казаться
платежеспособными, если смотреть только на их баланс. Важным является то,
что показатели, характеризующие платежеспособность, тесно связаны с
банкротством организации. Следовательно, для раннего выявления признаков
банкротства и своевременного принятия мер по финансовому оздоровлению
следует уделять особое внимание платежеспособности и систематически
проводить анализ. Только так организация сможет проследить за негативными
явлениями в финансовом состоянии, угрожающие платежеспособности.
Платежеспособность – это способность предприятия платить деньги по
своим обязательствам, которые уже наступили и требуют немедленного
погашения за счет имеющихся средств на банковских счетах или в
13
наличности
15
. Если показатель платежеспособности компании находится
недостаточно высоком уровне, можно говорить о том, что она является
финансово устойчивой, то есть у нее низкая вероятность обанкротиться.
Различия ликвидности и платежеспособности заключаются в
следующем:
1) платежеспособность – широкий показатель и зависит от уровня
ликвидности предприятия.
Ведь если предприятие обладает большим запасом высоколиквидных
активов, то оно в состоянии заплатить по своим обязательствам, что
свидетельствует о высоком уровне платежеспособности предприятия;
2) ликвидность активов имеет несколько уровней, в то время как
платежеспособность колеблется только в определенном диапазоне;
3) ликвидность относится к активам баланса, поскольку только они
могут превращаться в наличные денежные средства, а для расчета
платежеспособности используют как активы, так и пассивы предприятия.
Главной целью проведения анализа ликвидности является выявление
неплатежеспособности организации. Поэтому анализ ликвидности является
одним из главных направлений оценки финансового состояния при
рассмотрении вопросов банкротства. Стоит учесть, что понятие ликвидность
более обширно, чем понятие платежеспособность, так как ликвидность
характеризует не только состояние текущих счетов, но и прогноз состояния
организации, что особенно актуально при антикризисном управлении.
Ликвидность организации – это способность организации своевременно
исполнять обязательства, реализуя текущие активы
16
.
В бухгалтерском учете термин ликвидность определяется, как
способность организации исполнять свои финансовые обязательства по мере
наступления срока.
15
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности [Текст]: Учебное пособие / Г. В. Савицкая. – М.:
НИЦ ИНФРА-М, 2013. – 284 c.
16
Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учеб.пособие / Т.А. Пожидаева. – 3-е изд., стер. – М.:
КНОРУС, 2010. – 320 с.
14
Ликвидность активов – это способность активов преобразовываться в
денежные средства, а степень ликвидности обуславливается длительностью
временного периода, в течение которого данное преобразование способно
осуществиться
17
. Чем меньше период преобразования, тем больше
ликвидность активов. Ликвидность показывает способность организации
платить по своим финансовым обязательствам в установленные сроки.
Платежеспособность организации – способность к выполнению
обязательств за счет ресурсов, составляющих имущество или активы; в плане
управления организацией обозначает способность организации соблюдать
сроки исполнения обязательств по полученным займам.
Показатели ликвидности и платежеспособности имеют большое
значение для характеристики деятельности организации. Отсутствие
ликвидности означает задержки в выполнении обязательств с
поставщикамиуслуг. Если это ситуация поддерживается в течение
длительного периода, то негативное воздействие рынка в конечном итоге
приводит к банкротству организации.
Для оценки ликвидности происходит группировка активов на 4 группы
согласно степени их ликвидности, а пассивы сгруппировываются по степени
срочности погашения обязательств.
Рисунок 1.2 - Сравнительная группировка активов и пассивов
баланса
17
Бочаров В.В. Финансовый анализ: учебное пособие / В.В. Бочаров. – СПб: Питер, 2015. – 240 с.
15
Анализируя данную группировку можно сделать вывод, что
организация может быть ликвидной в разной степени, т.к. в состав активов
входят оборотные средства, обладающие разной степенью ликвидности.
Ликвидность активов– это величина, обратная времени, требующемуся
для перехода их в деньги, то есть чем меньше времени необходимо для
превращения активов в денежную форму, тем ликвидность активов выше
18
.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия
разделяются на следующие группы.
А1 – наиболее ликвидные активы. Сюда включаются все денежные
средства организации и краткосрочные финансовые вложения.
А2 – быстро реализуемые активы. В их состав входит краткосрочная
дебиторская задолженность.
АЗ – медленно реализуемые активы. В их состав входят статьи раздела
II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость,
прочие оборотные активы.
А4 – трудно реализуемые активы. В их состав входят статьи раздела I
актива баланса «Внеоборотные активы». Это активы, используемые в
деятельности организации длительный период времени [1].
При распределении активов по группам ликвидности существует ряд
проблем. Первые три группы активов в течение текущего отчетного периода
постоянно меняются и относятся к оборотным активам предприятия.
Они более ликвидны, чем четвертая группа. В процессе составления
выводовпо проделанной аналитической работе, важно помнить, что данное
разделение активов по степени ликвидности носит условный характер.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность).
П2 – краткосрочные пассивы.
18
Суздальцева, Л. П. Экономический анализ деятельности фирм (Анализ производственного
потенциала фирмы) [Текст]: Учебно–методическое пособие / Л. П. Суздальцева. – М.:МГИУ, 2012. – 180 с.
16
ПЗ – долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства).
П4 – постоянные пассивы или устойчивые. Это статьи раздела III
баланса «Капитал и резервы» и доходы будущих периодов. [1].
Организация является ликвидной в случае, когда ее оборотные активы
превышают краткосрочные обязательства
19
. Оно может быть ликвидным в
большей или меньшей степени, по причине того, что в группу текущих
активов входят различные оборотные средства, среди которых имеются как
легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения задолженности.
Для оценки реальной степени ликвидности предприятия необходимо
провести анализ ликвидности баланса. Для признания баланса абсолютно
ликвидным, должны одновременно выполняться следующие условия:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; АЗ ≥ ПЗ; А4 ≤ П4.
Следующий этап анализа ликвидности организации — это расчет
коэффициентов ликвидности, к ним относят:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности — показывает какую долю
краткосрочных обязательств организация сможет погасить незамедлительно
денежными средствами и краткосрочные финансовые вложения, то есть
активами, относящимися к высоколиквидным:
Кабс.=ДС+КФВКО; (1)
2. Коэффициент промежуточного покрытия (критической ликвидности)
— показывает возможность погашения своих текущих обязательств при
критических ситуациях. Иными словами, какую долю краткосрочных
обязательств организация можно будет погасить за счет денежных средств,
быстро реализуемых финансовых вложений и дебиторской задолженности:
Кпром.=ДЗ+ДС+КФВКО; (2)
3. Коэффициент текущей ликвидности (currentratio — отражает
способность организации погашать свои текущие (до 1 года) обязательства
перед кредиторами за оборотных активов.
19
Панков, Д. А. Анализ хозяйственной деятельности бюджетных организаций [Текст]: Учебное пособие /
Д. А. Панков, Е. А. Головкова, Л. В. Пашковская. – Мн.: Нов.знание, 2013. – 631 c.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3724