Дипломная работа: Анализ ликвидности предприятия (на примере ООО "Агентство Петербургская Недвижимость")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
47
На основании полученных данных можно сделать вывод, что у ООО
«Агентство «Петербургская Недвижимость» оборотных активов больше, чем
краткосрочных обязательств и компания имеет способность в краткосрочном
периоде расплатиться по своим обязательствам.
Но, если в дальнейшем сохраниться тенденция спада коэффициента
текущей ликвидности и показатель будет меньше критической нормы
платежеспособности – 1, то компания подвергнется банкротству.
Второй коэффициент - коэффициент быстрой ликвидности.
В первой главе работы определено, что коэффициент быстрой
ликвидности рассчитывается по следующей формуле:
Кбл = ????Денежныесредства
????
строка
????
Краткосрочныефинансовыевложения
????
строка
????
Краткосрочнаядебиторскаязадолженность
????
строка
????
????
????Краткосрочныеобязательства????строка строка строка????????
Рассчитаем коэффициент быстрой ликвидности, на примере ООО
«Агентство «Петербургская Недвижимость» за период с 2014 года по 2016 год.
Данные для расчетов отражены в Бухгалтерском балансе (см. прил. 1).
Кбл (2014 г.) =
= 3,7
Кбл (2015 г.) =
= 4
Кбл (2016 г.) =
= 2,9
Рассмотрим результаты расчетов коэффициента текущей ликвидности,
на примере ООО «Агентство «Петербургская Недвижимость» (см. Рис. 10).
48
Рисунок 10. Коэффициент текущей ликвидности компании за
период 2014-2016 года
При оптимальном значении коэффициента быстрой ликвидности
равному 1, коэффициенты текущей ликвидности, на примере ООО «Агентство
«Петербургская Недвижимость» равны: в 2014 году = 3,7, в 2015 году = 4, в
2016 году = 2,9. Как видно на Рисунке 10, коэффициенты текущей ликвидности
ООО «Агентство «Петербургская Недвижимость» во всех трех случаях
превышают норму = 1.
Также, на Рис. 10 видно, что самый высокий показатель текущей
ликвидности в 2015 году. По сравнению с 2014 годом, увеличение произошло
на 0,2 коэффициента.
Но в 2016 году, произошел спад показателя на 1 коэффициент.
Падение показателя связано с несколькими факторами:
1. Уменьшением денежных средств на 5 943 тыс руб. (в 2015 г. денежные
средства равны 6 510 тыс. руб. а в 2016 году, уменьшились до уровня 567 тыс.
руб.)
2. Увеличением финансовых вложений (за исключением денежных
эквивалентов) на 39 546 тыс. руб. (в 2015 г. финансовые вложения были на
3,7
4
2,9
1
1 1
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
4,5
2014 2015 2016
Кбл Оптимальное значение
49
уровне 16 642 тыс. руб., а в 2016 г., финансовые вложения увеличились до
уровня 56 188 тыс. руб.)
3. Увеличением краткосрочной дебиторской задолженности на 285 305
тыс. руб. (в 2015 г. задолженность равна 2 546 153 тыс. руб., а в 2016 г.
увеличилась до уровня 2 260 848 тыс. руб.)
4. Увеличением краткосрочных обязательств на 147 489 тыс. руб. (в 2015 г.
краткосрочные обязательства составляли 643 416 руб., а в 2016 году
увеличились до показателя равному 790 905 руб.)
На основании полученных данных можно сделать вывод, что ООО
«Агентство «Петербургская Недвижимость» имеет ликвидные активы, которые
покрывают краткосрочные обязательства, а значит, предприятие является
платежеспособным. Но, если в дальнейшем сохраниться тенденция спада
коэффициента быстрой ликвидности и показатель будет меньше критической
нормы платежеспособности – 1, то существует риск потери
платежеспособности, что является негативным сигналом для инвесторов.
Третий коэффициент - коэффициент абсолютной ликвидности.
В первой главе работы определено, что коэффициент абсолютной
ликвидности рассчитывается по следующей формуле:
Кабл =
Краткосрочныефинансовыевложения????строка????Денежныесредства????строка????
Текущиеобязательства????строка????
Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности, на примере ООО
«Агентство «Петербургская Недвижимость» за период с 2014 года по 2016 год.
Данные для расчетов отражены в Бухгалтерском балансе (см. Прил. 1).
Кабл (2014 г.) =
= 0,1
Кабл (2015 г.) =
= 0,04
Кабл (2016 г.) =
= 0,07
Рассмотрим результаты расчетов коэффициента абсолютной
ликвидности, на примере ООО «Агентство «Петербургская Недвижимость»
(см. Рис. 11).
50
Рисунок 11. Коэффициент абсолютной ликвидности компании за
период 2014-2016 года
При оптимальном значении коэффициента абсолютной ликвидности
равному 0,2, коэффициенты абсолютной ликвидности, на примере ООО
«Агентство «Петербургская Недвижимость» равны: в 2014 году = 0,1, в 2015
году = 0,04, в 2016 году = 0,07.
Как видно на Рисунке 11, коэффициенты абсолютной ликвидности ООО
«Агентство «Петербургская Недвижимость» во всех трех случаях меньше
нормы = 0,2.
Также, на Рисунке 11 видно, что самый низкий показатель абсолютной
ликвидности в 2015 году. По сравнению с 2014 годом, уменьшение произошло
на 0,06 коэффициента.
А в 2016 году, произошел подъем показателя на 0,03 коэффициента.
На низкий уровень коэффициента абсолютной ликвидности влияет тот
факт, что текущие обязательства, во всех трех случаях, превышают сумму
краткосрочных финансовых вложений и денежных средств:
в 2014 году на 284 397 тыс. руб.
в 2015 году на 620 264 тыс. руб.
в 2016 году на 734 150 тыс. руб.
0,1
0,04
0,07
0,2 0,2 0,2
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0,25
2014 2015 2016
Кабл Оптимальное значение
51
На основании проанализированных данных можно сделать вывод, что
ООО «Агентство «Петербургская Недвижимость» не в состоянии немедленно
оплатить обязательства за счет денежных средств.
Так как анализ коэффициента абсолютной ликвидности показал, что
ООО «Агентство «Петербургская Недвижимость» не в состоянии немедленно
оплатить обязательства за счет денежных средств, необходим дополнительный
анализ платежеспособности компании.
Первый дополнительный коэффициент анализа платежеспособности
предприятия - коэффициент восстановления платежеспособности.
Коэффициент восстановления платежеспособности – это финансовый
коэффициент, показывающий возможность восстановления нормальной
текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяц после отчетной даты [3].
Формула расчета коэффициента следующая:
Квп =
????????
, где:
К1ф – фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента
текущей ликвидности;
К1н – коэффициент текущей ликвидности в начале отчетного периода;
К1норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, К1норм
= 2;
6 – период восстановления платежеспособности в месяц;
Т – отчетный период в месяцах.
Для расчетов дополнительной платежеспособности ООО «Агентство
«Петербургская Недвижимость», проанализируем 2016 год.
Квп (2016 г.) =
????????
= 1,2
Второй дополнительный коэффициент анализа платежеспособности
предприятия - коэффициент утраты платежеспособности.
Коэффициент утраты платежеспособности – это финансовый
коэффициент, показывающий вероятность ухудшения показателя текущий
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3753