Дипломная работа: Анализ оборотных активов экономического субъекта на примере ООО "ТехноТекстиль"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
20
Основные принципы каждого из перечисленных подходов представлены в
приложении 1.
Политика управления оборотными активами определяет, насколько
экономический субъект готов пойти на риск возникновения убытков,
связанный с нехваткой той или иной категории оборотных активов. Это может
быть риск простоев производства из-за нехватки сырья и материалов, риск
убытков, вызванных просроченной дебиторской задолженностью. Для того
чтобы правильно оценить подобные риски, нужно учитывать нарушения
договорных отношений как поставщиками, так и покупателями.
Компенсировать эти риски можно за счет создания страховых резервов.
Политика управления оборотными активами экономического субъекта в
первую очередь позволяет определить, каковы должны быть эти резервы. В
зависимости от принятой политики управления оборотными активами
математически обоснованное значение страхового запаса может быть
увеличено или уменьшено.
37
Результатом разработки политики экономического субъекта в области
управления оборотными активами должно стать определение максимально
допустимых сроков предоставления коммерческого кредита, лимитов по
коммерческим кредитам, а также базовых условий работы с поставщиками и
подрядчиками (условия поставки и оплаты).
38
После того как определены базовые условия формирования оборотных
активов, нужно оценить потребность в них.
39
На практике потребность в оборотных активах чаще всего
рассчитывается как процент от объема продаж. Значение процента по каждой
категории активов (запасам, дебиторской задолженности) устанавливается на
основании статистических данных за прошедшие периоды. Этот метод
позволяет получать достаточно точные результаты при стабильном развитии
37
Шеремет А. Д., Сайфулин Р.С. «Финансы предприятия» - изд. «ИНФРА-М», М.; 2015. –С. 114.
38
Парамонов П.Ф. и др., Экономика предприятий. В 2-х частях. Краснодар: КГАУ, 2014. - Ч.1 - С. 351.
39
Плехова Ю.О. Эффективное управление оборотными активами предприятий на основе бережливого
производства // Финансы и кредит. 2011 г. №19. - С.28-31.
21
рынка и отсутствии изменений в условиях кредитования клиентов и работы с
поставщиками.
40
Итогом работы по планированию оборотных активов экономического
субъекта должно стать определение объемов и структуры оборотных активов в
разрезе дебиторской задолженности, запасов и денежных средств.
1.3. Методика анализа оборотных активов
Анализ оборотных активов занимает важное место в анализе
финансового состояния экономического субъекта, поскольку по отношению
к ее хозяйственной деятельности они выполняют обслуживающую функцию,
т.е. в процессе кругооборота оборотных активов формируется прибыль от
продаж, во многом являющаяся основным источником средств,
обеспечивающим успешное функционирование экономического субъекта.
Важнейшими источниками информации для анализа оборотных активов
экономического субъекта являются ее бухгалтерский баланс.
Анализ оборотных активов экономического субъекта начинается с
изучения их объема, состава, структуры и динамики. При этом в зависимости
от обслуживания сферы воспроизводства оборотные активы делятся на две
группы:
− оборотные производственные фонды: производственные запасы (сырье,
материалы и другие аналогичные ценности), затраты в незавершенном
производстве, расходы будущих периодов и налог на добавленную
стоимость (НДС) по приобретенным ценностям;
− фонды обращения: готовая продукция и товары для перепродажи, товары
отгруженные, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые
вложения, денежные средства и прочие оборотные активы.
40
Чечевицына Л.Н, Чечевицына Е.В.Экономика предприятия: Учебное пособие, Ростов н/Д: Феникс, 2015.
- С. 112.
22
По итогам расчетов делаются выводы о влиянии изменений величин
отдельных элементов оборотных активов на отклонение их общей суммы, а
также о степени рациональности структуры оборотных активов (наиболее
рациональная, в целом рациональная, нерациональная) и причинах ее
изменения.
На следующем этапе рассчитываются и анализируются абсолютный и
относительные показатели оценки ликвидности экономического субъекта,
т.е. его способности выполнять краткосрочные обязательства и осуществлять
непредвиденные расходы, поскольку именно оборотные активы
рассматриваются в качестве платежных средств для покрытия краткосрочных
обязательств.
41
Абсолютный показатель оценки ликвидности экономического
субъекта — чистые оборотные активы, показывающие сумму оборотных
активов, которые останутся у предприятия после погашения за их счет всех
краткосрочных обязательств, и рассчитывающиеся по следующей формуле:
- (1)
где — чистые оборотные активы;
— оборотные активы;
— краткосрочные обязательства.
Рекомендуемое значение величины чистых оборотных активов —
больше нуля, поскольку в самом общем случае у экономического субъекта
после погашения всех краткосрочных обязательств должны остаться оборотные
средства для продолжения осуществления текущей деятельности.
Относительные показатели оценки ликвидности — коэффициенты
абсолютной, быстрой и текущей ликвидности (приложение 2)характеризующие
обеспеченность краткосрочных обязательств экономического субъекта,
принимаемых в расчет для целей анализа оборотными активами в целом и
отдельными их элементами.
41
Баканов М.И., Сергеев Э.А. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет.
2016 г., №10. -С.64.
23
Анализ показателей, характеризующих ликвидность экономического
субъекта, ведется в динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями,
с данными других экономических субъектов. По итогам анализа делается вывод
о достаточности (недостаточности) сумм оборотных активов в целом и
отдельных их элементов для покрытия краткосрочных обязательств
экономического субъекта. Далее выполняются расчет и анализ общих и
частных показателей оборачиваемости оборотных активов. Первые из них
отражают интенсивность использования оборотных активов экономического
субъекта в целом, а вторые — отдельных их видов.
В качестве общих показателей оборачиваемости оборотных активов
экономического субъекта выделяются:
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (оборачиваемость
оборотных активов в разах), который характеризует скорость оборота
оборотных активов и показывает количество оборотов, совершаемое
оборотными активами за период, и рассчитывается по формуле:
(2)
где коэффициент оборачиваемости оборотных активов;
выручка (нетто) от продаж;
средние остатки оборотных активов за период.
2. Средняя продолжительность одного оборота оборотных активов
(оборачиваемость оборотных активов в днях), характеризующая длительность
оборота оборотных активов, показывающая среднее время пребывания
оборотных активов в процессе кругооборота в днях и определяемая по
формуле:
???? ???? (3)
где средняя продолжительность одного оборота оборотных
активов (в днях);
выручка (нетто) от продаж;
средние остатки оборотных активов за период;
число дней в периоде;
24
среднедневная выручка (нетто) от продаж.
Как видно из формул (2) и (3), коэффициент оборачиваемости и средняя
продолжительность одного оборота оборотных активов обратно
пропорциональны, т.е. чем выше скорость оборота оборотных активов, тем
меньше его длительность. Иными словами, интенсификация использования
оборотных активов предполагает повышение первого показателя и
соответственно понижение второго.
3. Экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных
активов, который характеризует их высвобождение из оборота в результате
повышения его скорости или их дополнительное привлечение в оборот в
результате замедления его скорости и рассчитывается следующим образом:
1 1, (4)
где ± — величина экономического эффекта от изменения
оборачиваемости оборотных активов;
1 средняя продолжительность одного оборота
оборотных активов (в днях) в отчетном и предыдущем периодах
соответственно;
1— среднедневная выручка (нетто) от продаж в отчетном периоде.
Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений (краткосрочные финансовые вложения прибавляются к денежным
средствам, поскольку являются своеобразным их резервом) в разах и днях
показывает соответственно скорость и длительность их оборота и определяется
по формулам:
???? ????????????
???? ????????????
Где — оборачиваемость в разах (коэффициент
оборачиваемости) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений;
оборачиваемость в днях (средняя продолжительность одного
оборота) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений;
выручка (нетто) от продаж;
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3917