Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивасти предприятия на примере АО "Новомет-Пермь"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
52
Таблица 8
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
№
Показатели
2016
2017
2018
1
Источники собственных средств
6 177
214
7 418 833
14 269
200
2
Внеоборотные активы
4 077
356
4 321 477
15 607
505
3
Наличие собственных оборотных
средств, СОС, 3=1-2
2 099
858
3 097 356
-1 338
305
4
Долгосрочные кредиты и займы
917 130
483 951
10 322
313
5
Наличие собственных и долгосрочных
заемных источников формирования
запасов и затрат, (СД) 5=3+4
3 016
988
3 581 307
8 984
008
6
Краткосрочные кредиты и займы,
4 041
809
4 755 776
9 218
313
7
Общая величина основных источников
формирования запасов и затрат, ОИ
8=5+6
7 058
797
8 337 083
18 202
321
8
Общая величина запасов и затрат, тыс.
руб.
2 639
650
2 517 834
4 262
178
9
Излишек (+) или недостаток (-)
собственных оборотных средств, ∆СОС
(стр.3-стр.8)
-539 792
579 522
-5 600
483
10
Излишек (+) или недостаток (- )
собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов и
затрат, ∆СД (стр.5-стр.8)
377 338
1 063 473
4 721
830
11
Излишек (+) или недостаток (- ) общей
величины основных источников
формирования запасов и затрат, ∆ОИ
(стр.7- стр.8)
4 419
147
5 819 249
13 940
143
12
Тип финансовой ситуации
2,1,1
1,1,1
2,1,1
На основании таблицы 8 можно определить типы финансовой устойчивости:
2016 год: нормальная финансовая устойчивость;
2017 год абсолютная финансовая устойчивость;
2018 год: нормальная финансовая устойчивость.
На основании таблицы 8 составлен рисунок 5
53
Рисунок 5. Абсолютные показатели финансовой
устойчивости
Таким образом, в 2016 году у предприятия была нормальная
финансовая устойчивость, не выполнялось одно условие, у организации было
недостаточно собственных оборотных средств для формирования запасов и
затрат. Но собственные и долгосрочные заемные источники могли покрывать
формирование запасов и затрат. В 2017 году, у компании выполнялось все
три неравенства, и она была абсолютно финансово устойчива. У фирмы было
достаточно собственных оборотных средств для формирования запасов и
затрат. Но в 2018 году ситуация меняется и становится такой же, как в 2016
году, предприятие обладало нормальной финансовой устойчивостью. Не
выполнялось первое условие, это связано с тем, что компания взяла
долгосрочный кредит для приобретения основных средств, вложений в
материальные ценности, а также финансовых вложений для обеспечения
деятельности организации.
Далее будет проведена оценка финансовой устойчивости АО
«Новомет-Пермь» с помощью финансовых коэффициентов.
1. Коэффициент финансовой автономии (Ка) будет рассчитан для
нашей организации по годам по формуле (24):
Ка за 2016 год = 6 177 214 / 11 136 153 = 0,55.
Ка за 2017 год = 7 418 833 / 12 658 560 =0,59.
Ка за 2018 год = 14 269 200/ 33 809 826 = 0,42.
3 016 988
3 581 307
8 984 008
4 077 356
4 321 477
15 607 505
2 099 858
3 097 356
-1 338 305
2016 2017 2018
Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат
Внеоборотные активы
Собственные оборотные активы
54
За анализируемый период коэффициент финансовой автономии
уменьшился в 0,76 раза.
2. Коэффициент финансовой стабильности (Кфу) рассчитан по
формуле (25):
Кфу за 2016 год = 6 177 214+ 917130 / 11 136 153 = 0,64.
Кфу за 2017 год = 7 418 833+ 483 951 / 12 658 560 = 0,62.
Кфу за 2018 год = 14 269 200+10 322 313 / 12 658 560 = 0,73.
За анализируемый период коэффициент финансовой стабильности
вырос в 1,14 раза.
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кзс)
рассчитан по формуле (26):
Кзс за 2016 год =917 130+4 041 809/ 6 177 214 =0,8.
Кзс за 2017 год =483 951+4 755 776 / 7 418 833 =0,71.
Кзс за 2018 год =10 322 313+9 218 313 /14 269 200 3166 =1,37.
За анализируемый период коэффициент соотношения заемных и
собственных средств вырос в 1,71 раза.
4. Коэффициент обеспеченности собственными материальными
оборотными активами (Коз) рассчитан по формуле (27):
КоСЗ за 2016 год =6 177 214-4 077 356 / 2 574 915=0,82.
Косз за 2017 год =7 418 833-4 321 477 / 2 517 834=1,24.
Косз за 2018 год = 14 269 200-15 607 505/ 4 262 178=-0,32.
За анализируемый период коэффициент обеспеченности запасов
собственным капиталом снизился в 0,4 раза.
5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
оборотными средствами (Косос) рассчитан по формуле (28):
Косос за 2016 год =6 177 214-4 077 356 /7 058 797=0,30.
Косос за 2017 год =7 418 833-4 321 477 / 8 337 083=0,37.
Косос за 2018 год =14 269 200-15 607 505/18 202 321=-0,07.
За анализируемый период коэффициент обеспеченности оборотных
активов собственными оборотными средствами снизился в 0,23 раза.
55
6. Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)
рассчитан по формуле (29):
Км за 2016 год =6 177 214-4 077 356/ 6 177 214=0,34.
Км за 2017 год =7 418 833-4 321 477 / 7 418 833=0,42.
Км за 2018 год =14 269 200-15 607 505 / 14 269 200=-0,09.
К концу 2018 г. коэффициент маневренности собственного капитала
уменьшился в 0,26 раза по сравнению с 2016 годом.
7. Коэффициент капитализации рассчитывается по формуле (30):
Кк за 2016 год=917 130/6 177 214+917130=0,13.
Кк за 2017 год=483 951/7 418 833+483951=0,06.
Кк за 2018 год=10 322 313/14 269 200+10322313=0,42.
За анализируемый период коэффициент капитализации возрос в 3,2
раза. Для анализа все показатели представлены в приложении 2. На
основании данных представленных в приложении 2 можно сделать
следующие выводы:
Коэффициент финансовой автономии в 2016-2017 гг. соответствовал
рекомендуемому значению и был немного выше, чем 0,5. В 2017 году видно,
что показатель возрос в 1,07 раза по сравнению с 2016 годом, это говорит о
том, что организация стала меньше зависеть от заемных источников, это
повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств и
расширяет возможности для привлечения средств со стороны.
Следовательно, фирма в 2016 и 2017 гг. могла покрыть все обязательства
собственным капиталом. В 2018 году показатель был ниже оптимального
значения и составлял 0,42, уменьшился на 0,71 раза по сравнению с 2017
годом. Это говорит о том, что у компании возросла зависимость от
заемщиков. Но с другой стороны, это свидетельствует о высоком уровне
доверия со стороны кредиторов и о финансовой надежности.
Коэффициент финансовой устойчивости в 2016-2018 гг. был выше,
оптимального значения, в 2017 году виден небольшой спад на 0,02 пункта, а
в 2018 году показатель возрос в 1,17 раза. Таким образом, в 2016 году
56
организация использовала 64% источников собственных средств и
долгосрочных обязательств длительное время, в 2017 году 62%, а в 2018 году
73%, резкий рост показателя на 10% связан с вложениями во внеоборотные
активы предприятия.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2016-
2017 гг. составлял 0,8 и 0,71 пункта, что отвечает оптимальному значению.
Таким образом, фирма гарантировала возврат долга кредитору и
обеспечивала заемные средства собственными средствами в размере 80% в
2016 году и 71% в 2017 году. В 2018 году показатель вырос и стал составлять
1,37 пункта, что говорит об усилении зависимости от внешних источников
финансирования. Подобная ситуация подвергает предприятие увеличением
финансового риска, то есть возможностью потери платежеспособности.
Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом в
2016-2017 гг. был больше оптимального значения, в 2016 году 82% запасов
финансировались за счет собственного капитала, в 2017 году показатель
возрос и стал уже составлять 124%, компания покрывала свои запасы в
полном объеме собственными оборотными средствами. В 2018 году ситуация
ухудшилась, показатель стал отрицательным и ниже оптимального значения,
это говорит о том, что организация не обеспечена собственными оборотными
активами для покрытия части запасов, а значит оборотные активы
финансируются за счет заемных средств.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
оборотными средствами показал, что в 2016 г. доля оборотных активов
предприятия, которая финансировалась за счет собственных источников
составляла 30%, в 2017 году выросла и составляла 37%. В 2018 году
показатель стал отрицательным, и говорит о том, что компания не покрывает
оборотные средства собственным капиталом, а значит, покрывает их
заемным капиталом.
Коэффициент манѐвренности собственного капитала в 2016-2017 гг.
был меньше оптимального значения и составлял 0,34 в 2016 году, в 2017 году
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3947