Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО "ЛеМаз"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
71
Таким образом, при реализации предложенных мер в ООО в «ЛеМаз»
текущая ликвидность баланса увеличится на 100%, то есть при снизив
кредиторскую задолженность и оптимизировав запасы, анализируемое
предприятие сможет обеспечить запас финансовой прочности.
Устойчивость активов ООО в «ЛеМаз» увеличилась на 11%, улучшилась
маневренность собственных средств за счет того, что кредиторская
задолженность снизилась и низколиквидные активы сократились.
Таблица 26
Ликвидность прогнозного баланса, %
Продолжительность операционного цикла благодаря оптимизации
запасов сократилась на 59 дней, число оборотов за период увеличилось до 7,6,
что свидетельствует об ускорении оборачиваемости активов.
Рисунок 13 – Показатели прогнозной платежеспособности на
2019-2020 гг.
-100 -50 0 50 100 150 200 250 300
К оборачиваемости ОА
К оборачиваемости материальных ОА
К оборачиваемости ДЗ
К оборачиваемости КЗ
К оборачиваемости СК
Продолжительность финансового цикла
2020 год 2019 год
Показатели
2019
год
2020
год
Нормативное
значение
Изменения
Текущая ликвидность
0,99
1,9
1≤Ктл≤2
+0,91
Быстрая ликвидность
0,59
0,95
Клб≥0,8-1
+0,36
Абсолютная ликвидность
0,01
0,16
Кла≥0,2-0,5,
+0,15
«Цена» ликвидации или
общая
платежеспособность
1,04
1,04
Кц≥1
-
Ликвидность
предприятия
0,97
1,16
+0,19
72
Рисунок 14 - Ликвидность прогнозного баланса, %
Таким образом, согласно вышесказанному, можно сделать выводы о
положительном влиянии разработанных мероприятий на результаты
финансовой деятельности анализируемого предприятия, так как наблюдается
увеличение его финансовой устойчивости и платежеспособности.
Согласно вышеописанному, после внедрения разработанных
мероприятий по повышению ликвидности и платежеспособности ООО в
«ЛеМаз» дебиторская задолженность сократилась на 3,4% или на 590 тыс. руб.
и в конце прогнозного периода ее величина составит 495 тыс. руб.;
кредиторская задолженность сократиться на 0,02% или на 77 тыс. руб. и
составит в прогнозном периоде 495 тыс. руб.
При оптимизации товарных запасов увеличится доля абсолютных
активов, что окажет положительное влияние на ликвидность баланса и
увеличение платежеспособности ООО в «ЛеМаз». При сокращении затрат,
возникших при хранении сверхлимитных запасов, себестоимость снизилась на
8 %, а прибыль анализируемого предприятия увеличилась в 4 раза.
При снижении затрат и получения дополнительного дохода от реализации
сверхлимитных запасов, почти в 3 раза увеличилась доля собственных
источников финансирования. Это привело к увеличению интенсивности
функционирования ООО «ЛеМаз» и снижению зависимости заемных средств.
По результатам разработанных мероприятий можно наблюдать увеличение
эффекта основной деятельности ООО «ЛеМаз» в 4 раза, а эффективности - в 5
раз.
0 0,5 1 1,5 2
Текущая ликвидность
Быстрая ликвидность
Абсолютная ликвидность
«Цена» ликвидации или общая …
Ликвидность предприятия
2020 год 2019 год
73
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной работе были рассмотрены теоретические аспекты анализа
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, проведен анализ
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на примере ООО
«ЛеМаз», разработаны мероприятия по повышению платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия на примере ООО «ЛеМаз».
Общество с ограниченной ответственностью «ЛеМаз» (далее ООО
«ЛеМаз») зарегистрировано 11 сентября 2018 г. регистратором Межрайонная
инспекция Федеральной налоговой службы № 46 по г. Москве.
Основным видом деятельности является «Производство
электромонтажных работ», зарегистрировано 11 дополнительных видов
деятельности.
Имущество ООО «ЛеМаз» составляют основные фонды и оборотные
средства, а также иные ценности, размер которых отражается самостоятельным
балансом организации.
Финансовое положение ООО «ЛеМаз» хорошее (А).
Учитывая повышение балансовой стоимости собственного капитала ООО
«ЛеМаз» на 105,92%, констатируем улучшение финансового положения и рост
уровня благосостояния собственников в 2016-2018 гг.. Балансовая стоимость
собственного капитала ООО «ЛеМаз» составляла 5 912 тыс. руб. на конец 2018
г. против 2 871 тыс. руб. в 2016 г.
Прирост суммы чистых активов ООО «ЛеМаз» в 2016-2018 гг. на 105,92%
прямо указывает на улучшение финансового положения собственников за счет
повышения стоимости их долевых ценных бумаг.
Сумма выручки ООО «ЛеМаз» равна 34 113 тыс. руб. в 2016 г. О
способности предприятия эффективно действовать на открытом рынке,
достигать устойчивого рыночного положения в условиях постоянной
конкуренции свидетельствует прирост показателя на 14,58%. Как результат, в
2018 г. сумма выручки составила уже 39 087 тыс. руб. Повышение дохода ООО
74
«ЛеМаз» обеспечивает приток необходимых денежных ресурсов для покрытия
расходов.
Одним из наиболее важных показателей эффективности бизнес-процессов
предприятия является объем сгенерированной прибыли в течение финансового
года. Значение такого показателя отображает влияние как сильных, так и
слабых сторон предприятия, а также влияние внешней среды. Чистая прибыль
ООО «ЛеМаз» составляет 3 108 тыс. руб. в 2016 г. Сокращение объема чистой
прибыли ООО «ЛеМаз» на 46,07% в течение периода анализа говорит о
снижении потенциала предприятия повышать уровень благосостояния
собственников. С другой стороны, следует отметить, что конечный финансовый
результат предприятия остается положительным.
Снижение показателя за 2016-2018 гг. указывает на то, что часть
финансовых ресурсов увязла в запасах. Высвобождение этих ресурсов позволит
получить дополнительные средства, которые можно использовать для
интенсификации текущей деятельности. Дебиторская задолженность ООО
«ЛеМаз» совершала 5,53 оборота в год, а период одного оборота составил
65,125 489 293 115 дней. Снижение оборачиваемости на 2,73 указывает на то,
что дебиторы отвлекают больший объем финансовых ресурсов предприятия
для своих собственных нужд. Данные 2018 г. указывают на проблемы в сфере
управления дебиторско-кредиторской задолженностью. Дебиторы привлекали
ресурсы ООО «ЛеМаз» в среднем на 65,13 дней, а ООО «ЛеМаз» погашало
обязательства перед кредиторами в течение 16,6 дней. Таким образом,
дебиторы используют финансовые ресурсы предприятия для финансирования
собственной деятельности. Если это позволяет компании наращивать сбыт и
повышать рентабельность собственного капитала, то такая ситуация является
приемлемой. В противном случае необходимо оптимизировать текущую
политику управления дебиторской задолженностью.
Каждый рубль, направленный в активы ООО «ЛеМаз», позволил получить
0,2187 рублей чистой прибыли в 2018 г. Текущее высокое значение
коэффициента указывает на качественную работу управленцев и эффективное
75
использование доступных ресурсов. Факторами первого порядка, которые
определяли динамику рентабельности (убыточности) активов в 2016-2018 гг.
являются финансовый результат и балансовая стоимость активов. Снижение
чистой прибыли с 4 266 тыс. руб. до 1 676 тыс. руб. и увеличение
среднегодовой стоимости активов с 3 103 тыс. руб. до 8 496 тыс. руб. приводят
к ухудшению значения целевого показателя. Как результат, в 2018 г.
окупаемость активов ООО «ЛеМаз» составляет 4,57 лет.
Каждый рубль используемого в 2018 г. собственного капитала обеспечил
собственникам 0,2813 рублей чистой прибыли, которую можно выплатить в
форме дивидендов или реинвестировать обратно в деятельность компании.
Высокая рентабельность собственного капитала обеспечивает рост уровня
благосостояния собственников. Это связано как с непосредственной выплатой
дивидендов, так и с реинвестированием прибыли, что приводит к повышению
стоимости долевых ценных бумаг, которыми владеют собственники ООО
«ЛеМаз». Кроме этого, высокий уровень доходность от вложений в компанию
делает ее привлекательным объектом инвестирования. Это значит, что
собственники заинтересованы в дальнейшем развитии предприятия, поэтому в
случае возникновения незначительных дисбалансов в финансовой сфере они,
скорее, вложат дополнительные ресурсы для поддержания работы компании.
Как результат, период окупаемости собственного капитала составил на конец
периода исследования 3,56 лет.
Первая группа показателей финансовой устойчивости обращает внимание
аналитика на способность предприятия самостоятельно сформировать
достаточный объем финансовых ресурсов для формирования необходимых
оборотных активов, в то время как вторая группа показателей строится на
отношении собственного капитала, обязательств всей суммы доступных
источников финансирования. ООО «ЛеМаз» сформировало 69,59% всех своих
активов за счет собственного капитала. В целом интересы кредиторов
защищены, а финансовая автономия находится в нормативных пределах, хотя
значение показателя снизилось на -0,23. На конец 2018 г. ООО «ЛеМаз»
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3997