Дипломная работа: Анализ размещения капитала предприятия (на примере ООО "Динисалл")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
46
П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность;
П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы);
П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы);
П4 – собственный капитал (собственные средства, за исключением арендных
обязательств и задолженности перед учредителями).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1 П1, то наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным
обязательствам или перекрывают их;
А2 П2, то быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или
перекрывают их;
А3 П3, то медленно-реализуемые активы равны долгосрочным пассивам или
перекрывают их;
А4 П4, то постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или
перекрывают их.
Таким образом, рекомендуемое соотношение, при котором можно
говорить о том, что баланс абсолютно ликвидный, имеет следующий вид:
А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.
На основании данных баланса предприятия группы активов и пассивов
имеют следующий вид:
Таблица 9
Абсолютные показатели ликвидности активов и пассивов баланса
на ООО «ДИНИСАЛЛ» за 2015-2017 гг., руб..
№
п/п
2015
2016
2017
А
П
А
П
А
П
1
88
1079557
973279
4363447
697732
3088074
2
114598
0
4232616
0
18735707
0
3
0
0
0
0
0
0
4
185402
- 351893
2801437
4348726
4089848
11123685
Для наглядности занесем соотношение групп активов и пассивов в
таблицу 10.
47
Таблица 10
Соотношение групп активов и пассивов
2015
2016
2017
А1˂ П1
А1˂ П1
А1 ˂ П1
А2 > П2
А2 > П2
А2 > П2
А3 = П3
А3 = П3
А3 = П3
А4 > П4
А4 ˂ П4
А4 ˂ П4
Таким образом, ликвидность баланса ООО «ДИНИСАЛЛ» отличается от
абсолютной, о чем свидетельствуют невыполнение первого неравенства в
течении всего периода 20152017 гг. Невыполнение первого неравенства,
происходит вследствие того, что величина наиболее ликвидных активов
(денежных средств) ООО «ДИНИСАЛЛ» не равна и даже значительно меньше,
чем величина срочных обязательств и не перекрывает их. Платежный
недостаток в 2015 году составлял 1079469 руб., в 2016 году составлял 3390168
руб., а на конец 2017 года 2390342 руб. Следовательно, в случае если
предприятию ООО «ДИНИСАЛЛ» потребуется в срочном порядке погасить
срочные кредиторские обязательства, оно этого выполнить не сможет.
Выполнение второго неравенства, заключается в том, что величина
быстрореализуемых активов ООО «ДИНИСАЛЛ» – дебиторской
задолженности, покрывают причем с запасом величину обязательств
предприятия по краткосрочным займам и кредитам. Третье неравенство
выполняется всегда с 2015 по 2017, причем в равновесии на нуле.
Выполнение четвертого неравенства, в 2015 году не произошло, однако
в 2016 и 2017гг равенство выполнилось, причем с большим запасом, говорит о
соблюдении минимального условия финансовой устойчивости и о том, что
предприятие имеет в достаточном количестве собственных оборотных средств.
Значит, величина постоянных пассивов не меньше величины
труднореализуемых активов и покрывает их. Выполнение четвертого
неравенства говорит о том, что у предприятия ООО «ДИНИСАЛЛ» нет
нехватки собственных оборотных средств для обеспечения бесперебойного
48
воспроизводственного процесса. В целом ликвидность баланса ООО
«ДИНИСАЛЛ» незначительно улучшилась, хотя, и является
неудовлетворительной – так как существует платежный недостаток средств по
первому неравенству, но ситуация не ухудшалась в течение всего периода
исследования с 2015 по 2017 гг.
Проведем анализ основного и оборотного капитала предприятия
ООО «ДИНИСАЛЛ».
В процессе анализа изучают состав, структуру и динамику основного и
оборотного капитала, выясняют причины изменения их составляющих и даётся
оценка этим изменениям за период 2015-2017гг.
Анализ основного капитала. Для начала проанализируем состав и
структуру основного капитала за 2015-2017гг. в таблице 11.
Таблица 11
Состав и структура основного капитала ООО «ДИНИСАЛЛ»
за 2015 – 2017 гг.
Статьи внеоборотных
активов – основного
капитала
2015
2016
2017
в руб.
в %
к
итог
у
в руб.
в %
к
итог
у
в руб.
в % к
итогу
1. Основные средства
24 966
346
72,60
25 967
621
65,55
24 970
210
61,20
2. Доходные вложения в
материальные ценности
152 064
0,44
204 978
0,52
212 683
0,52
3.Нематериальные активы
-
-
-
-
-
-
4. Оборудование к
установке
305 305
0,89
237 682
0,61
368 520
0,90
5. Капитальные вложения,
незавершенное
строительство
4 350 288
12,65
4 631 026
11,87
4 543 979
11,14
6. Долгосрочные
финансовые вложения
4 614 303
13,42
7 979 161
20,45
10 705
571
26,24
7. Прочие долгосрочные
активы
-
-
-
-
-
-
Итого, основной капитал
(внеоборотные активы )
34 388
306
100
39 020
468
100
40 800
963
100
Анализируя структуру основного капитала за период с 2015-2017гг.
49
можно констатировать, что удельный вес основных средств в 2017г. составил
61,20%, что на 11,4% меньше по сравнению с 2015г. или в денежном
выражении на 3864р.
Такое уменьшение основных средств в основном капитале связано с
увеличением в 2017г. таких статей внеоборотных активов как:
доходные вложения в материальные ценности – на 60 619 или на 0,08%;
оборудование к установке – 63215 или на 0,01%;
долгосрочные финансовые вложения – на 6091268 или на 12,82%.
Уменьшился удельный вес капитальных вложений в незавершенное
строительство на 1,51%.
Темпы роста основных фондов видны из таблицы 12.
Таблица 12
Темпы роста основных фондов в период с 2015 по 2017 г., руб..
Виды ОПФ
2015
2016
2017
В % к
2015
году
В % к
2016
году
Здания,
сооружения,
капитальные
вложения
20971370
20752320
20971370
0
101,05
Машины,
оборудование,
приборы,
устройства
1957548
2432570
2001372
102,23
82,27
транспортные
средства
1494927
2000081
1454967
97,32
72,74
прочие ОС
542501
782650
542501
0
69,31
Итого:
24 966 346
25 967 621
24 970 210
100
96,16
По цепному и базисному темпу роста видно, что величина ОПФ
увеличилась всего на 0,3 %, однако как уже говорилось ранее, изменения
претерпела лишь активная часть ОПФ.
Для детального изучения движения ОПФ рассчитаем коэффициент
обновления и коэффициент выбытия по формулам (1 и 2):
Коэффициент обновления - это cтоимость основных промышленно-
50
производственных фондов, вновь поступивших на предприятие за данный
период деленная на cтоимость основных фондов, имеющихся на предприятии в
наличии на конец этого отчетного периода.
К
обновления2015
=
= 0,027 (1)
К
обновления2016
=
= 0,011
К
обновления2017
=
= 0,061
Коэффициент выбытия – это стоимость основных промышленно-
производственных фондов, выбывших с предприятия в данном отчетном
периоде деленная на стоимость основных промышленно-производственных
фондов, имеющихся на предприятии в наличии на начало этого отчетного
периода.
К
выбытия 2015
=
= 0,121 (2)
К
выбытия 2016
=
0,078
К
выбытия 2017
=
0,049
В таблице 13 отражено движение ОПС ООО «ДИНИСАЛЛ» за 2015-2017гг.
Таблица 13
Движение основных производственных средств ООО «ДИНИСАЛЛ»
за 2015-2017гг., руб..
Годы
Наличи
е
на
начало
года
Движение
средств
за год
Наличи
е
на
конец
года
Коэффициенты:
Поступи
ло
Выбыл
о
Роста
5/2
Обнов
ления
3/5
Выбытия
4/2
1
2
3
4
5
6
7
8
2015
96955
2386
10732
88609
0,91
0,03
0,12
2016
88906
902
6504
83304
0,94
0,01
0,08
2017
83304
5102
4143
84263
1,01
0,06
0,05
Из таблицы видно, что на предприятии идет увеличение объёма
основных средств, так стоимость на конец 2017г. выше стоимости на начало
2015г на 12692 рублей.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4178