Дипломная работа: Анализ размещения капитала предприятия (на примере ООО "Динисалл")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
41
Таблица 6 (окончание)
2.1
Обязательства
персоналу по
оплате труда
0
1647
266500
26650
0
264853
0
161,8
2.2.Обязательст
ва персоналу
по прочим
операциям
380
5092
18767
18387
13675
49,4
268,6
2.3
Обязательства
по единому
социальному
налогу
0
0
96512
96512
96512
0
0
2.4
Обязательства
по расчетам с
бюджетом
629
15 517
52 197
51568
36680
83
236,4
2. 5.
Обязательства
учредителям и
другим
участникам
966
1650
966
0
-684
0
-41,5
2.6. Прочие
краткосрочные
обязательства
1077582
4339541
2653132
15755
50
-
168640
9
146,2
-38,9
3.Текущее
обязательство
по налогу на
доходы
0
113533
68995
68995
-44538
-39,2
Итого
1121543
9302704
1585424
6
14732
703
655154
2
14,1
70,4
Анализ динамики краткосрочных обязательств ООО «ДИНИСАЛЛ» за
анализируемый период выявил, что общая сумма краткосрочных обязательств в
2017 году по сравнению с 2015 годом возросла на 14 732 703 руб., или в 14 раз;
и на 6 551 542 руб. или 70,4% по сравнению с 2016 годом. При этом
наибольший прирост выявлен по краткосрочной торговой кредиторской
задолженности, так в 2017 году по сравнению с 2015 годом она возросла на 12
655 191 руб., или в 12 раз, и в 2017 году по сравнению с 2016 годом прирост
составил 7 871 453 руб. или 163,1%. Динамика прочей краткосрочной
кредиторской задолженности характеризуется приростом в 2017 году по
сравнению с 2015 годом на 2 008 517 руб. или 186,1%, и снижением в 2017 году
42
по сравнению с 2016 годом на 1 275 373 руб. или снижением на 29,2%. В
процессе анализа выявлен факт возникновения в 2016 году текущих
обязательств по налогу на доходы в сумме 113 533 руб. Однако,
положительным фактом, выявленным в процессе анализа динамики
краткосрочных обязательств, является снижение суммы текущих обязательств
по налогу на доходы в 2017 году, по сравнению с 2016 годом на 44 538 руб.
или 39,2%.
Финансовое состояние предприятия ООО «ДИНИСАЛЛ» и его
устойчивость в значительной степени зависит от того, каким имуществом
располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они
приносят. Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении
предприятия содержатся в активе баланса. Главным признаком группировки
статей баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все
активы баланса подразделяются на внеоборотные и оборотные активы.
Проведем анализ динамики и структуры статей актива баланса ООО
«ДИНИСАЛЛ» за 2015-2017 гг. в таблице 7.
Таблица 7
Структурный анализ актива баланса ООО «ДИНИСАЛЛ» за
2015-2017 гг.
Наименование
2015 год
2016 год
2017 год
руб.
уд.
вес,
%
руб.
уд.
вес,
%
руб.
уд.
вес,
%
1.Внеоборотные
активы
185402
24,1
2801437
20,5
4089848
15,2
2.Оборотные
активы, в т. ч.
584248
75,9
10849993
79,5
22888083
84,8
2.1Запасы
471890
80,8
5188541
47,8
2834231
12,4
2.2Дебиторская
задолженность
112270
19,2
4229993
39,0
18590408
81,2
2.3Денежные
средства и
краткосрочные
финансовые
вложения
88
0,02
973279
8,9
697732
3,4
Всего
769650
100,0
13651430
100,0
26977931
100,0
43
Анализ выявил, что за 2015-2017 гг. имущество предприятия ООО
«ДИНИСАЛЛ» увеличилось с 769650 руб. ПМР до 26977931 руб. ПМР. Это
изменение произошло за счет увеличения внеоборотных активов с 185402 руб.
ПМР до 4089848 руб. Кроме того, произошло увеличение оборотных активов с
584248 руб. до 22888083 руб., в том числе:
запасы увеличились с 471890 руб. до 2834231 руб.;
дебиторская задолженность увеличилась с 471890 руб.до 2834231 руб.;
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения увеличились с 88
руб. ПМР до 697732 руб..
Эти изменения в объеме оборотных активов связаны с увеличением
товарооборота в этот период, что привело к увеличению запасов, однако у
предприятия снизилась эффективность работы с покупателями, что привело к
увеличению суммы дебиторской задолженности. Также на основе анализа
актива баланса ООО «ДИНИСАЛЛ» за 2015-2017 гг., можно отметить, что в
процентном соотношении размещения активов предприятия произошли
изменения. Доля внеоборотных активов в структуре баланса снизилась с 24,1 %
до 15,2 %, а доля оборотных активов соответственно увеличилась с 75,9 % до
84,8 %. Наглядно изменения в структуре актива предприятия ООО
«ДИНИСАЛЛ» за 2015-2017 гг. отображены на рисунке 6.
Рисунок 6 - Структура актива предприятия ООО «ДИНИСАЛЛ» за
2015 – 2017 гг.
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
1.Внеоборотные
активы
2.Оборотные
активы
44
Проведем оценку величины финансового рычага на основе структуры
пассива баланса.
Финансовый рычаг – это способ увеличения доходности
(рентабельности) собственного капитала за счет использования кредита. Чем
больше величина заемных средств ООО «ДИНИСАЛЛ», тем длиннее рычаг,
тем выше рентабельность собственного капитала.
Одновременно чем длиннее рычаг, тем выше риск деятельности
предприятия, связанный с оплатой своих обязательств. Поэтому показатели
использования финансового рычага – это в первую очередь измерители
финансового риска предприятия.
Рассчитаем величину финансового рычага на ООО «ДИНИСАЛЛ» за
2015-2017 гг. используя данные из таблицы 8.
Таблица 8
Структура пассивов на ООО «ДИНИСАЛЛ» за 2015-2017 гг.
Показатели
Уровень показателя, %
2015 год
2016 год
2017
год
Удельный вес собственного
капитала в общей валюте баланса
-45,7
31,9
41,2
Удельный вес заемного капитала
145,7
68,1
58,8
Коэффициент финансового риска
(плечо финансового рычага)
-3,2
2,1
1,4
Из таблицы наглядно видно, что за 2015-2017 гг. величина финансового
рычага ООО «ДИНИСАЛЛ» имеет неравномерную динамику с -3,2 до 1,4.
Удельный вес собственного капитала ООО «ДИНИСАЛЛ» в общей сумме
баланса за 2015-2017 гг. менялся с -45,7 % до 41,2 %, а удельный вес заемного
капитала уменьшился с 145,7 % до 58,8 %.
Баланс бухгалтерский — это табличный вариант отражения финансовых
показателей организации на определенную дату. В самом широко
распространенном в РФ виде баланс бухгалтерский состоит из двух равных по
сумме частей, в одной из которых показано то, что имеет организация, в
денежном выражении (актив баланса), а в другой — за счет каких источников
это приобретено (пассив баланса).
45
В основе данного равенства лежит отражение имущества и обязательств
способом двойной записи на счетах бухучета.
Баланс бухгалтерский, составленный на определенную дату, позволяет
оценивать текущее финансовое состояние организации, а сопоставление
данных бухгалтерского баланса, составленного на разные даты, — проследить
изменение ее финансового состояния во времени.
Бухгалтерский баланс является одним из основных документов,
служащих источником данных для проведения экономического анализа
деятельности предприятия.
Произведем анализ ликвидности баланса ООО «ДИНИСАЛЛ» за 2015-
2017гг. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств
по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами
обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.
Ликвидность баланса – это возможность и степень покрытия
обязательств предприятия его активами. Причем срок превращения активов в
денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность баланса предприятия анализируют:
кредитные организации – для оценки возможности выдачи кредитов;
инвесторы – для определения сложности вывода вложенных в бизнес
средств;
поставщики и подрядчики – перед заключением крупных сделок.
Группы активов:
А1 – наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных
средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
А2 – быстрореализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность и
товары отгруженные;
А3 – медленно реализуемые активы – материально-производственные запасы и
прочие оборотные активы и долгосрочные финансовые вложения;
А4 – труднореализуемые активы – внеоборотные активы.
Группы пассивов:
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4178