Дипломная (вкр): Анализ системы финансового планирования и прогнозирования в организации и разработка основных направлений ее совершенствования

Из потребляемой прибыли акционерного общества выплачиваются дивиденды по размещенным акциям. Общество вправе один раз в год принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов, если иное не установлено Федеральным законом «Об акционерных обществах». Решения о выплате дивидендов, в том числе решения о размере дивиденда и форме его выплаты по акциям каждой категории (типа), принимаются общим собранием акционеров. Размер годовых дивидендов не может быть больше рекомендованного Советом директоров акционерного общества. Срок их выплаты не должен превышать 60 дней со дня принятия решения о выплате годовых дивидендов. Необходимо учитывать виды выпущенных акций. Так, по привилегированным акциям предусматривается обязательная выплата дивидендов по утвержденным ставкам. Кроме того, дивиденды по привилегированным акциям могут выплачиваться за счет ранее сформированных для этих целей специальных фондов общества. Вопрос о выплате дивидендов по обыкновенным акциям решается в зависимости от финансовых результатов деятельности общества и с учетом перспектив его развития. В целях развития предприятия при недостаточности прибыли может быть принято решение о реинвестировании дивидендов по обыкновенным акциям и невыплате доходов их владельцам в текущем году. Уставом общества может быть предусмотрено формирование из чистой прибыли специального фонда акционирования работников общества. Его средства расходуются исключительно на приобретение акций общества, продаваемых акционерами этого общества, для последующего размещения его работникам. При возмездной реализации работникам общества акций, приобретенных за счет средств фонда акционирования работников общества, вырученные средства направляются на формирование указанного фонда.

Акционерное общество не вправе выплачивать объявленные дивиденды по акциям если:

·   на день выплаты общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) в соответствии с законодательством Российской Федерации или если указанные признаки появятся у общества в результате выплаты дивидендов;

·   на день выплаты стоимость чистых активов общества меньше суммы его уставного капитала и резервного фонда, либо станет меньше указанной суммы в результате выплаты дивидендов;

·        в иных случаях, предусмотренных федеральными законами.

Дивидендной политике предприятия принято уделять особое внимание, потому что она оказывает большое влияние не только на структуру капитала, но и на инвестиционную привлекательность организации. Если дивидендные выплаты достаточно высокие, то это один из признаков того, что предприятие работает успешно и в него выгодно вкладывать капитал. Но выплата слишком высоких дивидендов, недостаточное финансирование обновления и расширения производства могут затормозить развитие бизнеса. В то же время, невыплата дивидендов снижает рыночный курс акций общества и создает сложности при размещении очередного выпуска акций, ущемляет интересы собственников-акционеров.

Использование потребляемой прибыли на социальные нужды включает расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, организации и развития подсобного сельского хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и тому подобное.

К расходам на материальное поощрение относятся единовременные поощрения за выполнение особо важных производственных заданий, выплата премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям, компенсация работникам удорожания стоимости питания в столовых, буфетах предприятия в связи с повышением цен и другие выплаты.

Ухудшение материального поощрения персонала организации может привести к текучести кадров, прежде всего имеющих высокие квалификационные характеристики.

Распределение прибыли в фонд накопления является более предпочтительным для развития организации. Однако, определенные инвесторы могут предпочитать дивиденды вместо прироста капитала. Выплата дивидендов способна разрешить существующие у них сомнения относительно прибыльности предприятия. Ведь они выплачиваются на текущей основе, тогда как перспектива реализации прироста капитала относится к будущему.

Организация не обязана всю чистую прибыль направлять на накопление и потребление в отчетном периоде. Остаток прибыли может быть использован в последующие годы для покрытия возможных убытков, финансирования различных расходов организации. Нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.

Самый важный инструмент, который позволяет изменять ориентацию соответствующей оценки прибыли, служит современный механизм его формирования.

Глава 2. Анализ финансового планирования и прогнозирования на предприятии ООО «АВТОМАРКЕТ»

2.1 Общая характеристика предприятия

Автомагазин автозапчастей «АВТОМАРКЕТ» входит в состав холдинга "ТехКом", который успешно работает на Российском рынке автозапчастей с 1991 года. Уже на протяжении многих лет мы зарекомендовали себя как опытный и надежный партнер, оказывающий полный спектр услуг по продаже автозапчастей в Москве и Подмосковье.

ООО «АВТОМАРКЕТ» предлагает своим клиентам только сертифицированную продукцию. Это автошины и колесные диски, двигатели и КПП, узлы и агрегаты, автомасло и автохимия, авто аккумуляторы, автоаксессуары и автоинструмент, техническая автолитература, элементы авто тюнинга, прицепы различных классов для легковых автомобилей, автоакустика и автомагнитолы, усилители и сабвуферы, автосигнализации и механические противоугонные средства, оборудование для автосервисов и автомоек, а также велосипеды, скутеры и мотоциклы.

Анализ структуры управления ООО «АВТОМАРКЕТ» представлен на рис. 2.1.

Рис. 2.1-Структура управления в компании ООО «АВТОМАРКЕТ»

Анализ организационной структуры компании ООО «АВТОМАРКЕТ» позволяет сделать вывод о том, что структура управления компании построена по принципу линейно-штабной.

В структуре управления компании ООО «АВТОМАРКЕТ», осуществляющей свою хозяйственную деятельность по городу Москве и Московской области выделяются следующие элементы: звенья (отделы), уровни (ступени) управления и связи - горизонтальные и вертикальные.

К горизонтальным звеньям управления относятся структурные подразделения, а также отдельные специалисты, выполняющие соответствующие функции управления либо их часть (например, менеджеры, осуществляющие регулирование и координацию деятельности нескольких структурных подразделений).

В основе образования звена управления лежит выполнение отделом определенной функции управления. Устанавливающиеся между отделами связи имеют горизонтальный характер.

Под уровнем управления понимают совокупность звеньев управления, занимающих определенную ступень в системе управления предприятием ООО «АВТОМАРКЕТ». Ступени управления находятся в вертикальной зависимости и подчиняются друг другу: менеджеры более высокой ступени управления принимают решения, которые конкретизируются и доводятся до нижестоящих звеньев.

Для оценки текущего финансового положения предприятия, проведем анализ основных технико-экономических показателей его деятельности.

К недостаткам действующей структуры управления следует отнести строгую соподчиненность и иерархичность управления. Сотрудники данной организации строго выполняют свои функциональные обязанности с ограниченной свободой самовыражения и творчества в своей деятельности.

2.2 Анализ порядка и структуры бюджетирования

планирование прогнозирование финансовый бюджетирование

Представим процедуру составления главного финансового плана для ООО «АВТОМАРКЕТ» схематично.

Главный финансовый план организации состоит из операционного и финансового бюджета и приведен на рисунке 2.3.

Основная деятельность исследуемого объекта - продажа автомобильных запчастей для отечественных и импортных легковых и грузовых автомобилей. Исходя из этого, операционный бюджет представлен бюджетами закупки запчастей и оборудования, продаж и издержек обращения. Целью составления операционного бюджета является формирование отчета о прибылях и убытках.

Несмотря на то, что бюджет не имеет стандартизированных форм, наиболее широко используется структура общего бюджета с выделением оперативного и финансового бюджета. Составление общего бюджета начинается именно с операционного бюджета, первым шагом которого является бюджет реализации продукции.

Рис. 2.3-Система бюджетов для ООО «АВТОМАРКЕТ»

Планирование начинается с составления бюджета продаж. Бюджет продаж (БП) - отправная точка в системе бюджетирования, так как план продаж влияет практически на все остальные бюджеты предприятия (на все планы хозяйственной деятельности). БП показывает плановые объемы выручки от реализации продукции в номенклатурном разрезе в натуральном и стоимостном выражении. Общий объем продаж зависит от платежеспособного спроса на продукцию ООО «АВТОМАРКЕТ», производственных возможностей его, от поставленных руководством целей (достичь безубыточности, заработать определенную прибыль, охватить сегмент рынка т. д.). Факторами, оказывающими влияние на объем выручки от реализации, являются: деятельность конкурентов, политика ценообразования, сезонные колебания спроса, качество продукции, результативность рекламы. Показатели бюджета продаж могут детализироваться не только по номенклатуре реализуемой продукции, но и по типам покупателей, регионам, горизонту планирования и т.д. При составлении бюджета продаж в ООО «АВТОМАРКЕТ» используются данные маркетинговых исследований, результаты переговоров с заказчиками и клиентами, оценки производственных мощностей, информация о конкурентах, долгосрочных тенденциях на рынках, продажах отечественных и зарубежных автомобилей в предыдущие периоды. Объект наблюдения имеет достаточно большую номенклатуру товаров, которые были сгруппированы с использованием АВС-анализа (Таблица 2.1).

Таблица 2. 1-Анализ объема реализации товаров по ассортименту (АВС-анализ) за 2013-2014 годы

В этом случае бюджет продаж составляют по группам товаров и средним ценам для каждой группы (табл. 2.2). Средние цены за единицу продукции предпочтительнее рассчитывать исходя из общей стоимости и общего количества проданных товаров по группам.

Ср. отпускная цена в группе = Выручка от реализации по группе/ Объем реализации по группе (1)

Проведём расчет средней цены реализованной единицы продукции, используя формулу 1. Получим:

год:

Ср. отпускная цена (группа С) = 1 863 978 818 / 582 190 =3 201,67 тыс. руб.

Ср. отпускная цена (группа В) = 1 504 955 128/12 482 400 = 120,56 тыс. руб.

Ср. отпускная цена (группа А) = 5 460 768 000 /1 272 940 = 4 289,89 тыс. руб.

год:

Ср. отпускная цена (группа С) = 1 197 315 891/385 550 = 3 105,5 тыс. руб.

Ср. отпускная цена (группа В) = 868 636 068/6 385 200 = 136,03 тыс. руб.

Таблица 2.2 -Средние цены по группам реализованных единиц товаров в ООО «АВТОМАРКЕТ» за 2013-2014 годы, тыс. руб.

На основе; данных таблицы 2 можно задать прогноз средних цен по группам реализованных единиц товаров до 2014 года. Для этого необходимо знать уровень инфляции на 2013-2014 годы, а также планируемую торговую надбавку.

Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации свидетельствует, что инфляция в 2014 году составила 10,5 % в год, в 2015 году она достигнет 10%, а к 2016 году снизится до 9,5 %.

Торговая надбавка останется прежней, и так как она уже включена в цену, то цена на автозапчасти на предприятии ООО «АВТОМАРКЕТ» будут изменяться только с учетом инфляции. Таким образом, средние цены по группам реализованных единиц товаров ООО «АВТОМАРКЕТ» увеличит на 10,5 % в начале 2014 года, на 10% за 2015 год, и за 2016 год на 9,5 % (табл. 2.3).

Таблица 2.3 -Средние цены по группам реализованных единиц товаров в 2015 году

Бюджет продаж непосредственно составляется с учётом уровня спроса на автотранспортные средства и автозапчасти ООО «АВТОМАРКЕТ», географии сбыта, категорий покупателей, сезонных факторов, а также уровня инфляции. Влияние уровня инфляции обязательно при планировании базисных цен.