Дипломная работа: Анализ вексельных операций экономического субъекта на примере ОАО "Собинбанк"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
26
- особые условия (например, при утере векселя);
- порядок разрешения споров (как правило, через Арбитражный Суд РФ в
порядке, установленном действующим законодательством);
- заключительные условия (обязательность письменного юридического
оформления всех изменений и дополнений, момент вступления договора в силу
и прекращения его действия);
- реквизиты, подписи и печати банка и клиента.
С момента полного поступления средств по договору специалистом
управления заполняется чистый бланк векселя и скрепляется подписью
уполномоченного лица и печатью банка. Векселю присваивается
регистрационный номер, и все данные о нем заносятся в журнал
регистрационного учета векселей. Запись в журнале подтверждается подписью
векселедержателя. Обычно в банке, вексель, приобретенный клиентом,
принимается на ответственное хранение до распоряжения векселедержателя.
Существует специальная форма договора хранения векселей и акта приема
передачи векселей.
При наступлении срока погашения векселя на расчетный счет клиента -
юридического лица перечисляются номинал векселя и начисленные проценты,
если вексель процентный (после налогообложения), вексель погашается
банком, а клиент получает справку об уплате налога на доход по ценной
бумаге. Если векселедержателем выступает физическое лицо, для выплаты
вексельной суммы и процентов выписывается расходный кассовый ордер, а
также справка об уплате налога.
Вместо погашенного векселя может быть выписан новый вексель.
В случае, если клиент утерял купленный у банка вексель, то клиент
должен оформить письменное заявление, а также уплатить штраф, чаще всего
из суммы начисленных процентов за вексель. Дубликат выписывается только
27
после окончания срока предъявления утерянного векселя к платежу и на руки
клиенту не выдается.
13
Второй вариант выпуска векселей сопровождается выдачей вексельного
кредита. Кредитные программы с использованием векселей стали в последнее
время достаточно широко распространенными.
Так, предприятие заключает с банком кредитное соглашение, согласно
которому получает в свое распоряжение целевой кредит на приобретение
векселей банка. Таких векселей, разбитых по срокам и суммам, может быть
несколько. Необходимо отметить, что срок платежа по векселю не может быть
ранее срока погашения вексельного кредита. Внедрение в банковскую практику
схемы кредита векселем позволяет банкам расширить кредитные программы
без привлечения дополнительных ресурсов и обеспечивает повышенную
доходность указанных операций, а заемщикам - повысить рентабельность и
конкурентоспособность за счет низких ставок по кредиту и снижению
себестоимости продукции. Кроме этого, более активное использование
вексельного кредитования позволяет расширить сферу безналичного и
географию вексельного оборота за счет увеличения доли ликвидных и
надежных векселей банков, решить проблему недостаточности оборотных
средств предприятий, а также обеспечить позитивную динамику развития
системы вексельного обращения в стране.
14
И в первом, и во втором случае выпуск векселей банков сопровождается
созданием платежных средств, которые могут использоваться их покупателями
для расчетов со своими контрагентами. Банки активно используют эту
особенность векселя, разрабатывая многочисленные варианты организации
схем расчетов между предприятиями с использованием собственных векселей.
Привлекательность и ликвидность банковских векселей обеспечивается
возможностью их досрочного погашения в банке-эмитенте, учета в
13
Шевчук Д.А. Банковские операции [Текст] / Д.А. Шевчук. – СПб.: Питер, 2016. – С.322.
14
Кропивенко В.В. Вексельное кредитование: экономическая сущность и особенности [Текст] / В.В.
Кропивенко // Финансы и кредит, 2014. - № 18.- С. 25.
28
коммерческих банках, использования в качестве инструмента обеспечения
выполнения других долговых обязательств, продажи на вторичном рынке и др.
В последнее время наблюдается повышение эмиссионной активности
банков, поэтому коммерческие банки часто выпускают векселя с целью
формирования положительной кредитной истории, необходимой для выхода на
другие сегменты фондового рынка, чтобы повысить свою капитализацию и
привлечение долгосрочных ресурсов. Успешная реализация вексельных
программ требует от банков изыскания дополнительных источников
ликвидности для обеспечения выполнения своих обязательств в случае
неблагоприятной рыночной конъюнктуры. Для этого используют
разнообразные формы поддержки ликвидности - гарантии, кредитные линии,
кредитные рейтинги, которые очень важны, так как даже в условиях
стабильной экономической ситуации эмитентам бывает сложно поддерживать
оптимальный уровень ликвидности.
15
Погашение векселей (платеж по векселю) производится против самого
векселя. Векселедержатель представляет в банк Заявление на оплату,
доверенность на право предъявления векселя к платежу, копию карточки с
образцами подписей должностных лиц, заверенную банком. Заявление на
оплату должно содержать реквизиты предъявляемых векселей, платежные
реквизиты векселедержателя, по которым необходимо перечислить средства.
Банк может принимать к оплате векселя до наступления срока платежа на
условиях досрочного учета.
Операция по погашению векселей банком включает следующие
процедуры.
Перед днем погашения (или в день погашения в случае досрочного
предъявления векселя) отдел учета операций с ценными бумагами оформляет
мемориальный ордер на переброску средств по векселям на счета к
исполнению.
15
Шамшев В.В. Перспективы использования векселя как инструмента банковского кредитования и
рефинансирования [Текст] / В.В. Шамшев // Финансы и кредит, 2014. - № 20.- С. 42.
29
Векселедержатель предъявляет сотруднику отдела ценных бумаг векселя
и письмо с просьбой о погашении, которые после проверки передаются в отдел
учета операций с ценными бумагами.
Сумма погашаемых векселей проставляется на позицию по корсчету в
казначействе.
Отдел учета операций с ценными бумагами учитывает переданные
векселя и составляет платежное поручение на их оплату.
Если погашенные векселя банк в дальнейшем не планирует повторно
размещать, то они гасятся; при этом в центре векселя прорезается ромб,
ставится штамп погашено и оформляется соответствующий мемориальный
ордер.
Далее рассмотрим порядок исчисления дохода по процентным векселям.
Доходы векселедержателя по процентному векселю формируются за счет
процентов, начисляемых на вексельную сумму.
При расчете суммы процентов (S) используется следующая (Формула 1):
(366) 365100
РЕВ
S
где В - вексельная сумма;
Т - срок с даты, следующей за датой составления векселя по дату
погашения векселя включительно. Т не может превышать срок, допустимый
для предъявления векселя к оплате;
Р - процентная ставка для начисления процентов на вексельную сумму,
указанная в векселе.
При расчете суммы процентов количество дней в месяце условно
принимается за 30, а в году 365.
Порядок исчисления дохода по дисконтным векселям.
Коммерческий банк выдает простые дисконтные векселя со сроками
платежа по предъявлении и на определенный день. Доходы векселедержателя
30
по дисконтному векселю формируются за счет разницы между вексельной
суммой и ценой приобретения векселя.
16
При расчете дисконта (D) используется следующая (Формула 2):
(366) 365
100
d
Т1
1
(1ВD
где В - вексельная сумма;
Т - срок с даты, следующей за датой составления векселя по дату начала
наступления срока платежа;
d - ставка дисконтирования (учетная ставка).
При расчете дисконта количество дней в месяце условно принимается за
30, в году – 365.
В большинстве случаев банки осуществляют вексельные программы на
рынке самостоятельно, но в последнее время наметилась тенденция
привлечения профессиональных участников для их реализации. Это, в
основном, крупные региональные коммерческие банки, стремящиеся
расширить географию бизнеса за счет финансовых центров и привлечь
дополнительные ресурсы для дальнейшего развития.
Подводя итоги, можно сделать вывод о том, что банковские векселя
пользуются устойчивым спросом. В основе успеха вексельной формы
привлечения свободных финансовых ресурсов лежит привлекательность
банковского векселя, как для эмитента, так и для инвестора. Банковские векселя
восполняют недостаток краткосрочных высоколиквидных инструментов
денежного рынка, потребность в которых растет в условиях инфляции. Банки
остаются основными векселедателями на рынке, т.к. занимают более 70%
вексельного рынка.
По экспертным оценкам, российский финансовый рынок будет иметь во
многом долговой характер, поэтому в ближайшей перспективе в качестве
16
Кропивенко В.В. Вексельное кредитование: экономическая сущность и особенности [Текст] / В.В.
Кропивенко // Финансы и кредит, 2014. - № 18. - С. 24.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2835