В целом процесс становления и развития банковского надзора в России характеризуется следующими особенностями:
- начиная с 1990-х годов в России происходил процесс формирования отдельных элементов системы банковского надзора, адекватной рыночным условиям:
- в настоящее время в России уже сложилась система банковского надзора, все элементы которой в значительной мере соответствуют международным стандартам;
- особенностями современной российской системы банковского надзора являются: сосредоточение этой функции у Банка России; превалирование централизованного регулирования банковской деятельности по сравнению с саморегулированием; в основном экстенсивный характер надзора; отсутствие достаточного опыта и квалификации у сотрудников надзорного блока Банка России и его территориальных учреждений.
2. Базельские принципы эффективного банковского надзора и их реализация в России
Проблема измерения рисков и методы снижения их влияния на результаты финансово-коммерческой деятельности давно привлекали внимание экономистов как с теоретической точки зрения, так и, что более важно, в практическом отношении. Усилению внимания к этой проблеме за рубежом способствовал ряд крупных потерь и банкротств банков, хеджевых фондов и институциональных инвесторов, наблюдавшихся в последние 20 лет.
Наблюдавшаяся тенденция к усилению отмеченных отрицательных явлений, не могли не вызвать определенную реакцию прежде всего со стороны банковского сообщества и еще в большей мере надзорных органов. Такой реакцией стало создание по инициативе ряда европейских стран, Японии и США (так называемая группа 10 стран - G-10, Фактически эта группа объединила 11 стран: Бельгию, Великобританию, Германию, Италию, Люксембург, Нидерланды, США, Швейцарию, Швецию, Францию и Японию.) Базельского комитета по банковскому надзору (Basel Committee on Banking Supervision), в который вошли представители центральных банков и надзорных органов. Комитет подготовил в 1988 г. первое Соглашение по достаточности капитала (Basel Capital Accord, в зарубежных публикациях применяют несколько вариантов сокращений: Basel 1, 1988 Accord, Accord). Соглашение странами первоначально рассматривалось как рекомендация, однако с 1992 г. становится обязательной нормой для стран G-10, одобрено центральными банками этих стран. К Базельскому соглашению полностью или частично присоединились более 100 стран, включая Россию.
Известно, что банки в своей деятельности должны учитывать целый ряд различных рисков, которые можно разбить на три группы: кредитные, рыночные и операционные. Цель Базеля I сводится к ограничению только кредитных рисков (потерь от дефолта заемщиков и т.д.) путем разработки ряда принципов надзора. Основным является определение достаточности капитала. Минимальный размер достаточности капитала банка, который иногда называют нормативным капиталом (regulatory capital), установлен в размере 8% от суммы (активов и забалансовых статей), определенной с учетом риска (risk-weighted assets).
Степень достаточности капитала определяется на основе так называемого отношения Кука (Cook relation), которое не должно быть меньше пороговой величины, равной 8%:
Capital / capital risk ? 0,08
Для определения указанного отношения был разработан набор методов, первая группа которых применяется при определении величины кредитного риска - суммарного объема активов и различного рода обязательств перед банком с учетом риска (знаменатель дроби). Вторая группа методов предназначена для оценки размера капитала (числитель).
Расчет суммарной оценки активов с учетом риска (risk-weighted amount) можно представить в виде формулы:
R = SUMiAj x WAj + SUMiCEi x WCEi,
где R - общая сумма кредитного риска банка; Aj - стоимость актива вида j; CEi - величина кредитного эквивалента для забалансового инструмента вида I; WAj - коэффициент риска для актива j; WCEi - коэффициент риска для кредитного эквивалента.
Согласно положениям Базеля I, общая величина капитала, которая проверяется на предмет достаточности, состоит из капиталов двух уровней. Уровень 1 (Tier 1) - это акционерный капитал и объявленные резервы. Уровень 2 (Tier 2) - это дополнительный капитал, или капитал второго уровня (supplementary capital), к которому относят капитал низкого качества, скрытые резервы, доступные для банка в соответствии с законодательством страны, и т.д. Капитал второго уровня в совокупности не должен превышать сумму капитала первого уровня.
Не подлежит сомнению тот факт, что Соглашение по достаточности капитала оказало заметное положительное влияние на работу банков. Более того, рекомендации, первоначально разработанные для крупных международных банков, ныне стали приемлемыми для мировой банковской системы в целом. Их стали учитывать банки и некоторые другие кредитные организации вне зависимости от их размера, структуры, сложности кредитных операций и особенностей рисков.
Вместе с тем практика применения Базеля I показала, что Соглашение по достаточности капитала нуждается в дальнейшей разработке, уточнениях и совершенствовании. Так, например, Соглашение принимает во внимание только кредитный риск, остальные виды риска остаются без внимания. Предлагается упрощенная градация кредитного риска (четыре категории), не учитывающая разнообразие возможных реальных ситуаций. Практика показала, что выполнение требования минимально допустимого размера капитала не может обеспечить надежность работы банка и всей банковской системы. Помимо этого требования необходимы надлежащий надзор за деятельностью банков (supervisory review process), открытость информации о методологии управления рисками и соблюдение приемлемого уровня рыночной дисциплины.
В 1993 - 2003 гг. Базельский комитет учел некоторые требования и подготовил три последовательные редакции Соглашения (Quantative Impact Study, QIS), учитывающие критику банковского сообщества и мнения ряда экономистов. Уже в 1993 г. Базельский комитет рекомендовал дополнительно определять достаточный капитал, покрывающий рыночный риск банка (bank's market risk). Одновременно было расширено определение капитала - добавлен третий его уровень (Tier 3), который используется только для покрытия рыночного риска и не может превышать 250% от капитала первого уровня. Сюда в основном относится краткосрочная задолженность, отвечающая ряду условий. Например, она не может быть погашена ранее установленного срока и др.
Отношение Кука в этом случае определяется следующим образом:
Capital / credit risk + market risk ? 0,08
Под рыночным риском банка понимают возможные потери банка, возникающие в связи с колебаниями курса валют, процентных ставок и рыночных цен различных финансовых инструментов. В качестве основы измерения рыночного риска Базельский комитет предложил принять широко распространенный в настоящее время показатель - оценку риска, или стоимость под риском (value-at-risk, VaR).
В 2004 г. Базельский комитет утвердил революционно новый свод нормативов для банков, широко известный как Базель II. Документ вступил в силу 1 января 2007 г. для менее сложных методов расчета, а для наиболее сложных - год спустя. Выполнение этих нормативов будет обязательным в Европейском Союзе.
Главной особенностью Базеля II является связь между банковским надзором и собственными методами управления рисками, применяемыми банками. Благодаря этой связи новыми нормативами предусмотрены ясные и сильные стимулы к тому, чтобы банки укрепляли свои системы управления рисками и использовали современные методики и инструменты управления рисками. Это даст столь необходимый импульс развитию рынка капитала в регионе Центральной и Восточной Европы.
Основные нововведения Базеля II сводятся к следующему:
- Базель II состоит из трех компонентов: первый компонент включает новые нормативы для расчета регулятивного капитала; второй компонент определяет полномочия органов надзора; третий компонент устанавливает подробные правила раскрытия банковской информации;
- более чувствительный к риску метод расчета минимального капитала, опирающийся по возможности на собственные методы измерения рисков, применяемые банками;
- более широкое признание инструментов снижения кредитного риска;
- конкретное отчисление капитала под операционный риск.
Согласно Базелю II банки смогут выбирать между следующими тремя способами расчета своего кредитного риска, расставленными в порядке возрастания чувствительности к риску: стандартизованным подходом и двумя подходами на основе внутренних рейтингов (IRB), позволяющими банкам использовать собственные данные для расчета регулятивного капитала. Банки, пользующиеся методами IRB, должны согласовывать свои данные и модели с органами надзора.
По сравнению с Базелем I новыми нормативами признаются более широкий круг инструментов снижения риска и более глубокая степень защиты, обеспечиваемая ими. Это выражается и в значительном снижении благодаря их использованию требований к капиталу. В мире, более чувствительном к рискам после введения в действие Базеля II, участие организаций, имеющих рейтинг ААА (таких, как ЕБРР), в снижении риска даст гораздо больший эффект.
Базелем II впервые предусматривается обязательное отчисление капитала под операционный риск. Это объясняется потенциальными убытками, связанными с использованием неадекватных или негодных процедур внутреннего контроля, человеческим фактором, системными причинами (типа тех, которые вызвали крах банка «Бэрингз») или внешними потрясениями. Как и в случае кредитного риска, банки могут выбирать между тремя способами расчета своего операционного риска, расставленными в порядке возрастания чувствительности к риску.
Второй компонент касается процедур банковского надзора. Органы надзора будут ожидать от банков превышения минимального обязательного уровня капитала в 8%, и они смогут устанавливать дополнительные требования к капиталу банков, если сочтут это необходимым.
Третий компонент содержит подробный и всеобъемлющий перечень требований к раскрытию банковской информации, призванных использовать давление рынка для внедрения банковской дисциплины и осмотрительного управления рисками. К банкам, пользующимся усовершенствованными методами расчета кредитных и операционных рисков, применяются более жесткие требования по раскрытию информации.
Специалисты Банка России принимали участие в разработке положений Базельского комитета, и руководство Банка России не раз заявляло о необходимости перехода на принципы, установленные новым Базельским соглашением. В частности, одним из приоритетных вопросов Банка России по совершенствованию банковской системы и банковского надзора является проведение работ по развитию содержательного, риск-ориентированного надзора, внедрению в российскую практику рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору (БКБН), прежде всего Основополагающих принципов эффективного банковского надзора. Будут также осуществляться мероприятия по подготовке к реализации подходов, предусмотренных документом БКБН «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы» (Базель II).
Переход нашей банковской системы на Базель-II, безусловно, должен происходить постепенно, но работу по переходу нужно вести уже сейчас. Это должен быть комплекс мер как со стороны Банка России, так и со стороны коммерческих банков.
В Банке России создана и уже действует рабочая группа по внедрению в банковскую практику положений Базельского комитета, в состав которой входят также представители Ассоциации российских банков, ведущих аудиторских компаний. Банком России также предложен рабочий вариант перевода на русский язык текста нового Базельского соглашения.
Из последних документов Банка России, направленных на сближение с положениями Базеля-II, следует отметить следующее:
- в части управления операционным риском: Письмо Банка России от 24.05.2005 № 76-Т «Об организации управления операционным риском в кредитных организациях», а также Письмо Банка России от 30.06.2005 № 92-Т «Об организации управления правовым риском и риском потери деловой репутации в кредитных организациях и банковских группах»;
- в части управления кредитным риском: Положения Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности», от 20.03.2006 № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» (в части оценки кредитного риска по портфелю однородных ссуд и требований);
- - Указание ЦБ РФ от 23.04.2009 № 2219-У «Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) Банка России», устанавливающее нормативы обязательных резервов;
- Указание ЦБ РФ от 17.09.2008 № 2066-У «Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) Банка России», устанавливающее размер коэффициента усреднения и др.
Для отечественных банков внедрение положений Базеля-II позволит овладеть передовыми технологиями по управлению рисками, основанными на принципе «лучшей практики», что также повысит прозрачность российской банковской системы и доверие со стороны международного рынка капитала.
Внедрение Базеля-II было сопряжено с большими сложностями как технического (перестройка и корректировка IT-решений), так и методологического характера (невозможность или высокая проблематичность применения тех или иных подходов по оценке уровня риска в российских условиях). Также очевидно, что решение всех этих проблем приведет к значительным финансовым затратам.
В итоге к концу 2009 года предполагалось, что Банк России сделает "Базель-2" обязательным. Но перевод затормозился из-за кризиса, а тем временем Базельский комитет разработал уже новый стандарт --"Базель-III ", который в ноябре был одобрен в Сеуле на саммите "большой двадцатки". Основные изменения затронули требования к капиталу банков. Долю капитала первого уровня, в общем объеме минимально необходимого капитала банкам, рекомендовано увеличить с 4% до 6%. Должна возрасти в нем и доля акционерного капитала, способного поглощать убытки, с 2% до 4,5%. Наконец, от банков потребуется создание так называемого резервного буферного капитала первого уровня в размере дополнительных 2,5%, что фактически поднимает коэффициент достаточности капитала первого уровня до 8,5%.