Проведение и разработка денежно-кредитной политики - главные задачи Национального Банка Республики Беларусь (Центральный банк). «Национальный банк совместно с Правительством Республики Беларусь ежегодно до 1 октября предоставляют Президенту Республики Беларусь Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на очередной год».
Национальный банк подчиняется Президенту Беларуси и является центральным банковским органом на территории страны. Также осуществляет контроль над деятельностью других банковских институций, расположенных в Беларуси. Основными задачами работы банка является обеспечение устойчивости национальной валюты, надежности и безопасности работы платежной системы, а также развитие банковской системы страны. Среди основных задач банка не значится получение прибыли.
Банк имеет право проводить следующие функции:
. Регулировать кредитные, депозитные отношения на территории страны, осуществлять эмиссию денежных знаков;
. Организовывать валютный контроль и регулирование, основываясь на действующее Законодательство;
. Хранить на своих депозитных счетах ценные бумаги государственного значения, а также осуществлять их выпуск и эмиссию;
. Регистрировать и выдавать лицензии на функционирование коммерческим и другим банковским структурам;
. Регулировать и устанавливать порядок проведения банковских расчетов в Беларуси;
. Осуществляет выпуск и продажу драгоценных металлов, а также другие операции в банковской сфере [8, с.467-470].
Выделяют несколько групп проблем, связанных со стабилизацией денежной сферы, которые, к сожалению, еще не решены:
. Первая группа проблем возникла потому, что стабилизация белорусского рубля до сих пор в значительной степени связывалась с факторами чисто денежного характера. Достижение положительного уровня процентных ставок в реальном выражении, постепенное сокращение относительных масштабов эмиссии, а главное, переход к единому обменному курсу национальной валюты, - все это обусловило постоянный рост доверия к национальной валюте, что проявлялось в стабильном увеличении поступающей в страну валютной выручки.
. Вторая группа проблем в области денежно-кредитной политики связана с тем, что возрастает сложность и масштабность решаемых задач. Если в предыдущие годы одна из целей монетарной политики заключалась в том, чтобы нормализовать ситуацию, то сегодня задача направлена на достижение международных стандартов в области гарантий надежности банковской системы, повышение ее траспарентности, качества банковских услуг и технологического потенциала банков. Кроме того, необходимо обеспечить устойчивую стабильность денежной системы, а это помимо невысоких и предсказуемых темпов инфляции и девальвации предполагает достижение умеренных процентных ставок и показателей их дифференциации по видам операций и срокам. За последние годы здесь заметен существенный прогресс.
. Третья группа проблем связана с недостаточным финансовым потенциалом банковской системы. Белорусские банки, по международным меркам, можно отнести в лучшем случае к средним, а многие промышленные предприятия являются весьма крупными. Для нормального развития им нужны соответствующие кредиты. Но небольшой банк не может предоставить крупный кредит, это противоречит принципам безопасного ведения банковских операций, так как даже самый надежный заемщик все же не может гарантировать своевременный возврат кредита на все 100%, никто полностью не застрахован [15].
Решение вышеуказанных проблем создаст условия для повышения эффективности монетарной политики, проводимой Национальным банком. Это обеспечит финансовую стабилизацию, необходимую для структурной перестройки национальной экономики. Национальному банку также целесообразно расширять взаимовыгодное сотрудничество в сфере денежно-кредитной политики, в том числе с международными финансовыми организациями. В современных условиях усиление взаимодействия в области разработки и реализации монетарной политики приобретает все большее значение как фактор развития национальной экономики и снижения степени ее уязвимости к внешним финансовым потрясениям [14].
Основными целями денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2011-2015 года были в свою очередь опора обеспечение устойчивости национальной валюты, в том числе и поддержание процентных ставок в реальном выражении на положительном уровне, а также доступность финансовых ресурсов для субъектов экономики.
«За грядущие пять лет банковский сектор Беларуси значительно нарастил
свой финансовый потенциал. Объем активов белорусских банков увеличился не менее
чем в 2,3 раза и достиг 85% к ВВП. В свою очередь требования банков к экономике
возрасли как минимум в 2,7 раза, а объем банковских услуг - в 3,5 раза. Кроме
того, на заседании правления Нацбанка рассматривались и другие направления
деятельности банковской системы страны. За 2011-2015 годы банковский сектор
Беларуси по своему развитию приблизился к показателям стран Центральной и
Восточной Европы» [11].
3.2 Эффективность денежно-кредитной политики Республики Беларусь и ее
перспективы
Особенностью денежно-кредитной политики Республики Беларусь последних лет была нацеленность на преодоление негативных явлений и стабилизацию национальных денежных единиц. Это нашло свое отражение в существенном изменении обменного курса, что взаимосвязано с позитивной динамикой макроэкономических показателей. Вместе с тем, несмотря на определенные успехи, в денежно-кредитной сфере существуют проблемы, которые снижают эффективность регулирования денежно-кредитного рынка.
В настоящее время разработаны и согласовываются проекты Прогноза социально экономического развития и Основных направлений денежно-кредитной политики на 2017 год. Они предполагают сохранение жесткой экономической и денежно-кредитной политики.
В Республике Беларусь был принят Указ Президента Республики Беларусь от 18.12.2015 № 505 «Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2016 год», в котором определялись цели и основные направления деятельности государства.
Денежно-кредитная политика в 2016 году сохранила направленность на содействие устойчивому и сбалансированному развитию экономики страны через поддержание ценовой стабильности. Основной целью денежно-кредитной политики стало снижение инфляции, измеряемой индексом потребительских цен, до 12 процентов (декабрь 2016 г. к декабрю 2015 г.)
Достижение цели по инфляции было обеспечено путем контроля над денежным предложением. В 2016 году Национальный банк продолжил применение режима монетарного таргетирования, используя в качестве промежуточной цели широкую денежную массу, в качестве операционной цели - рублевую денежную базу. Прирост средней широкой денежной массы прогнозировался на уровне 18 процентов плюс/минус 2 процентных пункта (декабрь 2016 г. к декабрю 2015 г.)
Важной общегосударственной задачей в 2016 году было сохранение и наращивание золотовалютных резервов страны. Динамика международных резервных активов Республики Беларусь было определено преимущественно состоянием внешней торговли и в целом платежным балансом, а также объемами рефинансирования государством обязательств в иностранной валюте [17].
Также в Республике Беларусь были определены пути совершенствования денежно-кредитной сферы.
Был принят Указ Президента Республики Беларусь от 3 октября 2016г. № 359 «Об утверждении основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2017 год», в котором определялись цели и основные направления деятельности государства в 2017 году.
В соответствии с принятым Указом, были утверждены прилагаемые основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2017 год. Национальный банк совместно с советом Министров Республики Беларусь обеспечит выполнение основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2017 год. Настоящий указ вступает в силу с 1 января 2017 год.
Денежно-кредитная политика в 2017 году сохранит преемственность и будет содействовать устойчивому и сбалансированному развитию экономики Республики Беларусь посредством поддержания ценовой стабильности. Основной целью денежно-кредитной политики в 2017 году станет снижение инфляции, измеряемой индексом потребительских цен, до 9% (декабрь 2017 г. к декабрю 2016 г.).
В 2017 году продолжится проведение денежно-кредитной политики в режиме монетарного таргетирования, предусматривающего контроль над денежным предложением. В качестве промежуточного ориентира монетарной политики по-прежнему будет использоваться широкая денежная масса, в качестве операционного - рублевая денежная база. Прирост средней широкой денежной массы прогнозируется на уровне 14% плюс/минус 2 процентных пункта. Продолжится реализация курсовой политики, предусматривающей ограниченное участие Национального банка в процессе формирования курса национальной валюты. Его динамика будет складываться под воздействием фундаментальных макроэкономических факторов и мер экономической, бюджетно-налоговой и денежно-кредитной политик. Сохранится общая направленность процентной политики на постепенное снижение процентных ставок в экономике по мере формирования соответствующих благоприятных условий. В реальном выражении процентной ставки будет поддерживаться на положительном уровне, адекватно отражающем присущие макроэкономические риски.
Основным инструментом регулирования ликвидности банковской системы будут
являться регулярные аукционные операции на открытом рынке со стандартными
сроками, приводимые по утвержденному графику в форме конкурса процентных ставок
с заранее объявленным объемом операций. Объем аукционов будет устанавливается
исходя из операционной среды по рублевой денежной базе. Постоянно доступные
инструменты Национального банка призваны ограничивать колебание ликвидности и
процентной ставки межбанковского рынка. Корректирующее воздействие на
ликвидность банков может оказываться Национальным банком также двусторонними
операциями поддержки ликвидности и проведении дополнительных аукционов. Для обеспечения макроэкономической стабильности в 2017 году
правительством Республики Беларусь и Национальным банком будет проводиться
мероприятие, направленные на поддержание и наращивание золотовалютных резервов
страны, а также улучшение их структуры. Одним из источников пополнения
международных резервных международных активов Республики Беларусь является
покупка Национальным банком иностранной валюты, которая будет осуществляться
при устойчивом превышении предложения иностранной валюты на внутреннем валютном
рынке над спросом на неё [16].
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
С развитием государства изменяется экономическая политика и весь механизм государственного регулирования. Нынешний этап развития Республики Беларусь характеризуется коренными изменениями механизма управления экономикой, заменой старых инструментов менеджмента новыми. Весьма существенную роль в совершенствовании как самой структуры рыночных отношений, так и механизма их регулирования, играет кредитно-денежная политика.
Нами была рассмотрена и изучена денежно-кредитная политика Республики Беларусь как одна из важных составляющих общеэкономического регулирования в интересах активной рыночной конъюнктуры, сдерживания инфляции, недопущения спадов производства и безработицы, выравнивания платежного баланса.
Подводя итоги работы, можно сделать следующие выводы:
Денежно-кредитная политика государства представляет собой комбинацию целей и средств, с помощью которых ее носитель посредством регулирования денег, спроса на деньги и кредит стремится достигнуть целей общеэкономической политики. Ее главная задача - регулирование предложения денег, поддержание покупательной способности национальной валюты. В период производственного спада, стагнации увеличение денежного предложения стимулирует рост расходов; в период инфляции центральные банки сокращают предложение денег.
Разработка денежно-кредитной политики связана с решением все более возрастающих сложных задач не только экономического, но и социального развития. Одной из причин данного положения является интеграция национальных экономик и глобальная конкуренция за инвестиции, требующие достижения необходимых общемировых стандартов, достигнутых развитыми экономическими системами. В качестве критериев эффективности проведения денежно-кредитной политики можно рассматривать стимулирование инвестиций не только в физический, но и в человеческий и природный капитал, а также накопление всех компонентов национального богатства.
Реализация денежно-кредитной политики в Республике Беларусь осуществляется в целом успешно, результатом реализации которой является рост ВВП, снижение ставки рефинансирования и налоговой нагрузки на предприятия, а также сдерживание темпов инфляции.
Совершенствование таких составляющих системы государственного регулирования экономики Республики Беларусь как денежно-кредитная политика должно производиться исходя из повышения их роли в регулировании экономики и необходимости обеспечения дальнейшего устойчивого экономического развития национальной экономики.
Денежно-кредитная политика Республики Беларусь в настоящее время
направлена на неуклонное углубление финансово-экономической стабильности,
последовательное достижение нормальных, согласно международным стандартам,
темпов инфляции и девальвации. При этом Национальный Банк Республики Беларусь
исходит из того, что оптимальным является такой вариант денежно-кредитной
политики, при котором не допускается резких скачков в уровнях процентных
ставок, обменном курсе национальной валюты.