ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И ПРОБЛЕМЫ ЕГО СТАБИЛЬНОСТИ В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ
MONETARY ADDRESS AND ISSUES OF ITS STABILITY IN THE RUSSIAN ECONOMY
Абрамов В.С., Ермолаев К.Н.
Государственный экономический университет
Самара, Россия
Актуальность темы в том, что денежное обращение - движение денег во внутреннем экономическом обороте страны, в системе внешнеэкономических связей, в наличной и безналичной форме, обслуживающее реализацию товаров и услуг, а также нетоварные платежи в хозяйстве - является кровеносной системой экономики. От ее успешного функционирования зависят хозяйственная активность, экономический рост, благополучие общества.
Уравнение обмена Фишера и показатели денежного обращения. Скорость обращения денег. Деньги - это непременный спутник сферы обращения, то есть являются особым товаром. Как и всякий товар они имеют определенную внутреннюю стоимость, определяемую затратами общественного труда на их изготовление. Одновременно деньги имеют меновую стоимость, которая определяется относительным товарным выражением или покупательной способностью денег. Разрешение противоречия между внутренней и меновой стоимостью является сущностью денег.
Количественная теория денег - это экономическая концепция, связывающая зависимость между количеством денег в обращении, уровнем товарных цен и стоимостью самих денег. Ее суть заключается в утверждении, что количество денег в обращении является первопричиной пропорционального изменения уровня товарных цен и стоимости денег. Это положение сначала применялось к металлическим деньгам, а затем и к бумажным.
Количественная теория денег возникла в XVI-XVIII вв. Ее родоначальником является французский экономист Жан Боден (1530-1596 гг.). Свое дальнейшее развитие количественная теория денег получила в трудах представителей классической школы политической экономии - Д. Рикардо (1772-1823) и Дж. Ст. Милля.
Основателем транзакционного варианта количественной теории денег является американский экономист, статистик и математик И. Фишер (1867-1947 гг.), отрицавший трудовую стоимость и исходивший из «покупательной силы денег».
И. Фишер считал, что сумму товарообменных операций за определенный период можно выразить двояко:
1. Как произведение количества денег (М) на среднюю скорость их обращения (V);
2. Как произведение количества реализованных товаров (Y) на их среднюю цену (Р).
Отсюда он выводит следующее уравнение обмена: МV = PY. Фишер считал, что в этой формуле V и Y в течение краткосрочного периода являются величинами неизменными, в связи с чем их влияние можно исключить. Тогда остается одна зависимость: между М и Р, что и является сутью количественной теории денег.
Основателями Кембриджской версии количественной теории денег являются английские экономисты А. Маршалл, А. Пигу, Д. Робертсон, которые в отличие от Фишера акцентировали внимание не на обращении денег, а на их накоплении у хозяйствующих субъектов (в связи с чем эта теория получила также название теории кассовых остатков).
Таким образом, принципиальных различий между двумя рассмотренными версиями количественной теории денег нет.
Коренными ошибками количественной теории денег в целом являются игнорирование таких функций денег, как мера стоимости и сокровище, и отрицание закона, определяющего количество денег в обращении.
В России для объяснения динамики цен часто используется уравнение обмена И. Фишера: MV=PY: где M - денежная масса в обращении, V - скорость оборота денег, P - уровень цен, Y - национальный продукт.
Выпуск денег в хозяйственный оборот порождает обращение денежной массы. Денежная масса -- это совокупность наличных денег, находящихся в обращении, и безналичных средств на счетах, которыми располагают физические, юридические лица и государство. Денежная масса опосредует обращение товаров и обеспечивает платежи, как внутренние, так и международные. В состав денежной массы включаются: только высоколиквидные средства, которыми располагают все субъекты хозяйственной деятельности; деньги, пребывающие в различных формах наличного и безналичного обращения; все современные виды денег; деньги, связанные с выполнением не только функций средства обращения и средства платежа, но и средства накопления, мировых денег.
Не существует какой-либо единой, принятой всеми номенклатуры агрегатов денежной массы. Ее состав и структура различны в разных странах и определяется прежде всего уровнем развития и характером денежного рынка в каждой стране.
Денежный агрегат -- это показатель денежной массы определенного вида. В разных странах учитывается различное число денежных агрегатов.
По степени срочности Банком России выделяются денежные агрегаты: M0, M1, M2.
Наличные деньги в обращении (денежный агрегат М0) - наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования в качестве платежного средства, включает банкноты и монету в обращении.
Денежный агрегат (М1) - это сумма наличных денег в обращении и остатков средств нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц на расчетных, текущих и иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов с использованием банковских карт), открытых в банковской системе в валюте Российской Федерации, а также начисленные проценты по ним.
Денежная масса (национальное определение) - денежный агрегат M2, определяется как совокупность денежных средств в валюте Российской Федерации, предназначенных для оплаты товаров, работ и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми и финансовыми (кроме кредитных) организациями и физическими лицами - резидентами Российской Федерации.
Денежная масса (денежный агрегат М2) - это сумма наличных денег в обращении и остатков средств нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц на расчетных, текущих и иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов с использованием банковских карт), срочных депозитов и иных привлеченных на срок средств, открытых в банковской системе в валюте Российской Федерации, а также начисленные проценты по ним.
Переводные депозиты включают остатки средств нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц на расчетных, текущих и иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов с использованием банковских карт), открытых в банковской системе в валюте Российской Федерации, а также начисленные проценты по ним.
Другие депозиты включают остатки средств нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц на срочных депозитах и иных привлеченных на срок средств в валюте Российской Федерации, а также начисленные проценты по ним.
Денежная база в широком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций), средства на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями в Банке России, средства на корреспондентских счетах в валюте Российской Федерации (включая усредненную величину обязательных резервов) и депозитных счетах кредитных организаций в Банке России, вложения кредитных организаций в облигации Банка России (по рыночной стоимости).
Кроме того рассчитываются показатели скорости обращения денег.
Скорость обращения денег - это показатель количества сделок, которое опосредуют деньги за определенный период времени (обычно исчисляется за год). Определяется экономическими (темпы роста национальной экономики, состояние платёжного баланса, уровень процентных ставок) и неэкономическими условиями (инфляционные ожидания, склонность к потреблению, накоплению, состояние паники на рынке).
Скорость движения денег в процессе кругооборота ВВП выражается формулой: VK = ВВП/ДМА (VK - скорость движения денег в процессе кругооборота; ДМА - денежная масса в виде одного из агрегатов).
Развитие денежного обращения. Денежная система - это исторически сложившаяся в каждой стране и законодательно установленная государством форма организации денежного обращения.
Денежное обращение - непрерывное движение денег, выполняющих функции средства обращения и средства платежа.
Исторически система обращения металлических денег прошла через биметаллизм и монометаллизм. Биметаллизм базировался на использовании в качестве денег двух металлов - золота и серебра (ХVI-ХIХ вв.) Монометаллизм в качестве денег использовал только золото, а важные и кредитные деньги свободно на него обменивались. Монометаллизм имеет три разновидности:
- золотомонетный стандарт (с 1821 г. до 1 мировой войны);
- золотослитковый стандарт (Англия и Франция - годы 1 мировой войны);
- золотодевизный стандарт (20-30 гг. XX в.), предусматривающий обмен банкнот на иностранную валюту (девизы), разменную на золото.
После кризиса 1929-1933 гг. свободный обмен банкнот на золото был прекращен, а эпоха монометаллизма закончена. С 30-х годов установилась система неразменных кредитных денег.
Ее черты: уход из обращения золота, отказ от обмена банкнот на золото и отмена их золотого содержания, усиление положения кредитных денег, расширение безналичного оборота, эмиссия денег государством в целях увеличения денежной массы.
Вытеснение золота кредитными деньгами получило дальнейшее развитие в замене носителей денежных функций (банкнот, векселей, чеков) кредитными карточками.
Кредитные деньги отражают движение ссудного капитала между кредитором и заемщиком.
Для современного этапа развития денежного обращение характерно появление системы электронных денег, проводящей денежные операции: получение денег с банковского счета, прием вкладов, платежи, выдача чековых книжек, дебет - карточек и появились смарт - карточки, представляющие собой электронную чековую книжку.
Сегодня мы наблюдаем две параллельно развивающиеся тенденции в денежном обращении. С одной стороны развиваются технологии электронных и мобильных платежей, а с другой - постоянно, хотя и несколько медленнее, чем раньше растут объемы наличных денег в обращении, совершенствуется структура и логистика налично-денежного оборота, внедряются новые технологии обработки денежной наличности.
Так, количество наличных денег в обращении (с учетом наличных денег в кассах учреждений Банка России) за 2015 г. уменьшилось по сравнению с предыдущим на 3,6 %. Годовой отчет Банка России за 2015 год, раздел "Эмиссия наличных денег и организация наличного денежного обращения". М., 2016. С. 113.
Дискуссии о роли наличных денег в эпоху электронных технологий немного поутихли. Несмотря на то, что расчеты наличными деньгами в платежном обороте в той или иной мере замещаются безналичными, функционирование платежной системы исключительно в безналичном виде на данном этапе развития общества представляется нереальным. Наличные деньги остаются одним из главных платежных средств и вряд ли в обозримом будущем будут вытеснены электронными аналогами.
Наличные платежи по-прежнему популярны не только из-за отсутствия необходимой инфраструктуры и логистики в удаленных географических районах, но и в связи с нарастанием кризисных явлений в политике и экономике многих стран, недоверием к банковским и платежным системам, ростом киберхищений и кибермошенничества, а также преимуществом наличных денег, как простота их использования, независимость от наличия платежной инфраструктуры, связи и электроэнергии, быстрота и надежность расчетов, возможность визуального контроля расходов, оплата наличными на много раз дешевле стоимости платежа с использованием платежных карт и др.
В России доля наличных денег в общей сумме розничных операций за 2015 г. составила 77,2 %. Ионов В.М. Повышение эффективности цикла наличного денежного оборота // Деньги и кредит. 2015. № 4, С.
Организация наличного денежного обращения и управления потоками наличных денег с учетом потребностей платежного оборота осуществляется Банком России. Электронные средства платежей представляют собой, главным образом, обязательства банков или других финансовых структур, банкротство которых не исключено.
Банк России определяет правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов в соответствии с действующим законодательством. В его обязанности входит лицензирование расчетных систем, кредитных учреждений.
В сложных геополитических условиях для обеспечения финансовой безопасности, снижения зависимости российского финансового рынка от внешних факторов Банком России была создана Национальная система платежных карт, свой аналог SWIFT для внутреннего рынка.3
Инфляция и дефляция цен. Пределы. Инфляция - кризисное состояние денежной системы, возникшее в середине XVIII века в связи с огромным выпуском бумажных денег. Термин «инфляция» буквально означает «вздутие», его длительное время связывали с обесцениванием денег и ростом товарных цен.
Современная инфляция связана не только с падением покупательской способности денег в результате роста цен, но и с общим неблагоприятным состоянием экономического развития страны: противоречия процесса производства и реализации, денежного обращения, кредита и финансов.