Курсовая работа: Деньги как развитая категория товарно-денежных отношений

Глава 3. Денежная система в России

3.1 Становление и структура денежной системы в РФ

Татарское слово «деньги» вошло в использование в России в его современном понимании в эпоху Ивана Грозного.

До 1320 года в качестве самой крупной денежной единицы Руси выступала гривна. С 13 века в связи с изменением технологии их изготовления они стали называться рублевой гривной. Литье рублевых гривен в Новгороде прекращается в 1447 году. Основной денежной единицей становится рубль. [10, c. 203].

После того, как образуется централизованное Российское государство, в Москве в 1535 году создается монетный двор, и чеканка монет становится государственным делом. В середине XVI в. в денежном обращении Московского государства были только серебряные деньги, а основной русской денежной единицей стала «копейная деньга» - копейка которая была равна 1/100 счетного рубля. На протяжении XVI - XVII вв. она выступала в качестве основного номинала денежной системы [10, c. 203].

К концу XVII в. Россия превращается в крупнейшую державу мира, основой которого становится развитие товарно-денежных отношений. Основной монетой по-прежнему была копейка, в соответствии с чем для совершенствования системы по указу Петра I выпускаются медные и серебряные монеты равного достоинства, а также золотые монеты, которые получили название червонцев. В качестве основной денежной единицы выступил рубль. В качестве разменной монеты выступали медные алтыны и копейки. Однако эта система не прижилась, т.к. в стране не было достаточных запасов металлов для производства золотых и серебряных монет. [10, c. 204].

В результате денежной реформы Екатерины II было принято новое соотношение между стоимостью золотых и серебряных монет. В соответствии с этим платежи могли осуществлять уже золотыми, серебряными, так и медными монетами. Производство всех монет было государственной монополией. Решение о выпуске бумажных денег принимается в 1769 году. Екатерина II широко использовала печатный станок для эмиссии ассигнаций (бумажных денег). [10, c. 204]. В результате избыток денежной массы привел к инфляции, росту цен, исчезновению золотых и серебряных монет из денежного обращения. Встает вопрос об совершенствовании денежной системы. Манифест от 1 июля 1839 г. объявил главной законной денежной единицей России серебряный рубль. Был установлен твердый курс соотношения серебряного рубля и рубля ассигнации. [10, c. 205].

Также были выпущены государственные кредитные билеты, которые могли быть обменены на серебряные или золотые монеты. Постепенно ассигнации полностью заменили кредитными билетами. Таким образом, в результате денежной реформы в России было восстановлено металлическое обращение. Но вскоре стали наблюдаться затруднения в обмене на серебро и золото кредитных билетов. 15 ноября 1863 г. он был официально прекращен. В результате билеты номинально становятся бумажными деньгами, которые постепенно стали обесцениваться [10, c. 205].

В результате переполнения каналов денежного обращения обесцененными дензнаками, в стране нарастает инфляция и социальная напряженность. Для их устранения проводится денежная реформа С. Ю. Витте. Она имела как положительные, так и отрицательные результаты. Однако в результате социально-политических потрясений начала XX века инфляция в стране нарастала. Относительная стабилизация денежного обращения происходит только к концу 20-х годов XX века. На протяжении всего периода развития СССР, несмотря на проведение денежных реформ, основной денежной единицей является рубль. Разменной монетой служит копейка. 1 руб. [10, c. 205].

Современная денежная система России функционирует на основании Конституции РФ, Бюджетного кодекса России и федеральных законов «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» и «О банках и банковской деятельности» [23, c. 194].

Официальная денежная единица (валюта) России - рубль. Введение на территории государства иных денежных единиц запрещено. Соотношение между стоимостью рубля и золотом в законодательстве РФ не устанавливается. Официальный курс рубля как национальной денежной единицы к иностранной валюте устанавливается ЦБ РФ и публикуется в средствах массовой информации. Исключительное право эмиссии наличных денежных средств и организация их обращения и изъятия принадлежит Центральному банку [23, c. 195].

Основные виды денег, имеющие законную платежную силу - банкноты и металлические монеты. В соответствии с участием России в международных отношениях и развитии информационных технологий активно используются электронные деньги. В качестве проблемы организации оборота электронных денег в России выделяются мошеннические операции [23, c. 195].

В России, в соответствии с данными Ассоциации российских членов Europay в 2014 году объем мошеннических операций по банковским картам составил примерно 2,9 млрд. долларов, а в целом в мире -- около 13 млрд. Причем в течение прошлого года количество таких преступлений выросло на 60% [26]. Данные о динамике и структуре мошеннических операций с банковскими картами представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Структура мошеннических операций с банковскими картами в России за 2013 год

Вероятнее всего, рост доли мошеннических операций по банковским картам растёт во-первых, из-за всё большего распространения их среди населения, а во-вторых, из-за пока ещё достаточно низкой грамотности российских граждан, которые не до конца осознают все сопутствующие риски и необходимые меры предосторожности, которые следует соблюдать при работе с картами [26].

Таким образом, исследование особенностей развития денежного обращения в России свидетельствует о наличии собственного исторического пути формирования денежной системы.

3.2 Методы регулирования денежного обращения

Основные методы регулирования денежного обращения, используемые в современной политики Центробанка РФ могут быть охарактеризованы следующим образом:

1. Регулирование размера официальных резервных требований выступает в качестве мощного средства воздействия на объемы предложения денег. Величиной резервов (такая часть банковских активов, которую любой из коммерческих банков обязан хранить на счетах Центробанка) во многом определяются его кредитные возможности. В соответствии с нормативно-правовыми аспектами денежно-кредитной политики кредитование возможно только в том случае, когда банк обладает достаточным количеством средств, превышающих резервы. Таким образом посредством увеличения или уменьшения резервных требований Центральный банк имеет возможность регулировать кредитную активность коммерческих банков и, соответственно, оказывать влияние на объемы предложения денег.

2. Операции на открытых рынках. Покупка и продажа государственных ценных бумаг выступает в качестве главного инструмента предложения денег. Таким образом Центральный банк оказывает воздействие на объемы ликвидных средств, которыми обладают коммерческие банки - предлагая выгодные проценты. При покупке ценных бумаг на открытом рынке, ЦБ РФ увеличивает резервы коммерческих банков, способствуя этим повышению объемов кредитования и росту предложения денег. Соответственно, продажа ценных бумаг имеет обратные последствия [10, c. 343].

3. Регулирование учетной ставки процента (дисконтная политика). В соответствии с принципами денежной политики ЦБ предоставляет ссуды коммерческим банкам. При этом используется определенная ставка процента, которая называется учетной ставкой. Меняя ее величину, ЦБ оказывает влияние на величину резервов коммерческих банков, увеличивая или сокращая, соответствующим образом, возможности кредитования населения и хозяйствующих субъектов.

В числе факторов, которые оказывают влияние на динамику спроса, предложения и процентной ставки, выделяются различные направления денежно-кредитной политики, которые называются «инструментами денежно-кредитной политики». К ним традиционно относятся:

1. Процентная политика Центрального Банка РФ. Центральным банком устанавливаются минимальные процентные ставки по операциям, которые им осуществляются. В соответствии с политикой ЦБ РФ он может установить одну или несколько процентных ставок в соответствии с различными видами операций, равно как и проводить процентную политику без фиксации единого размера процентной ставки. Банком России процентная политика используется для оказания влияния на размер рыночных процентных ставок в целях укрепления национальной валюты - рубля.

Также Центральным банком РФ регулируется и общий размер выдаваемых им кредитов на основании принятых ориентиров единой государственной денежно-кредитной политики. В качестве инструмента регулирования выступает та же учетная ставка. При этом, соответственно, процентная ставки ЦБ России - это минимальная ставка, по которым Центробанк осуществляет свои операции [10, c. 344].

Выступая частью национальной монетарной политики, процентная политика кредитных учреждений, оказывает непосредственное воздействие на функционирование национальной экономики, ее эффективность и стабильность.

2. Нормативы обязательных резервов. В соответствии с существующим законодательством коммерческие банки обязаны отчислять часть привлеченных средств на специальные счета в Центральном банке. Эти нормативы в максимальной величине составляют 20% и не могут единовременно изменяться более, чем на 5%. Норматив позволяет ЦБ РФ регулировать уровень ликвидности банковской системы. Резервы выступают в качестве средства регулирования ликвидности на финансовом рынке, а также в качестве средства, ограничивающего эмиссию кредитных денег, с другой стороны.

В случае нарушения установленных размеров нормативов, Банк России обладает правом взыскивать с кредитной организации величину недововлеченных средств в бесспорном порядке, равно как и штраф в установленном размере, но не больше ставки рефинансирования [23, c. 394].

3. Операции на открытом рынке. Под операциями на открытом рынке понимается купля-продажа Центробанком государственных ценных бумаг, корпоративных ценных бумаг, а также совокупность краткосрочных операций с ценными бумагами с целью совершения позже обратной сделки.

Согласно положениям ФЗ РФ от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банка России)» Банк России наделен правом покупки и продажи векселей, имеющих товарное происхождение. Срок их погашения не должен превышать 6 месяцев, покупать и продавать облигации, а также депозитные сертификаты и другие ценные бумаги со сроком погашения не более чем 1 год [23, c. 395].

4. Рефинансирование. Рефинансирование - процесс кредитования Банком России коммерческих банков, в том числе учет и переучет векселей. Основные формы, порядок, особенности и условия рефинансирования устанавливаются локальными актами Банка России. В процессе рефинансирования банков предоставляются внутридневные кредиты, кредиты овернайт, проводятся ломбардные кредитные аукционы на срок до 7 календарных дней.

5. Валютное регулирование. Для характеристики валютного регулирования его стоит охарактеризовать с двух точек зрения. С одной стороны Центробанк должен отслеживать законность проведения валютных операций. С другой стороны - следить одновременно за изменением валютного курса национальной денежной единицы по отношению к другим валютам. Основная задача валютного регулирования в этом случае - не допускать существенных колебаний.

Основные цели валютной политики в России -- укрепление доверия к национальной валюте, пополнение золотовалютных резервов. Особенно актуальными эти направления становятся в периоды нарушения равновесного развития экономической системы, экономических колебаний и кризисов.

6. Прямыми количественными ограничениями называется процесс установления лимитов на рефинансирование банков, проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. Центральный Банк имеет право использовать прямые количественные ограничения только в исключительных случаях с целью проведения единой государственной денежно-кредитной политики, только после проведения предварительных консультаций с правительством РФ.

7. Ориентиры роста показателей денежной массы. Банком России могут быть установлены ориентиры, которые выступают границами роста одного или нескольких показателей массы денег, в соответствии с основными направлениями единой денежно-кредитной политики государства. В РФ в качестве такого агрегата выступает денежный агрегат.

В соответствии с современными особенностями развития экономики, в том числе, с учетом международных отношений, монетарная политика центральных банков ориентируется на такие принципы, которые призваны осуществлять жесткий контроль денежной массы, обеспечивая одновременно устойчивый, долгосрочный темп увеличения количества денег в экономике. В целом он должен быть равен темпам роста ВВП.