Дипломная работа: Экономическая диагностика предприятия

ROA в 2016 г. составила 0,08. Показатель формировался следующим образом: 109534/144467*10869/109534=0,76*0,1

Определение вероятности банкротства предприятия

Таблица 24- Двухфакторная модель Альтмана

В 2016 г. значение показателя составляет -0,3877-1,0736*6,27+0,579*0,24=-6,98. Это означает, что вероятность банкротства Общества «Аксайская Нива» низкая.

Таблица 25- Пятифакторная модель Альтмана

В 2016 г. значение показателя Z составляет 0,717*0,43+0,847*0,49+3,107*0,08+0,42*3,08 +0,995*0,76=3. ОАО стабильное и устойчивое

Таблица 26- Модель Романа Лиса

Значение показателя Z модели Лиса составляет 0,063*0,43+ 0,092*0,29+0,057*0,08+0,001*3,08 =0,06. В 2016 г. вероятность банкротства Общества «Аксайская Нива» невелика.

Таблица 27- Модель Таффлера и Тишоу

Z Таффлера-Тишоу составляет

0,53*3,65+0,13*2,07+0,18*0,08+0,16*0,76=2,34

Состояние Общества «Аксайская Нива» стабильное.

Таблица 28- Модель Спрингейта

Z Спрингейта составляет 1,03*0,43 +3,07*0,1 +0,66*1,24 +0,4*0,76=1,87 Вероятность банкротства Общества «Аксайская Нива» в 2016 г. низкая.

Таблица 29 - Модель прогноза риска банкротства, разработанная учеными Государственной экономической академии (г. Иркутск)

Z модели ИГЭА равен 8,38*0,43+0,1+ 0,054*0,76+ 0,63*0,1=3,77. Вероятность банкротства минимальная (до 10%).

Таблица 30- Модель О.П.Зайцевой

Результативный фактический показатель Общества «Аксайская Нива» составляет 0,25*0+0,1*0,13+0,2*3+0,25*0+0,1*3,08+0,1*1,32=1,05
Кнорм =0,25*0+0,1*1+0,2*7+0,25*0+0,1*0,7+0,1*1,32=1,66

Вероятность наступления банкротства крайне высокая.

Таблица 31- Модель А.В.Колышкина

Z по первой модели равно 0,47*0,43+0,14*0,1+0,39*3,1=1,42. Финансовое состояние Общества «Аксайская Нива» хорошее.

Z для второй модели составляет 0,61*6,27+0,39*0,08=3,85. Финансовое состояние Общества «Аксайская Нива» благополучное.

Z для третьей модели равно

0,49*6,27+0,12*0,1+0,19*0,1+0,19*3,1=3,69.

Перспективы работы Общества «Аксайская Нива» хорошие.

Рейтинговая оценка позволяет подытожить финансовое состояние и эффективность организации. Для этого используется классическая градация финансового состояния от D до AAA.

Таблица 32- Рейтинговая оценка Общества «Аксайская Нива»

Этот показатель можно сопоставить с таблицей:

Таблица 33- Градация полученного результата

Исходя из полученных показателей и коэффициентов, финансовое состояние организации очень хорошее (АА).

3.4 Рекомендации по улучшению экономического состояния предприятия

Как было отмечено ранее, финансовое состояние ОАО «Аксайская Нива» можно охарактеризовать как очень хорошее. Однако для закрепления существующего положения и его дальнейшего улучшения необходимо провести ряд мероприятий.

1) Снижение объема дебиторской задолженности организации.

Управление дебиторской задолженностью в организации включает в себя:

а) анализ и оценку дебиторской задолженности. Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам;

б) анализ дебиторов, который включает анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий оплаты услуг предприятия и условий факторинговых договоров. Ведение переговоров об разделении дебиторской задолженности, оплата частями и в рассрочку;

в) контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

г) разработку политики авансовых расчетов;

д) оценку и реализацию факторинга;

е)скидку за своевременность оплаты. Для предотвращения неплатежей предоставление скидки с договорной цены при досрочной оплате.

ж) защиту страхованием привлекаемых средств. Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования.