Проект Федерального закона О строительных сберегательных кассах : Проект Федер. за-кона от 28 февр. 2012 г. № 28346-6 // СПС «КонсультантПлюс". «О строительных сберегательных кассах» был направлен на развитие системы финансирования жилья населением: частными лицами или их некоммерческими объединениями. Однако Постановлением Государственной Думы РФ от 17.10.2014 г. О строительных сберегательных кассах : Паспорт Федераль-ного закона № 28346-6 // СПС «КонсультантПлюс"; "О проекте Федерального закона № 28346-6 "О строительных сберегатель-ных кассах" : Постановление ГД ФС РФ от 17 окт. 2014 г. № 5173-6 ГД // СПС «КонсультантПлюс". этот проект был отклонен и в дальнейшем к его исправлению и обсуждению уже не возвращались. Одним из препятствий к принятию этого проекта стало опасение ряда экспертов относительно возможности превращения стройсберкасс в очередную финансовую пирамиду, аналогично другим организациям, предлагавшим накопительное жилищное кредитование. Поскольку в соответствии принципом деятельности стройсберкасс и в соответствии с законопроектом, кредиты на строительство и приобретение жилья могут быть предоставлены только за счет средств вкладчиков и доходов от этих средств, Центральным Банком РФ как основным регулятором поддерживалась классическая американская ипотечная модель.
Для банков стройсберкассы могли составить определенную конкуренцию, оттянув на себя далеко не самую платежеспособную часть потенциальных клиентов. Кроме того, спорным остается вопрос о функционировании системы стройсберкасс при высоких темпах инфляции, превышающих доходность вкладов в стройсберкассы, и росте цен на недвижимость за период, необходимый для накопления требуемой суммы вкладчиком Опять стройсберкассы // banki.ru. URL: https://www.banki. ru/news/bankpress/?id=3644080/.
2020. Т. 21, № 4. С. 653-681.
В числе главных преимуществ стройсберкасс перед ипотекой следует указать на возможность предотвращения «ипотечного пузыря», причины которого уже в настоящее время, по мнению исследователей [9], заключаются в льготных программах жилищного строительства, снижении ставок, а главное, отсутствии обеспеченности выданных кредитов реальными активами. Эксперты, анализируя эволюцию финансовых институтов, отмечают эффективность сберегательных касс и стройсберкасс с точки зрения динамики и перспектив развития общей структуры финансового рынка [10].
Выявляя причины структурных изменений, происходящих в банковской системе, исследователи [11] отмечают низкий уровень капитала региональных банков, что приводит к низким темпам прироста их активов. В связи с этим стройсберкассы может постигнуть та же участь, что и региональные банки, т.е. постепенный уход с региональных рынков и замена их филиалами крупных банков. Таким образом, вопрос о преимуществах той или иной модели развития ипотечных институтов периодически возникает как в научном сообществе, так и в законодательных структурах, определяющих денежно-кредитную политику. Выбор в пользу той или иной модели развития определяется, в первую очередь, состоянием экономики на момент принятия соответствующего решения.
Однако нельзя не учитывать также историческую составляющую финансовой культуры общества, определяющую его готовность принять вводимый институт, закрепляющий соответствующую модель финансового поведения.
Список использованной литературы
1. Рудяков В.А. Роль сбережений при анализе адаптивной экономики / В.А. Рудяков // Институциональная трансформация экономики: российский вектор новой индустриализации : материалы 4-й Всерос. науч.-практ. конф., 21-23 окт. 2015. - Омск, 2015. - С. 101-107.
2. Полтерович В.М. Трансплантация экономических институтов / В.М. Полтерович // Экономическая наука современной России. -- 2001. -- № 3. -- С. 24-50.
3. Старков О.Ю. Процессы трансплантации ипотечных институтов: роль строительно-сберегательных касс : автореф. дис. ... канд. экон. наук : 08.00.05 / О.Ю. Старков. -- Москва, 2007. -- 28 с.
4. Старков О.Ю. Эволюция и трансплантация институтов рынка ипотечного кредита / О.Ю. Старков // Экономика и математические методы. -- 2004. -- Т. 40, № 3. -- С. 33-50.
5. Лесных В.В. Системный подход к проблеме импорта институтов в российскую экономику / В.В. Лесных, Е.В. Попов // Вестник УГТУ-УПИ. -- 2008. -- № 2. -- С. 4-21.
6. Анохов И.В. Влияние институтов на оживление моногородов / И. В. Анохов. -- DOI 10.17150/2308-2588.2018.19(3).435- 458 // Историко-экономические исследования. -- 2018. -- Т.19, № 3. -- С. 435-458.
7. Огородникова Т.В. Методологические проблемы современной экономической науки: неоклассика и институционализм / Т.В. Огородникова // Известия Иркутской государственной экономической академии. -- 2007. -- № 2 (52). -- С. 5-9.
8. Тагаров Б.Ж. Асимметрия информации на рынке капитала и ее последствия / Б.Ж. Тагаров // Известия Иркутской государственной экономической академии. -- 2014. -- № 1 (93). -- С. 14-18.
9. Татаринова Л.В. Риски российских коммерческих банков при ипотечном кредитовании / Л.В. Татаринова, В.А. Плотникова. -- DOI 10.17150/2411-6262. 2019.10(4).15 // Baikal Research Journal. -- 2019. -- Т. 10, № 4. -- URL: http:// brj-bguep.ru/reader/article.aspx?id=23401.
10. Тосунян Г. Эволюция банковской системы: от сберкасс до транснациональных банков мирового уровня : интервью [с президентом Ассоциации российских банков] / Г. Тосунян ; беседовала М. Нестеренко // Банковское дело. -- 2014. -- № 4. -- С. 6-10.
11. Курганский С.А. Изменение институциональных характеристик банковской системы России / С.А. Курганский, Ю.Б. Бубнова. -- DOI 10.17150/2072-0904.2015.6(3).1 // Известия Иркутской государственной экономической академии (Байкальский государственный университет экономики и права). -- 2015. -- Т. 6, № 3. -- URL: http://brj-bguep.ru/reader/ article.aspx?id=20114.
References
1. Rudyakov V.A. Role of Savings in Analyzing of Adaptive Efficiency. Institutsional'naya transformatsiya ekonomiki: rossiiskii vektor novoi industrializatsii. Materialy 4-i Vserossiiskoi nauchno-prak- ticheskoi konferentsii. 21-23 oktyabrya 2015 [Institutional Transformation of the Economy: the Russian Vector of the New Industrialization. Materials of the 4th All-Russian Research Conference, October 21-23, 2015]. Omsk, 2015, pp. 101-107. (In Russian).
2. Polterovich V.M. Transplantation of Economic Institutions. Ekonomicheskaya nauka sovremennoi Rossii = Economic Science of Modern Russia, 2001, no. 3, pp. 24-50. (In Russian).
3. Starkov O.Yu. Protsessy transplantatsii ipotechnykh institutov: rol' stroi-tel'nosberegatel'nykh kass. Avtoref. Kand. Diss. [Transplantation processes of mortgage lending institutions: the role of construction savings institutions]. Avtoref. Cand. Thesis]. Moscow, 2007. 28 p.
4. Starkov O.Yu. Evolution and Transplantation of Mortgage Market Insitutions. Ekonomika i matematicheskie metody = Economics and Mathematical Methods, 2004, vol. 40, no. 3, pp. 33-50. (In Russian).
5. Lesnykh V.V., Popov E.V. Systematic Approach to the Problem of Institutes Imports Into Russian Economy. Vestnik UGTU- UPI. Seriya. Ekonomika i upravlenie = The Bulletin of UGTU-UPI. Ser. Economy and Management, 2008, no. 2, pp. 4-21. (In Russian).
6. Anokhov I. V. The Influence of Institutions in the Revival of Single-Industry Towns. Istoriko-ekonomicheskie issledovaniya = Journal of Economic History & History of Economics, 2018, vol. 19, no. 3, pp. 435-458. DOI: 10.17150/2308-2588.2018.19(3).435-458. (In Russian).
7. Ogorodnikova T.V. Methodological Problems of Modern Economic Science: Neo-Classics and Institutinalism. Izvestiya Ir- kutskoi gosudarstvennoi ekonomicheskoi akademii = Izvestiya of Irkutsk State Economics Academy, 2007, no. 2 (52), pp. 5-9. (In Russian).
8. Tagarov B.J. Information Asymmetry in the Capital Market and its Consequences. Izvestiya Irkutskoi gosudarstvennoi ekonomi- cheskoi akademii = Izvestiya of Irkutsk State Economics Academy, 2014, no. 1 (93), pp. 14-18. (In Russian).
9. Tatarinova L.V., Plotnikova V.A. Risks of Russian Commercial Banks in Mortgage Lending. Baikal Research Journal, 2019, vol. 10, no. 4, pp. 15-15. DOI: 10.17150/2411-6262. 2019.10(4).15. Available at: http://brj-bguep.ru/reader/article.aspx?id=23401. (In Russian).
10. Tosunyan G. Banking System Evolution: from Bank Branches to Transnational Banks of the World Level. Bankovskoe delo = Banking, 2014, no. 4, pp. 6-10. (In Russian).
11. Kurgansky S.A., Bubnova Yu.B. Changing institutional characteristics of Russia's banking system. Izvestiya Irkutskoy go- sudarstvennoy ekonomicheskoy akademii (Baykalskiy gosudarstvennyy universitet ekonomiki i prava) = Izvestiya of Irkutsk State Economics Academy (Baikal State University of Economics and Law), 2015, vol. 6, no. 3. DOI: 10.17150/2072-0904.2015.6(3).1. Available at: http:// brj-bguep.ru/reader/article.aspx?id=20114. (In Russian).