Таблица 9.5 Отчет о финансовых результатах за 2016 – 2017 гг. (тыс. р)
Показатели |
|
Значение, тыс. р |
||
|
|
|
||
|
|
|
2016 год |
2017 год |
|
|
|
|
|
Выручка от реализации |
|
272029 |
305813 |
|
|
|
|
|
|
Себестоимость |
проданных |
212663 |
235989 |
|
товаров (Сб) |
|
|
|
|
в том числе: |
|
|
|
|
амортизация (Ам) |
|
82432 |
85772,5 |
|
часть условно - постоян- |
|
|
||
ных затрат (FCпр.) |
|
19534,65 |
22532,47 |
|
переменные затраты (VC) |
110697,35 |
127684.03 |
||
Коммерческие расходы (КР) |
3078 |
954 |
||
|
|
|
|
|
Управленческие |
расходы |
41030 |
45236 |
|
(УР) |
|
|
|
|
Прибыль от проданной про- |
15258 |
23634 |
||
дукции (Ппр.) |
|
|
|
|
Сальдо прочих |
доходов |
и |
(13302) |
(19834) |
расходов |
|
|
|
|
Проценты к получению |
и |
(39337) |
(11467) |
|
уплате (%п.у.) |
|
|
|
|
И т.д. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистая прибыль |
|
|
806 |
2200 |
|
|
|
|
|
Примечание к табл. 9.5.
По опросу специалистов показатель «Себестоимость проданных товаров» (Отчет о финансовых результатах) включает в себя как условно-переменные, так и условно - постоянные затраты. К условно - постоянным затратам относятся не только амортизационные отчисления, которые отражены в Пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (см. Приложение), но и примерно еще 15 % от себестоимости за минусом амортизации (при выполнении этого задания необходимо помнить, что доля условно - постоянных затрат может колебаться на различных предприятиях от
80
10 % до 65 %). Исходя из этого рассчитаем прочие постоянные затраты, выделив их из показателя «Себестоимость проданных товаров» по формуле
FCпр. = (Сб - Ам) × 0,15 |
(41) |
FCпр. 2016 = (212663 - 82432) × 0,15 = 19534,65 тыс. р. FCпр. 2017 = (235989 - 857772,5) × 0,15 = 22532,47тыс. р. Определим переменные затраты по формуле (42):
VC = Сб - (FCпр. + Ам) |
(42) |
VC2016 = 212663 - (19534,65+82432) =110697,35 тыс. р. VC2017 = 235989 - (22532,47+85772,5) =127684,03 тыс. р. Ежегодный рост затрат, в том числе коммерческих и
управленческих расходов в прогнозируемом периоде должен определяться с учетом коэффициента инфляции.
Решение
Составим прогнозный Отчет о финансовых результатах на 2018-2020 г.г. и представим в виде табл. 9.6. Для этого рассчитаем темп роста выручки от продаж, темп роста переменных затрат, а также коммерческих и управленческих расходов.
На первом этапе рассчитаем темп роста выручки от продажи продукции, а также темп роста спроса на продукцию.
Согласно данным Отчета о финансовых результатах индекс (темп) роста выручки от продажи продукции в 2017 г. по сравнению с прошлым годом составил 1,12. Расчет приведен ниже:
Iвыр=Врп2017/Врп2016 = 305813/272029 = 1,12
В свою очередь индекс (темп) роста выручки от продажи продукции может быть рассчитан по формуле (43):
Iвыр=IC × IИ |
(43) |
81
где IC – темп роста спроса на продукцию IИ - темп роста инфляции
Рассчитаем индекс (темп) роста спроса на продукцию ОАО «Метизы» (IC) в 2017 г. по сравнению с прошлым годом:
1,12= IC × 1,085;
Отсюда IC =1,03
Прогнозируемое значение выручки от продажи продукции предприятия в 2018 г. рассчитается с учетом сложившегося темпа роста спроса на продукцию ОАО «Метизы» и прогнозируемую инфляцию в 2018 г.
Выручка от продажи продукции в 2018 году составит: Врп2018 = 305813 × 1,03 × 1,075 = 338611,44 тыс. р. Аналогично рассчитывается выручка от продажи про-
дукции в последующие два прогнозных периода.
Выручка от продажи продукции в 2019году составит Врп2019 =338611,44 × 1,03 × 1,07 = 373183,66 тыс. р. Выручка от реализации продукции в 2020году составит Врп2020 = 373183,66 × 1,03 × 1,05 = 403598,13 тыс. р. На следующем этапе прогнозирования рассчитаем темп
роста переменных затрат, а также коммерческих и управленческих расходов.
Для определения себестоимости проданных товаров, рассчитаем темп роста переменных затрат:
IVC (2017/2016) = 127684.03/110697,35 = 1,15 Следовательно можно сделать вывод, что ежегодный
рост затрат в прогнозируемом периоде опережает рост выручки от реализации продукции: IVC (115%) > IВрп (112%), на 3%.
Спрогнозируем переменные затраты, с учетом того что они опережают рост выручки на 3 %.
VC2018 = 127684.03 × (338611,44/305813 + 0,03) = = 145208,66 тыс. р.
VC2019 = 145208,66 × (373183,66/338611,44+0,03) = = 164390,72 тыс.р.
82
VC2020 = 164390,72 × (403598,13/373183,66 + 0,03) = = 182720,28 тыс.р.
Постоянные затраты изменяются в соответствии с коэффициентом инфляции.
FC 2018 = 22532,47 × 1,075 = 24222,4 тыс. р.
FC 2019 = 24222,4 × 1,07 = 25917,97 тыс. р.
FC 2020 = 25917,97 × 1,05 = 27213,87 тыс. р.
Определим амортизацию (Ам) на прогнозируемые три года. Так как переоценка основных средств запланирована на 2018 год с коэффициентом равным коэффициенту инфляции, то:
Ам 2018 = 85772,5 × 1,075 = 92205,43тыс. р.
Так как переоценка основных средств в последующие два года производиться не будет, то:
Ам 2019 = 92205,43тыс. р. Ам 2020 = 92205,43тыс. р.
Определим себестоимость продукции предприятия в прогнозном периоде с учетом произведенных выше расчетов.
Таким образом:
С/б2018 = 145208,66+24222,4+92205,43=261636,49тыс.р. С/б2019 =164390,72+25917,97+92205,43=282514,12тыс.р. С/б2020=182720,28+27213,87+92205,43=302139,58тыс.р. Предприятие ОАО «Метизы» поставило для себя цель
ежегодного сокращения управленческих расходов на 15 %. Рассчитаем темп роста (снижения) коммерческих и
управленческих расходов в 2017 г. по сравнению с 2016 г.: Iк.р = 954/3078=0,3, следовательно коммерческие расхо-
ды снизились в 2017 г., предприятие планирует поддерживать эту тенденцию и в последующие три года.
Iу.р = 45236/41030 = 1.1, следовательно управленческие расходы возросли на 10 %. Предприятие поставило цель сократить управленческие расходы в последующие годы на 15%. Под влиянием двух разнонаправленных факторов управленческие расходы будут снижаться на 5 %, (коэффициент равен 0,95).
КР2018 = 954 × 0,3 × 1,075 = 307,665 тыс. р.
83
КР2019 = 307,665 × 0,3 × 1,07 = 98,76 тыс. р. КР2020 = 98,76 × 0,3 × 1,05 = 31,1 тыс. р.
УР2018 = 45236 × 0,95 × 1,075 = 46197,26 тыс. р. УР2019 = 46197,26 × 0,95 × 1,07 = 46959,51 тыс. р. УР2020 = 46959,51 × 0,95 × 1,05 = 46842,12 тыс. р.
Прибыль от проданной продукции рассчитывается как выручка от продажи продукции за минусом себестоимости, коммерческих и управленческих расходов.
Предприятие в 2018 году планирует повысить свои прочие доходы на 25 %, в 2019 году сократить прочие расходы на 25 %, а 2020 году – на 30 %. (Проценты студенты определяют самостоятельно).
Сальдо Пд.р2018 = ((7645 × 0,25 + 7645) – (16012) –
– (11467) = -17722,75 тыс. р.
Сальдо Пд.р2019 = ((7645 × 0,25 + 7645) –
– (12009 + 11467)) = -13919,75 тыс. р. Сальдо Пд.р2016 = -13119,15 тыс. р.
Прибыль до налогообложения рассчитывается с учетом доходов от участия в других организациях (Ду) по формуле (44):
Пдо = Ппр. + Сальдо Пр.д. + %п. – (%у.) + Ду (44)
Примечание. (Размер доходов от участия в других организациях в прогнозном периоде студенты определяют самостоятельно. Рекомендуется либо оставить их размер на уровне отчетного года, либо рассчитать темп их изменения за последние два года и применить его в прогнозном периоде. Аналогично рассчитывают Проценты к получению и уплате).
Для облегчения расчетов в данном примере примем размер доходов от участия в других организациях (Ду), а также проценты к получению (%п.) и уплате (%у.) в прогнозном периоде равными 0.
Кроме того, обнулим с этой же целью изменение отложенных налоговых обязательств (ОНО) и активов (ОНА), а также «Прочее». (При выполнении самостоятельной работы студентам рекомендуется оставить их размер на уровне отчетного года).
Налог на прибыль составляет = Пдо × 0,2.
84