Остатки по вкладам остались на прежнем уровне за пять лет и составляют в среднем 67 %, а вот структура по остаткам наличных денег и ценных бумаг изменились. Остатки наличных денег к общему объему накоплений составляют в 2018 г. в среднем 17 %. Финансовые активы в виде ценных бумаг в 2018 г. составляют в среднем 16 %.
Как мы видим, структура сбережений домохозяйств с течением времени изменяется и такие финансовые активы как ценные бумаги, становятся привычным инструментом для инвестирования. Однако на пути трансформации сбережений в инвестиции существует множество препятствий, а именно:
Таким образом, наиболее существенными факторами, которые оказывают влияние на сберегательную модель российских домохозяйств, являются уровень доходов населения, его доверие финансовым институтам и финансовая грамотность.
Для расширения границ использования средств населения как источника инвестирования, первостепенная роль принадлежит такому фактору как рост благосостояния населения и увеличение его резервных финансовых ресурсов.
В настоящее время стремление к получению пассивного дохода набирает свою популярность. Это во многом объясняется открытостью и доступностью информации по любой из интересующих сфер, развитием фондовых рынков и самое главное - появлением глобальной сети Интернет, где за короткий промежуток времени можно осуществить все необходимые операции без особых затрат. Также следует отметить, что получение дохода от своего капитала достаточно рисковое занятие, требующее не столько специальной подготовки, сколько опыта и умения быстро ориентироваться в условиях неопределенности. Это в свою очередь, конечно, можно сравнить и с предпринимательской деятельностью, но принципиальные различия позволят отнести эти два понятия к одной и той же категории только на начальных этапах. В основном схожесть и заключается только в необходимости первоначального вложения капитала и готовности понести убытки. Однако размер дохода по инвестициям в бизнес нельзя зафиксировать и даже прогнозы носят негарантированный характер.
Банковский депозит в отличии от рисковых вложений в бизнес имеет весомые преимущества.
Во-первых, доходность строго регламентирована процентным доходом, что позволяет сделать точный расчет, получаемой суммы в конце периода.
Во-вторых, вклады в банках застрахованы (в пределах 1,4 млн. руб.), то есть даже в случае непредвиденных обстоятельств на рынке, часть или даже полную стоимость вклада можно получить обратно. Процентные накопления в таком случае, вероятнее всего, не сохранятся, однако происходят лишь альтернативные потери, а это уже выгоднее, чем потеря всей суммы.
В-третьих, это действительно пассивный доход. Нет никакой необходимости прикладывать свой труд для увеличения капитальных ресурсов. Поэтому банковский депозит носит более стабильный характер, однако не принесет дохода больше 5-10% (в редких случаях до 15%) от внесенной суммы.
Довольно распространенным мифом является надежность инвестирования в валюту или ценные металлы. В настоящее время наблюдается особая подвижность рынка валюты, особенно доллара и евро относительно рубля, которая особо стала заметна в 2013-14 гг. Сейчас доходность при покупке и продаже валюты находится в таком состоянии, что даже эксперты не решаются дать однозначного ответа на предмет прибыльности покупки той или иной валюты. Поэтому большинство из них советуют не хранить все свои сбережения в одной валюте. Даже при довольно тщательном анализе покупка валюты дает минимальные проценты на то, что деньги хотя бы не потеряют своей стоимости. Стоит отметить, что наравне с национальными сейчас набирают популярность крипто валюты. Вложения в крипто валюты носит практический 90% риск, оправданного лишь в некоторых случаях. К примеру, для семьи со средним достатком такого рода инвестиции не носят рекомендательный характер.
Ценные металлы в краткий срок не принесут большого увеличения капитала. Преимуществом такого вложения можно считать высокую ликвидность. Конечно падение в стоимости золота, платины и других ценных металлов не исключено, однако не исключен и последующий рост. Существует несколько способов инвестирования в благородные металлы. Как может показаться на первый взгляд, самых простой и выгодный-покупка слитков. Однако следует учесть, возможные потери от уплаты налогов в случае продажи, которые могут достигать суммарно до 20-30% от стоимости. Покупка коллекционных монет имеет некоторые затруднения с продажей, есть необходимость изучить более детально этот рынок, чтобы найти покупателя, готового отдать предполагаемую сумму. Что касается инвестиционных монет, то их с легкостью можно будет продать, особенно в настоящее время наблюдается большой спрос на них. Это наиболее доступные способы получения прибыли посредством вложений в драгоценные металлы. Существуют и другие, к примеру, открытие металлического счета, но порог для входа достаточно высок, а отдача варьируется от 0,1 до 3-4%. В целом рынок драгоценностей имеет крайне нестабильный характер, однако при наличии свободных средств, это может послужить хорошей инвестицией для будущих выгод. К тому же эксперты отмечают сокращение запасов золота и других ценных металлов в природе, что во многом является признаком роста их ценности.
Достаточно новым финансовым инструментом в настоящее время является индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Он представляет собой счет, который открывается управляющей или брокерской компанией. Конечно, по способу вложения он схож с депозитным вкладом, однако стоит отметить существенные отличия, которые можно отнести и к плюсам, и к минусам. Во-первых, у ИИС существует особое ограничение -1000000, выше этой суммы на счет за один год положить нельзя, в то время как депозит практически не ограничен (не исключены специальные условия банков).
Во-вторых, средства на индивидуальном инвестиционном счете не застрахованы, что является немаловажным критерием для инвесторов.
Также следует отметить, что для получения выгоды в случае с ИИС появляется необходимость постоянного анализа рынка ценных бумаг, либо обращения непосредственно к брокерам или управляющим компаниям, что потребует также дополнительных вложений. Однако ИИС имеют достаточно весомое преимущество-налоговый вычет на взнос. Это означает, что часть НДФЛ для работающих лиц можно будет вернуть, в случае перечисления средств на индивидуальный инвестиционный счет. Максимальная возможная сумма, которую можно будет вернуть из бюджета за 1 год – 52 000 рублей. Сейчас ИИС лишь набирают оборот среди населения России, поскольку существует еще барьер, выражаемый неопытностью инвесторов.
В целом, современный инвестиционный рынок дает широкую свободу экономическим субъектам. Однако низкая осведомленность граждан о таких инструментах, а также страх рисков, который во многом обусловлен недавними историческими фактами, оказали свое не совсем позитивное влияние на вовлеченность населения в инвестиционные процессы. Хотя примечательно, что за последние 10 лет можно наблюдать позитивную динамику в области использования различных финансовых инструментов. В целом их разнообразие дает возможность лицам с совершенно дифференцированными доходами участвовать в инвестиционной деятельности и это во многом может оказать влияние на состояние уровня жизни населения и благосостояния экономики в целом.
Процесс принятия инвестиционных решений домохозяйством – весьма сложное явление, требующее глубокого комплексного изучения.
Ниже приведены в общем виде этапы процесса принятия инвестиционного решения в рамках развития домохозяйства:
1. Формирование долго- и краткосрочной стратегии.
2. Формирование инвестиционной стратегии.
3. Формирование инвестиционной политики.
4. Принятие инвестиционных решений.
Содержание инвестиционных решений, принимаемых членами домохозяйства, часто формируется в соответствии с интуитивным подходом, а не рациональным. Рациональное потребительское поведение в секторе домохозяйств имеет незначительную составляющую. Подавляющее число домохозяйств в России принимают инвестиционные решения (или не принимают их) в соответствии с существующими у них представлениях о качестве жизни, жизненном успехе, организации жизнедеятельности, с темпераментом, мотивацией, потребительскими предпочтениями членов домохозяйства, с социально-экономической ситуацией в макросреде.
Обретение «инвестиционной грамотности», «здорового инвестиционного рационализма» – необходимые условия расширенного воспроизводства человеческого капитала.
Таким образом, в сфере финансов домохозяйств происходит процесс трансформации личных сбережений в инвестиции. Поэтому финансы домохозяйств служат базой для развития и расширения общественных и корпоративных финансов. Сбережения домохозяйств являются источником накоплений и инвестиций, то есть они первичны по отношению к общественным и корпоративным финансам.
Термин «домохозяйство» обозначает лицо или группу лиц, проживающих совместно, имеющих общий бюджет, создающих и использующих финансовые ресурсы для потребительских расходов и ведения хозяйства.
Функций финансов домохозяйств:
1. Ресурсообразующая функция.
2. Функция распределения.
3. Воспроизводственная функция.
4. Инвестиционная функция.
Домохозяйства не только участвуют своим трудом во многих сферах экономики, но и являются одним из основных потребителей продукции и услуг и фактически выступают важнейшим движущим звеном экономики, оказывая значительное влияние на поступление денежных средств в бюджет государства.
Чтобы повысить эффективность развития домашних хозяйств и их благополучного функционирования необходимо уделить внимание следующим направлениям. Во-первых, необходимо уделить внимание росту доходов населения. Заработная плата, как основной источник доходов, всегда являлась важным показателем уровня жизни населения. Поэтому должно быть осуществлено регулирование размера оплаты труда до уровня, необходимого для обеспечения достойных условий жизни населения. Так же важным направление является увеличение рабочих мест и структуры занятости населения.
Во-вторых, для домашних хозяйств является важным повышение доступности жилья. Учитывая, что для домашних хозяйств основной формой приобретения жилья на сегодняшний день является ипотечное кредитование, совершенствованию этому виду банковского продукта также следует уделить большое внимание.
В-третьих, важным фактором, влияющим на благосостояние домашних хозяйств, является улучшение демографической ситуации в стране. Необходимо обеспечить устойчивый естественный рост численности населения России, увеличить продолжительность жизни и возраст трудоспособного населения.
С 2015 по 2018 гг. произошел рост доходов и расходов всех групп населения, согласно данным Росстата. Это сопряженно с индексацией МРОТ и увеличением уровня инфляции. Самым крупным потребительским рынком в России уже на протяжении многих лет остается рынок продуктов питания, на его долю приходится 31-32% потребительских расходов российских домохозяйств. Стагнируют покупки товаров длительного пользования.
Однако сберегательное настроение населения находится в упадке, так как процентные ставки по вкладам уменьшаются, при этом доля расходов на потребление увеличивается. Данные факторы позволяют с уверенностью говорить о том, что сберегательная функция домашних хозяйств находится в стагнациии предполагается снижение рынка вкладов.
Структура сбережений домохозяйств с течением времени изменяется и такие финансовые активы как ценные бумаги, становятся привычным инструментом для инвестирования. Однако на пути трансформации сбережений в инвестиции существует множество препятствий, а именно:
В сфере финансов домохозяйств происходит процесс трансформации личных сбережений в инвестиции. Поэтому финансы домохозяйств служат базой для развития и расширения общественных и корпоративных финансов. Сбережения домохозяйств являются источником накоплений и инвестиций, то есть они первичны по отношению к общественным и корпоративным финансам.
Дмитриева, Е. А. Финансы домохозяйств: учеб. пособие / Е. А. Дмитриева. – Кордис. – Магадан: 2015. – 61 с.
Лаврова Т.В. Домашнее хозяйство как субъект экономических отношений, его интересы и противоречия / Лаврова Татьяна Валериевна – Воронеж, 2014. – 24 с.