Дипломная работа: Формирование оптимального страхового портфеля (на примере СОАО «ВСК», Ярославский филиал)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
9
Опираясь на обзор определений понятия «страховой портфель», Р.А.
Рязанцев предложил следующее определение понятия: «Страховой портфель —
включает объем принятых на страхование рисков и стоимостных обязательств
страховщика по сформированной совокупности договоров» [24, с. 45].
Следовательно, по мнению различных авторов-экономистов, наличие в
портфеле крупных рисков, рисков стихийных бедствий, особых рисков
негативно сказывается на оптимальности страхового портфеля и финансовой
устойчивости страховщика, а также его размер, который определяется
количеством действующих страховых договоров, числом застрахованных
объектов, а также размером совокупной страховой суммы.
Далее на рисунке 1 наглядно представим объем и структуру страхового
портфеля [24, с.42].
Рисунок 1 – Пример структуры страхового портфеля
От величины и качества страхового портфеля, предоставляемых
специалистами страховой организации, как уже указывалось выше, зависит
величина поступающих страховых премий (взносов).
Следует отметить, управление страховым портфелем заключается в
применении в своей деятельности разнообразных видов страховых услуг с
использованием определенных методов, которые способствуют в дальнейшем
страховой компании достигать максимального уровня дохода, сохранить
10
первоначальный капитал, а также обеспечить финансовую надежность,
позволявшую минимизировать риски компании.
При проведении финансового анализа необходимо учитывать
совокупность объема поступивших страховых премий в целом в разрезе с
видами страхования.
Далее рассмотрим функции страхового портфеля.
Неотъемлемой части деятельности страховой организацией является
формирование страхового портфеля, опираясь на основании функции
страхового портфеля. Исследование трудов отечественных экономистов
показал, что точка зрения ученых по данному вопросу имеют расхождения.
Так, например, Н.М. Яшина предлагает следующую классификацию функций,
представленную в таблице 1 [31, с. 45].
Таблица 1
Функции страхового портфеля
Функция
Содержание
1. Отбор страховых услуг
Согласно установленным требованием страхователя по
предоставлению качества и линей страховых услуг
страховщик вправе на свое усмотрение выбрать любой
тип портфеля
2. Диверсификация
страховых услуг
Формирование страхового портфеля производиться
структурно
3. Расчетная
Производиться и определяется расчет сроков
страхования и вероятности ущерба, а также страховых
сумм, количество договоров и иное
4. Ревизионная
Производиться сравнительный анализ планового и
фактического страхового портфеля с точки зрения
эффективности, доходности и риска; определяются
предложения и рекомендации
5. Инвестиционная
Производиться обеспечение вложений инвестиций,
снижение тарифов для страхователей
6. Оптимизация «нового»
портфеля
С учетом оптимизации доходов и рисков
производиться показателей по новому портфелю
Классификация, представленная в таблице 1 по мнению Л.А. Чалдаева, не
отражает важные функции страхового портфеля в которые входят выполняемые
обязательства по защите от рисков (рисковая функция) перед страхователем и
получении страховщиком прибыли. Л.А. Чалдаева считает, что отсутствие
определенного количества договоров (портфеля) не дает страховщику
11
уверенности в возмещении ущерба, страхователем и как следствие получить
прибыль от оказания им услуг [30, с. 43].
Так же, по мнению Л.А. Чалдаева выделенные функции страхового
портфеля Н.М. Яшиной как «отбор страховых услуг», «оптимизация нового
портфеля», «диверсификация страховых услуг» являются не целесообразными
и не правильными, так как считает, что стадии формирования портфеля и
качества предъявляемых требований к нему влияют на осуществление рисковой
функции.
Инвестиционная функция также, по мнению Л.А. Чалдаева не относится
к функциям страхового портфеля и относит ее к сфере финансового
менеджменте, сфере управления резервами и собственным капиталам не смотря
на то, что идет со связкой со страховой защитой.
Л.А. Чалдаев в своих трудах предлагает объединить расчетную и
резервную функции и дать название аналитическая функция, так как, по
мнению ученого данная функция будет, зависит от мониторинга страхового
портфеля, в который входит рисковая функция и функция прибыли.
Таким образом, ученый предлагает три функции страхового портфеля,
две из которых, будут являться основными, а третья вспомогательная, которая
направлено непосредственно на решение основных функций [30, с. 43]:
рисковая;
получение прибыли;
аналитическая.
Основываясь на точке зрения М.В. Романовского, который считает
недопустимым путать функции и принципы функционирования экономист Р.А.
Рязанцева в своих работах выделяет две основные функции страхового
портфеля, такие как рисковая и функция адекватности [34]:
1. Рисковая функция - осуществляется отбор и оценку рисков,
имеющегося в портфеле организации, что позволяет в дальнейшем обеспечить
финансовую защищенность страховщика, в том числе стабильный уровень
финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.
12
2. Функция адекватности - демонстрирует оценку качественных
показателей, таких как, коэффициент выплат, размер средней страховой суммы
на один договор, убыточность страховой суммы т.е. данная функция позволяет
производить моделирование финансовой устойчивости страховщика к влиянию
различных дестабилизирующих факторов внешней и внутренней среды [34].
Таким образом, резюмируя мнения авторов о представленных выше
характеристик функций можно прийти к выводу, что все предлагаемые
функции имеют одно назначения и сводятся к единой цели: созданию
оптимального и эффективного страхового портфеля, который достигается за
счет оптимального соотношения между доходом и степенью риска, что
впоследствии служит стабильности финансовой надежности страхового
портфеля.
С целью обеспечения финансовой устойчивости страховой организации
Н.М. Яшиной разработана концепция формирования страхового портфеля по
классификации типов страхового портфеля, которые обусловлены
формированием страхового портфеля и делятся по видам финансовой
устойчивости, степени риска и доходности (табл. 2) [31, с. 45]. Так с учетом
степени риска Н.М. Яшина разделяет страховой портфель на три типа (табл.2)
[31, с. 45]:
агрессивный — высокий риск, доходность высокая, устойчивость
низкая;
консервативный — устойчивый, доходность низкая, отсутствие риска;
диверсификационный (смешанный) — устойчивость и доходность
умеренные.
Таблица 2
Виды и типы страхового портфеля по степени риска
Типы страхового
портфеля
Степень
риска
Виды страхового
портфеля
Характеристика
типов страховых
портфелей
Агрессивный
Высокая
Специализированный
Высокий риск,
доходность высокая,
устойчивость низкая
13
Консервативный
Низкая
Классический
Устойчивый,
доходность низкая,
отсутствие риска
Диверсификационный
Средняя
Комбинированный
Устойчивость и
доходность
умеренные
Далее дадим полную характеристика для всех типов страхового
портфеля:
Агрессивный тип страхового портфеля носит высокую степень риска, и
доходность при этом имеет низкую финансовую устойчивость. Такой портфель
имеет специализированный вид с присущими ему специфическими,
индивидуальными рисками.
Консервативный тип страхового портфеля носит низкую степень риска и
устойчивым низким доходом, при этом имеет высокую финансовую
устойчивость, что относиться к классическому виду страхового портфеля.
Данный тип отличается набором традиционных, универсальных рисков.
Диверсификационный (смешанный) тип носит степень риска среднюю, а
доход умеренный, при этом имеет финансовую устойчивость среднюю. Такой
вид страхового портфеля носит название комбинированный, который включает
в себя такие риски, как индивидуальные и универсальные.
Помимо указанных Н. М. Яшиной типов страхового портфеля учитывая
страховые риски, производит классификацию договоров страхования, где
относит договора и риски к благоприятным и неблагоприятным [31, с. 45].
1. Признаки благоприятных рисков:
стабильное распределение и реальная оценка рисков за счет
прогнозирования при применении актуарных методов. Такие риски отличают
не значительными отклонениями между ожидаемыми и фактическими
результатами, в том числе производиться статистика по данным рискам;
прибыльностью страхование транспорта, который наиболее
востребованный в России на сегодняшний день;
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/1404