Дипломная работа: Формирование оптимального страхового портфеля (на примере СОАО «ВСК», Ярославский филиал)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
14
заключения долгосрочных договоров, что позволяет предупредить
риски, связанные с инфляцией и вложений инвестиций.
2. Признаки неблагоприятных рисков:
отсутствие статистики по новым рискам;
высокая конкуренция на страховом рынке вследствие чего
приводящие к убыткам страховщика;
труднопрогнозируемые риски;
влияние внешних факторов приводящие убыточности и др.
Так же на основании представленных выше классификаций портфелей и
рисков Н. М. Яшиной определяется страховой портфель, как сбалансированный
и несбалансированный [31, с. 47].
1. Сбалансированный страховой портфель – имеет вид портфеля,
который носит умеренный тип риска, средне- и долгосрочные договора
страхования в активах и имеет классический и комбинированный вид портфеля.
Данный портфель является с высокой финансовой устойчивостью, при этом
имеет низкую доходность и ликвидностью.
2. Несбалансированный страховой портфель имеет агрессивный и
неэффективный тип портфеля. В данный портфель входит как правило
краткосрочные договора имеет высокую доходность и ликвидность, но низкая
финансовая устойчивость.
Таким образом, на основании выше изложенного следует вывод, что
страховой портфель — фактическое количество застрахованных объектов или
действующих договоров страхования на данной территории включая в себя
стоимость страховых рисков, принятых на страхование набор определенных
финансовых инструментов, которые позволяют обеспечить финансовую
устойчивость страховой Компании, построенные на принципах
эквивалентности, сбалансированности и эффективности с целью создания
оптимального и эффективного страхового портфеля, который достигается за
счет оптимального соотношения между доходом и степенью риска, что
15
впоследствии служит стабильности финансовой надежности страхового
портфеля.
1.2 Понятие, принципы и управление по формированию
страхового портфеля
Формирование страхового портфеля, по мнению Н.Н. Никулина и С.В.
Березина понимается, как главная цель «оптимальное соотношение риска и
доходности, которые способствуют снижению риска и потерь» [23, с. 15], где
имеет пропорциональная зависимость между рисками и доходности портфеля.
Следовательно, чем выше риски, тем выше уровень доходности и наоборот.
Таким образом, анализируя понятие предлагаемых авторами можно
прийти к выводу, что необходимо заключать договора страхования с
оптимальным уровнем риска, которые позволят впоследствии снизить уровень
риска тем самым снизить убытки страховой Компании.
Как правило, страховая Компания заинтересована в получении
максимальной прибыли от своей деятельности и как следствие выделяет
определенную долю договоров с повышенным риском. Следовательно, при
формировании страхового портфеля необходимо учитывать и сочетать, как
высоко рисковые, так и низко рисковые договоры.
При исследовании различных авторов Н. Н. Никулиной и С. В.
Березиной наблюдается некоторые отличия от формулировки цели
формирования страхового портфеля с Р.А. Рязанцевым, «сочетание
оптимального портфеля между риском и доходом для страховщика» лишь
показывает необходимость соблюдений пропорции между риском и
доходностью, где не дает определения на снижении доходности.
Основная цель страховой компании, по мнению H.М. Яшиной для
увеличения сбалансированности портфеля является формирование
наибольшего количества видов страхования внутри портфеля. При правильном
соотношении рисков договоров, как правило, приводит к повышенной
оптимальности страхового портфеля [18, с. 156].
16
Формирование страхового портфеля, по мнению H.М. Яшиной является
увеличение и предоставление большого количества видов страхования внутри
портфеля с целью увеличения сбалансированности страхового портфеля.
При этом Н.Н. Никулиной в своих трудах указывает на необходимость
комбинирования рисков страхового портфеля в нужном соотношении, что
позволяет повысить его оптимальность.
По мнению различных авторов, существует несколько принципов
формирования страхового портфеля, такие как: рациональность, однородность,
равновесия, стабильности, диверсификации:
1. Принцип рациональной достаточности является взаимозависимость
между размером страхового портфеля от суммы договоров и застрахованных
объектов, а также однородность этих объектов. Благодаря данным показателям
страховщик имеет возможность произвести оценку наступления рисков.
2. Принцип однородности. По мнению С. В. Куликова ключевыми
показателями оценки однородности зависит от размера страховой суммы и
величины риска.
3. Принцип равновесия включает в себя отношения новых заключенных
договоров и тех договоров имеющие истекший срок, где оба должны
находиться на одном уровне и иметь их превышение.
4. Принцип стабильности. Заключается взаимозависимости от
количества договоров, обеспечивающие страховой защитой до окончания срока
действия, что является показателем стабильности и защищенности для
страховой организации, так как расторжение договора до окончания срока
действия говорит о неудовлетворенности страхователя тарифной политикой
страховщика, что отрицательно влияет на сумму страхового покрытия по риску.
5. Принцип диверсификации. приводит к снижению уровня кумуляции
рисков, где затрагивает большое количество застрахованных объектов.
Далее рассмотрим управление страховым портфелем при его
формировании.
17
Понятие управления страхового портфеля рассматривается Н. Н.
Никулиной, где управление возможно при применении в деятельности
страховщика определенных методов к различным видам страхования [23, с. 15],
которые позволяют обеспечить сохранность собственного капитала, а также
позволяют обеспечить финансовую устойчивость организации, достичь
максимального уровня дохода, тем самым минимизировать риски. Одной из
более эффективных методов, по мнению автора является «Андеррайтер».
Применение на практики данного метода позволяет страховой Компании
эффективное управление и формирование страхового портфеля. «Андеррайтер»
позволяет оценить допустимое сочетание риска и дохода страхового портфеля,
по различным видам страхования.
Управление страховым портфелем, по мнению Н.М. Яшиной,
базируется на его мониторинге, который бывает активным и. Схема управления
страховым портфелем представлена на рисунке 2 пассивным [18, с. 156].
Рисунок 2 - Управление страховым портфелем
18
1. Активный мониторинг — это непрерывный процесс проведения
периодической ревизии в страховой организации. Ревизию в организации
необходимо проводить по мере происходящих изменений, различных
финансовых показателей экономики страны, такие как инфляция, изменение
учетной ставки Центробанка страны и др.
Так же при управлении страхового портфеля необходимо учитывать
срок действия страхового портфеля, колебания стоимости портфеля, которые в
той или иной степени находятся в зависимости от изменения
макроэкономических показателей.
2. При пассивном управлении есть риск увеличение степени
диверсифицированности страхового портфеля. Следовательно, организации
необходимо заранее определить уровень риска с расчетом на длительную
перспективу [18, с. 156].
Большое влияние на поддержание долгосрочного существования страхо-
вого портфеля приходиться на стабильность внешних процессов на рынке
страхования. В случае не способности андеррайтера отбирать и удерживать
риски на желаемом уровне, то страховщику необходимо создание
диверсифицированный портфель.
При обладании андеррайтером необходимых навыков способствующие
грамотно спрогнозировать состояние конъюнктуры рынка страхования, то
здесь встает необходимо изменения состав страхового портфеля при этом,
учитывая изменения на рынке выбранного им вида управления.
Следует учитывать, что формирование специализированного страхового
портфеля куда входят индивидуальные, универсальные и специализированные
риски при активном управлении страховым портфелем носят высокие затраты
требует высоких затрат. Страховому аналитику при управлении страховым
портфелем следует обратить внимание на структуру страхового портфеля.
Структура страхового портфеля наглядно представлена на рисунке 3, стр. 19.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/1404