Материал: Г. В. Савицкая Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Глава 17. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ17.1. Задачи анализа финансовых результатовФинансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).Прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и небюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам финансовых результатов, финансовой отчетности ф. 2 "Отчет о прибылях и убытках", а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.

17.2. Анализ состава и динамики балансовой прибылиПоказатели прибыли, используемые в АХД. Анализ состава, динамики и выполнения плана балансовой прибыли. Факторы, формирующие балансовую прибыль предприятия. Нейтрализация инфляционного фактора при анализе финансовых результатов. Влияние учетной политики предприятия на размер прибыли.В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:маржинальная прибыль - это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;прибыль от реализации продукции, работ и услуг представляет собой разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода;балансовая (валовая) прибыль включает финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы;налогооблагаемая прибыль - это разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается;чистая (нераспределенная) прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;капитализированная (реинвестированная) прибыль - это часть нераспределенной прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов, т.е. в фонд накопления;потребляемая прибыль - та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы.Механизм формирования данных показателей представлен на рис. 17.1.В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Как показывают данные табл. 17.1, план по балансовой прибыли перевыполнен на 8,1%. Темп ее прироста к прошлому году в сопоставимых ценах составляет 6,6%. Наибольшую долю в балансовой прибыли занимает прибыль от реализации товарной продукции (96,48%). Удельный вес прочих операционных финансовых результатов составляет всего 4,85%, но с развитием рыночных отношений он может быть значительно большим.После этого следует основательно изучить факторы изменения каждой составляющей общей суммы прибыли (рис. 17.2).

Выручка (нетто) от реализации продукции, товаров, услуг				–	Производственная себестоимость реализованной продукции, работ, услуг
Маржинальная прибыль				–	Управленческие и коммерческие расходы отчетного периода
Финансовый результат от реализации продукции (услуг)				+	Сальдо прочих операционных и внереализационных доходов и расходов
Общий финансовый результат отчетного периода (валовая или балансовая прибыль)				–	Налог на прибыль и иные обязательные платежи
Чистая (нераспределенная) прибыль				–	Потребленная прибыль
Капитализированная прибыль

Рис. 17.1. Структурно-логическая модель формирования показателей прибылиТаблица 17.1Анализ состава, динамики и выполнения плана прибыли за отчетный год

Показатель	Прошлый год		Отчетный год				Прибыль фактическая в ценах прошлого года
	Сумма, тыс. руб	Доля, %	план		факт
			Сумма, тыс. руб	Доля, %	Сумма, тыс. руб	Доля, %
Прибыль от реализации продукции, услуг	14 500	96,66	17 900	96,8	19 296	96,48	15 450
Прочие операционные доходы	710	4,7	780	4,2	970	4,85	600
Прочие операционные расходы	-160	-1,1	-180	-1,0	-220	-1,1	—
Внереализационные доходы	50	0,3	—	—	80	0,4	650
Внереализационные расходы	-100	-0,66	—	—	-126	-0,63	-105
Общая сумма прибыли	15 000	100	18 500	100	20 000	100	16000
Налоги из прибыли	5 250	35,0	6 300	34,05	6 800	34,0	—
Чистая (нераспределенная) прибыль	9 750	65,0	12 200	65,95	13 200	66,0	—

Кроме того, следует иметь в виду, что размер прибыли во многом зависит и от учетной политики, применяемой на анализируемом предприятии. Закон о бухгалтерском учете и другие нормативные документы предоставляют право субъектам хозяйствования самостоятельно выбирать некоторые методы учета, способные существенно повлиять на формирование финансовых результатов.Действующие нормативные акты допускают следующие методы регулирования прибыли субъектом хозяйствования.Рис. 17.2. Структурно-логическая модель факторного анализа прибыли1. Изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам или к оборотным активам, что влечет за собой изменение суммы текущих затрат и прибыли в связи с различными способами отнесения их на затраты.2. Изменение метода переоценки основных средств: путем индексации первоначальной стоимости с использованием среднестатистических коэффициентов пересчета или прямым пересчетом первоначальной стоимости в цены, сложившиеся на дату переоценки на соответствующие виды основных средств. От выбранного метода переоценки основных средств зависят фонд переоценки имущества, сумма амортизационных отчислений и как результат - величина прибыли и собственного капитала предприятия.3. Использование метода ускоренной амортизации по активной части основных средств также приводит к увеличению себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли, а следовательно, и налогов на прибыль.4. Применение различных методов оценки нематериальных активов и способов начисления амортизации по ним.5. Выбор метода оценки потребленных производственных запасов (NIFО, FIFO, LIFО).6. Изменение порядка списания затрат по ремонту основных средств на себестоимость продукции (по фактическим затратам или равномерными частями за счет созданного ремонтного фонда).7. Изменение сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода.8. Изменение метода определения прибыли от реализации продукции (по моменту отгрузки продукции или моменту ее оплаты).