Курсовая работа: Комплексный анализ компании ПАО Детский мир

Министерство науки и высшего образования Российской Федерации

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования

Национальный исследовательский ядерный университет «МИФИ»

Институт финансовых технологий и экономической безопасности (ИФТЭБ)

Кафедра «Бухгалтерский учет и аудит»

Курсовая работа

по дисциплине: «Экономический анализ»

на тему:

Комплексный анализ компании ПАО «Детский мир»

Выполнила Новичкова А.В.

Студентка группа С18-701

Москва 2021

Оглавление

• Введение
• 1. Экспресс-анализ ПАО «Детский мир»
• 2. Анализ платежеспособности предприятия
• 3. Анализ финансовой устойчивости организации
• 4. Промежуточный расчет среднегодовых остатков по балансу
• 5. Анализ показателей рентабельности деятельности организации
• 6. Анализ деловой активности предприятия
• 7. Анализ контролируемости расходов
• 8. Оценка запаса финансовой прочности
• 9. Анализ соотношения и динамика дебиторской и кредиторской задолженности
• 10. Анализ денежных потоков
• 11. Анализ вероятности банкротства
• 12. Оценка экономического состояния ПАО «Детский мир», выявление угроз и предложение мер по их устранению
• Заключение
• Список использованной литературы
• Приложение

Введение

В настоящее время обилие различных компаний и конкурентная среда рынка требуют от бизнеса постоянного повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг. Разумеется, конечный пользователь продукта или услуги легко заметит увеличилось ли качество товара, но также это необходимо показать партнёрам, контрагентам и налоговым органам. Для этого и не только компания проводит оценку финансового экономического состояния бизнеса. Результаты такого анализа помогут как внутренним пользователям при принятии решений по оптимизации бизнеса, так и внешним для определения вероятности получения выгоды от сотрудничества с компанией. Проведение оценки экономического состояния предприятия позволяет не только лучше понять текущее положение дел, но и оценить возможные угрозы для будущего развития. Очевидно, что актуальность такого исследования очень высока для любого бизнеса, стремящегося к стабильному развитию.

Предметом курсовой работы является оценка и анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. Объект исследования - публичное акционерное общество «Детский мир».

Целью работы является выявление потенциальных угроз компании «Детский мир» на основании проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности и предложение мероприятий по их устранению.

Для достижения указанной цели в работе поставлены следующие задачи:

- провести комплексный анализ финансового состояния по данным отчетности предприятия при помощи основных показателей финансово-хозяйственной деятельности

- дать обобщающий вывод на основании полученных результатов

- выявить проблемы и угрозы деятельности организации, предоставив возможные рекомендации по их устранению.

1. Экспресс-анализ ПАО «Детский мир»

Группа «Детский мир» - компания розничной торговли, являющаяся лидером на рынке детских товаров в России и Казахстане. Также компания является одним из самых крупных и быстрорастущих онлайн-ритейлеров в сегменте детских товаров в России.

Основной вид деятельности (по ОКВЭД): 47.78.9 Торговля розничная непродовольственными товарами, не включенными в другие группировки, в специализированных магазинах.

Выручка предприятия в отчетном году составляет 149 млрд рублей, а численность персонала 14 175 человек. Следовательно, по всем критериям бизнес является крупным на федеральном уровне.

Для более предварительного понимания эффективности (или неэффективности) бизнеса проведем экспресс-анализ.

Таблица 1

Краткая характеристика организации

Золотое правило финансирования выполняется. Показатель СОС отрицательный из-за того, что СК < ВА, но в отчетном году отрицательное значение меньше, а значит можно предположить, что за несколько лет компания сможет добиться финансирование своих ВА даже за счет собственного капитала. И в прошлом, и в отчетном году ЧОК положительный, это значит, что ВА финансируются в основном за счет заёмных средств. Показатель ЧОК также имеет положительную динамику за счет увеличения ДО, а именно увеличения долгосрочных займов.

Золотое правило экономики выполняется частично, а именно все неравенства кроме последнего.

Тинф < Тпр А - активы растут быстрее, чем обесцениваются за счет инфляции

Тпр А < Тпр В - активы используются эффективно, так как выручка растёт быстрее, чем активы

Тпр В < Тпр П/пр - эффективное управление коммерческими и управленческими расходами

Тпр П/пр > Тпр ЧП - неэффективное управление прочими расходами, в частности в отчетном году компания потеряла на курсовых разницах больше 2 млрд рублей

Прибыль компании имеет низкое качество, потому что на прибыль до налогообложения сильно влияет прочий финансовый результат. А так как оба года прочий финансовый результат был отрицательный, то это привело к снижению прибыли до налогообложения.

Рассмотрим состояние ОС. К ввода выше К выбытия, что говорит о модернизации производства. В отчетном году оба коэффициента снизились, что свидетельствует о снижении темпа модернизации оборудования. Это произошло несвоевременно, ведь в отчетном году коэффициент износа стал немного выше 50%, а в таком случае уже можно утверждать об использовании изношенного оборудования. Но в целом, состояние ОС можно охарактеризовать как нормальное.

Коэффициент финансовой независимости равен примерно 10%, значение достаточно низкое и означает, что компания во многом зависит от внешних источников финансирования.

2. Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность и ликвидность - это ключевые характеристики финансового состояния предприятия, первая из которых означает ожидаемую способность погасить задолженность, а вторая - достаточность денежных средств для оплаты задолженности в текущий момент.

Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности проводится методом горизонтального и сравнительного анализа. На основании динамики и сравнения данных показателей с рекомендованными значениями (оптимальным интервалом) можно сделать вывод: способно ли предприятие рассчитываться по краткосрочным обязательствам, испытывает ли существенные затруднения в наиболее ликвидных активах (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), для покрытия наиболее срочных обязательств, а, следовательно, диагностировать кризисные явления в деятельности предприятия.

Значения коэффициентов ликвидности для компании «Детский мир» приведены в таблице 2.

Таблица 2

Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности

Коэффициент текущей ликвидности показывает перспективную платежеспособность организации в течение года. Можно заметить, что данный коэффициент ниже рекомендованного значения, но находится в пределах оптимального интервала и имеет положительную динамику, а значит с платежеспособностью в течение года у «Детского мира» проблем нет.

Коэффициент промежуточной ликвидности показывает текущую платежеспособность. Данный показатель в течение исследуемого периода ниже рекомендуемого значения. Это означает, что организация не сможет расплатиться со всеми своими кредиторами сразу даже при своевременном погашении дебиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает мгновенную платежеспособность организации (возможность мгновенно погасить краткосрочные обязательства наиболее ликвидными активами). У организации этот коэффициент не попадает в оптимальный интервал. Согласно расчетам, данная компания не сможет одномоментно выплатить даже 20% своих краткосрочных обязательств.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам немного уменьшилась и теперь близка к рекомендуемому значению. Это означает, что для погашения всей кредиторской задолженности компании понадобится примерно 4 месяца. Динамика показателя отрицательная, что может привести к тому, что показатель окажется в оптимальном интервале через пару лет.

По итогу данного анализа можно сделать вывод о том, что организация ПАО «Детский мир» платежеспособна, но имеет некоторые проблемы с быстрым погашением задолженностей, так как в основном работает за счет заёмных средств.

3. Анализ финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном положении предприятия. Данный анализ позволяет определить грамотность управления ресурсами компанией в течение определенного периода. Считается, что финансовое положение устойчиво, если обеспечивается рост прибыли и капитала предприятия, сохраняется его платежеспособность и кредитоспособность.

Для проведения анализа показателей финансовой устойчивости рассмотрим следующие коэффициенты:

Коэффициент автономии - коэффициент, применяемый для оценки собственного капитала в структуре пассива баланса

Коэффициент финансовой устойчивости - коэффициент для оценки доли устойчивых источников финансирования активов в пассиве баланса

Коэффициент маневренности СК - коэффициент для определения доли СОС в СК

КОСС - коэффициент, используемый для выявления доли ОА, финансируемой за счет СОС

Таблица 3

Анализ показателей финансовой устойчивости организации

Ни один из коэффициентов не попадает в оптимальный интервал.

Коэффициент автономии, как уже было сказано ранее, примерно равен 10%, что указывает на то, что компания предпочитает работать на заемных средствах. Данный коэффициент не изменяется, а значит предприятие не увеличивает свою зависимость от внешних источников финансирования.