Дипломная работа: Комплексный финансовый анализ корпорации (на примере "ПАО "Сургутнефтегаз")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
29
существенных изменений не произошло.
4. Темп роста собственного капитала должен опережать темп роста
внеоборотных активов. Соблюдение данного требования означает, что у ком-
пании есть возможность генерировать собственные оборотные средства, что
способно улучшить финансовое состояние. В данном случае рассматривае-
мое условие соблюдалось в течение 2016 и 2017 гг. (соответственно по го-
дам: 95,70%>95,15% и 103,97%>91,72%). В дальнейшем ситуация ухудши-
лась, и анализируемое условие уже не выполнялось: 122,82%<129,76%. Та-
ким образом, по данному критерию оценки финансового состояния имеет ме-
сто негативная динамика, но на протяжении анализируемого периода рас-
сматриваемое условие преимущественно выполнялось.
5. Сумма оборотных активов должна быть больше краткосрочных обя-
зательств. Соблюдение этого условия означает, что сумма обязательств ком-
пании, которые необходимо погасить в течение ближайших 12-ти месяцев,
может быть полностью покрыта оборотными активами. Если данное условие
не соблюдается, компанию могут ожидать существенные финансовые труд-
ности, вплоть до банкротства. В данном случае рассматриваемое условие со-
блюдалось на протяжении всего анализируемого периода. Соотношение
сумм по анализируемым статьям баланса было следующим: на 01.01.2016:
844 777 521>129 936 876 тыс. руб.; на 31.12.2016: 819 487 553>110 719 281
тыс. руб.; на 31.12.2017: 1 203 346 196>131 556 500 тыс. руб.; на 31.12.2018:
1 306 800 114>168 830 866 тыс. руб. Таким образом, по данному критерию
существенных изменений не произошло.
Суммируя результаты анализа, следует сделать вывод, что рассмотрен-
ные критерии, свидетельствующие о состоянии внутрибалансовых связей, на
протяжении 2016-2018 гг. преимущественно выполнялись, что позитивным
образом характеризует финансовое состояние анализируемой компании.
2.3 Оценка имущества и источников его образования
Оценку финансового состояния начинаем с проведения горизонтально-
30
го анализа баланса. Горизонтальный анализ предполагает расчет абсолютных
и относительных величин, характеризующих динамику статей анализируе-
мой формы отчетности. В качестве относительных величин выступают: темп
прироста, который характеризует, на сколько процентов в течение анализи-
руемого периода изменилась той или иной показатель, а также среднегодовой
темп прироста, который показывает, на сколько процентов в среднем за год
анализируемого периода изменялся этот показатель.
Результаты горизонтального анализа представлены в таблице 3.
31
Таблица 3
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Сургутнефтегаз»
Показатели
На
01.01.2016,
тыс. руб.
На
31.12.2016,
тыс. руб.
Изменение за 2016 г.
На
31.12.2017,
тыс. руб.
Изменение за 2017 г.
На
31.12.2018,
тыс. руб.
Изменение за 2018 г.
Изменение за 2016-
2018 гг.
абсолютное,
тыс. руб.
относи-
тель-
ное, %
абсолютное,
тыс. руб.
отно-
си-
тель-
ное, %
абсолют-
ное, тыс.
руб.
отно-
си-
тель-
ное,
%
абсолют-
ное, тыс.
руб.
относи-
тель-
ное, %
Общая стои-
мость имущества
- всего
3 704 480 453
3 540 364 857
-164 115 596
-4,43
3 698 802 185
158 437 328
4,48
4 544 846 340
846 044 155
22,87
840 365 887
22,69
в том числе:
1. Внеоборотные
активы – всего
2 859 702 932
2 720 877 304
-138 825 628
-4,85
2 495 455 989
-225 421 315
-8,28
3 238 046 226
742 590 237
29,76
378 343 294
13,23
из них:
нематериальные
активы
548 352
567 427
19 075
3,48
572 897
5 470
0,96
443 364
-129 533
-22,61
-104 988
-19,15
результаты ис-
следований и
разработок
213 665
143 419
-70 246
-32,88
267 803
124 384
86,73
99 755
-168 048
-62,75
-113 910
-53,31
нематериальные
поисковые акти-
вы
36 423 674
44 486 303
8 062 629
22,14
47 979 317
3 493 014
7,85
57 899 221
9 919 904
20,68
21 475 547
58,96
основные сред-
ства
752 847 663
817 489 027
64 641 364
8,59
836 009 871
18 520 844
2,27
866 873 313
30 863 442
3,69
114 025 650
15,15
доходные вло-
жения в матери-
альные активы
3 093 832
2 887 646
-206 186
-6,66
2 672 188
-215 458
-7,46
2 456 728
-215 460
-8,06
-637 104
-20,59
финансовые
вложения
2 007 179 799
1 773 553 018
-233 626 781
-11,64
1 539 907 397
-233 645 621
-13,17
2 256 249 325
716 341 928
46,52
249 069 526
12,41
отложенные
налоговые акти-
вы
26 166
23 718 078
23 691 912
90 544,65
8 693 537
-15 024 541
-63,35
39 534
-8 654 003
-99,55
13 368
51,09
прочие внеобо-
ротные активы
59 369 781
58 032 386
-1 337 395
-2,25
59 352 979
1 320 593
2,28
53 984 986
-5 367 993
-9,04
-5 384 795
-9,07
32
Показатели
На
01.01.2016,
тыс. руб.
На
31.12.2016,
тыс. руб.
Изменение за 2016 г.
На
31.12.2017,
тыс. руб.
Изменение за 2017 г.
На
31.12.2018,
тыс. руб.
Изменение за 2018 г.
Изменение за 2016-
2018 гг.
абсолютное,
тыс. руб.
относи-
тель-
ное, %
абсолютное,
тыс. руб.
отно-
си-
тель-
ное, %
абсолют-
ное, тыс.
руб.
отно-
си-
тель-
ное,
%
абсолют-
ное, тыс.
руб.
относи-
тель-
ное, %
2. Оборотные
активы – всего
844 777 521
819 487 553
-25 289 968
-2,99
1 203 346 196
383 858 643
46,84
1 306 800 114
103 453 918
8,60
462 022 593
54,69
из них:
запасы
81 154 030
84 612 290
3 458 260
4,26
86 965 050
2 352 760
2,78
107 540 945
20 575 895
23,66
26 386 915
32,51
НДС
4 479 359
4 319 637
-159 722
-3,57
4 921 233
601 596
13,93
6 098 816
1 177 583
23,93
1 619 457
36,15
дебиторская
задолженность
206 168 244
272 521 980
66 353 736
32,18
281 648 471
9 126 491
3,35
311 271 618
29 623 147
10,52
105 103 374
50,98
финансовые
вложения
479 972 123
414 155 608
-65 816 515
-13,71
765 615 792
351 460 184
84,86
807 894 926
42 279 134
5,52
327 922 803
68,32
денежные сред-
ства
72 125 809
42 293 015
-29 832 794
-41,36
62 235 108
19 942 093
47,15
71 923 660
9 688 552
15,57
-202 149
-0,28
прочие оборот-
ные активы
877 956
1 585 023
707 067
80,54
1 960 542
375 519
23,69
2 070 149
109 607
5,59
1 192 193
135,79
Общая стои-
мость источни-
ков имущества -
всего
3 704 480 453
3 540 364 857
-164 115 596
-4,43
3 698 802 185
158 437 328
4,48
4 544 846 340
846 044 155
22,87
840 365 887
22,69
в том числе:
3. Капитал и ре-
зервы
3 503 363 827
3 352 748 931
-150 614 896
-4,30
3 485 764 707
133 015 776
3,97
4 281 345 701
795 580 994
22,82
777 981 874
22,21
из них:
уставный капи-
тал
43 427 993
43 427 993
0
0,00
43 427 993
0
0,00
43 427 993
0
0,00
0
0,00
переоценка вне-
оборотных акти-
вов
490 607 359
513 790 825
23 183 466
4,73
518 252 396
4 461 571
0,87
514 666 175
-3 586 221
-0,69
24 058 816
4,90
добавочный
капитал
192 511 786
192 511 786
0
0,00
192 511 786
0
0,00
192 511 786
0
0,00
0
0,00
резервный ка-
питал
6 514 198
6 514 198
0
0,00
6 514 198
0
0,00
6 514 198
0
0,00
0
0,00
33
Показатели
На
01.01.2016,
тыс. руб.
На
31.12.2016,
тыс. руб.
Изменение за 2016 г.
На
31.12.2017,
тыс. руб.
Изменение за 2017 г.
На
31.12.2018,
тыс. руб.
Изменение за 2018 г.
Изменение за 2016-
2018 гг.
абсолютное,
тыс. руб.
относи-
тель-
ное, %
абсолютное,
тыс. руб.
отно-
си-
тель-
ное, %
абсолют-
ное, тыс.
руб.
отно-
си-
тель-
ное,
%
абсолют-
ное, тыс.
руб.
относи-
тель-
ное, %
нераспределен-
ная прибыль
(непокрытый
убыток)
2 770 302 491
2 596 504 129
-173 798 362
-6,27
2 725 058 334
128 554 205
4,95
3 524 225 549
799 167 215
29,33
753 923 058
27,21
4. Долгосрочные
обязательства -
всего
71 179 750
76 896 645
5 716 895
8,03
81 480 978
4 584 333
5,96
94 669 773
13 188 795
16,19
23 490 023
33,00
из них:
отложенные
налоговые обя-
зательства
70 670 532
76 257 353
5 586 821
7,91
81 281 076
5 023 723
6,59
94 495 005
13 213 929
0,00
23 824 473
33,71
прочие обяза-
тельства
509 218
639 292
130 074
25,54
199 902
-439 390
-68,73
174 768
-25 134
-12,57
-334 450
-65,68
5. Краткосроч-
ные обязатель-
ства - всего
129 936 876
110 719 281
-19 217 595
-14,79
131 556 500
20 837 219
18,82
168 830 866
37 274 366
28,33
38 893 990
29,93
из них:
кредиторская
задолженность
116 947 293
96 541 953
-20 405 340
-17,45
117 173 980
20 632 027
21,37
153 562 013
36 388 033
31,05
36 614 720
31,31
доходы буду-
щих периодов
314 861
703 022
388 161
123,28
689 238
-13 784
-1,96
927 073
237 835
34,51
612 212
194,44
оценочные обя-
зательства
12 203 314
13 077 807
874 493
7,17
13 339 290
261 483
2,00
14 025 450
686 160
5,14
1 822 136
14,93
прочие обяза-
тельства
471 408
396 499
-74 909
-15,89
353 992
-42 507
-10,72
316 330
-37 662
-10,64
-155 078
-32,90
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/8951