Материал: Методика расчета потребности в собственных оборотных средствах

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает соотношение между наиболее ликвидной частью текущих активов и текущими пассивами Наиболее ликвидная часть текущих активов, или «быстрооборачиваемые» активы, определяется как разница между общей величиной текущих активов (оборотных средств) и всеми товарно-материальными запасами.

.

У нас АЛК = (320-220)/200 = 0,5.

Показатели активности (оборачиваемости) определяют, насколько хорошо фирма использует свои ресурсы. Обычно показатели активности выражают соотношение между величиной продаж и различными элементами активов, то есть выясняют количество продаж, созданное одним рублем инвестиций в активы. Одними из наиболее употребимых показателей активности являются:

• оборот счетов к оплате (оборот дебиторской задолженности);

• оборот запасов;

• оборот основных средств (фиксированных активов).

Оборот счетов к оплате определяется как соотношение величины продаж в кредит и счетов к оплате (дебиторской задолженности).

У нас ОСО = 260x(1/3) / 20 = 4,3.

Чем выше показатель ОСО, тем короче время между продажей и получением денег. Величина ОСО, таким образом, показывает; насколько хорошо фирма управляет дебиторской задолженностью. Если показатель ОСО фирмы низок по сравнению с предыдущими периодами, или среднеотраслевыми цифрами, или показателями фирм-конкурентов, это может означать:

разнообразие разновидностей потребительских кредитов, применяемых фирмой;

чрезмерно мягкую кредитную политику;

неумение фирмы справляться со сбором платежей в назначенные сроки.

Если при планировании своей деятельности фирма не обратит внимание на тревожные показатели ОСО, в будущем это приведет к следующим негативным последствиям:

• убыткам в сфере кредитных продаж;

• увеличению издержек по получению платежей,

• снижению ликвидности за счет увеличения доли активов, выраженных в дебиторской задолженности.

Оборот товарно-материальных запасов. Этот показатель определяет. насколько сбалансирована величина запасов фирмы. Рассчитывается как соотношение между стоимостью проданных товаров (издержек на реализованные фирмой товары) и величиной товарно-материальных запасов.

.

В нашем случае ОЗ = 145/220 = 0,66.

Данный показатель измеряет скорость прохождения товаров от покупки ресурсов до продажи готовых товаров. Расчет ОЗ применим только в тех случаях, когда продажи возрастают равномерно. Высокий показатель ОЗ показывает очень хорошую ликвидность фирмы или превосходное торговое искусство. Или наоборот количество запасов, не достаточное для торговли. Низкий показатель ОЗ означает неважную ликвидность, излишек запасов или их устарелость. Иногда причиной низкого ОЗ являются сезонность продаж (и накопление несезонных товаров), проведение политики придерживания запасов или запланированное повышение запасов в ожидании некоторых других событий.

Глава 3. Методика обоснования потребности в оборотных средствах

Оборотные средства на предприятиях вычисляются последовательно «снизу-вверх», начиная с расчетов специфицированных норм, затем находят видовые нормы, по ним - нормы по элементам оборотных средств (например, по запчастям, топливу и т.п.), а потом уже в целом по балансовой статье «Производственные запасы». Исчисленные специфицированные нормы агрегируются (укрупняются) в норму оборотных средств в целом по элементу, а вычисленные нормы по всем элементам агрегируются в норму оборотных средств в целом по балансовой статье «Производственные запасы». Рассчитанные видовые нормы сбытовых запасов агрегируют сразу по балансовой статье «Готовая продукция». Рассчитанные нормы оборотных средств по всем балансовым статьям (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция, товары и т.п.) агрегируются в плановую величину оборотных средств (всего), необходимых для предприятия. В связи с элементной спецификой нормирования оборотных средств они сначала рассчитываются по каждому элементу в отдельности, а затем агрегируются в норму оборотных средств в целом по балансовой статье. Эта особенность обусловлена тем, что нормы оборотных средств, вычисленные по разным элементам, выражаются в различных единицах измерения.

Плановая величина нормируемых оборотных средств - это часть денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия, которая авансирована в оптимальные его запасы и заделы материально-технических ресурсов. Обычно нормы оборотных средств (специфицированные, видовые, по элементам, по балансовой статье), вложенных в производственные запасы, рассчитывают в «днях» среднесуточного расхода в стоимостном выражении, а нормативы - в рублях. Нормы оборотных средств (специфицированные, видовые, по балансовой статье), вложенные в сбытовые запасы готовой продукции, рассчитывают в «днях» среднесуточного производства и в стоимостном выражении.

При расчете (по элементам, балансовым статьям, плановой величине оборотных средств) вычисляют нормы и нормативы оборотных средств. Плановая величина и нормы оборотных средств рассчитываются в следующих единицах измерения:

плановая величина нормируемых оборотных средств - в стоимостном выражении (в рублях) и в «днях» среднесуточного выпуска товарной продукции по производственной себестоимости;

нормы оборотных средств, авансированных в производственные запасы, - по элементу товарно-материальных ценностей:

сырья, основных и вспомогательных материалов, комплектующих изделий и покупных полуфабрикатов, моторного топлива - в «днях» среднесуточного расхода в стоимостном выражении;

запасных частей - в рублях на одну тысячу рублей стоимости машин, оборудования, транспортных средств и т.п.;

тары - в рублях на одну тысячу рублей годового выпуска товарной продукции в договорных ценах;

малоценных и быстроизнашивающихся предметов:

на инструменты и приспособления общего назначения, малоценный и быстроизнашивающийся инвентарь, специальную одежду и обувь - в рублях на одного работника промышленно-производственного персонала;

на специальные инструменты и приспособления - в рублях на одну тысячу рублей годового выпуска товарной продукции по производственной себестоимости;

норма оборотных средств, авансированных в заделы незавершенного производства, - в «днях» среднесуточного выпуска товарной продукции по производственной себестоимости;

норма оборотных средств, авансированных в сбытовые запасы готовой продукции, - в «днях» среднесуточного выпуска товарной продукции по производственной себестоимости;

норма оборотных средств, авансированных в товары, - в днях среднесуточной реализации товаров;

норматив оборотных средств, авансированных в заделы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары, - в денежном выражении;

нормативы оборотных средств по отдельным элементам определяются как произведение рассчитанной нормы оборотных средств и тех плановых показателей, относительно которых исчислены эти «дни».

При нормировании определяются специфицированные и видовые нормы оборотных средств. В отличие от ранее принятых методических подходов, рекомендуется не рассчитывать специфицированные нормы оборотных средств самостоятельно (т.е. отдельно) с учетом своих нормообразующих факторов. А предлагается использовать для этого уже рассчитанные соответствующие нормы запасов, в которые должны быть вложены оборотные средства. Для увязки этих расчетов с определяемыми нормами запасов материальных ресурсов, как отмечалось ранее, рекомендуется вычислять вышеуказанные нормы на единой методической основе, в один прием, с использованием одной и той же исходной информации, при этом необходимо, конечно, учитывать специфику их определения. При определении специфицированных норм оборотных средств следует дополнительно учесть себестоимость выпускаемой продукции, в случае производственных запасов - транспортно-заготовительные расходы и т.д.

Говоря о расчете норм запасов и норм оборотных средств в один прием, мы подразумеваем, что с учетом нормообразующих факторов определяются только специфицированные нормы запасов, и находится для каждой марки материального ресурса зависимость нормы запаса от уровня надежности. По полученной зависимости устанавливается специфицированная норма оборотных средств для принятого уровня надежности обеспечения ими. Рассчитанные специфицированные нормы производственных запасов по маркам материальных ресурсов (сырья, основных и вспомогательных материалов, комплектующих изделий и покупных полуфабрикатов, запчастей, моторного топлива, тары, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, готовой продукции) будут являться основой для определения специфицированных норм оборотных средств, авансированных в эти запасы.

Определение норм оборотных средств, вложенных в производственные запасы, производится в следующей последовательности:

специфицированная норма производственного запаса любой марки материального ресурса (сырья, основных и вспомогательных материалов, комплектующих изделии и покупных полуфабрикатов, запчастей, моторного топлива, тары, малоценных и быстроизнашивающихся предметов) определяется по одному и тому же алгоритму;

с учетом нормообразующих факторов рассчитывается специфицированная норма запаса;

при расчете находится зависимость специфицированной нормы запаса от уровня надежности обеспечения запасом нормируемой марки материального ресурса;

по ней устанавливается зависимость специфицированной нормы оборотных средств в зависимости от уровня надежности обеспечения оборотными средствами, вложенными в производственный запас нормируемой марки материального ресурса;

в зависимости от принятых на предприятии уровней надежности (и того, какие используются источники оборотных средств) устанавливаются по всей номенклатуре материальных ресурсов, используемых на предприятии, значения специфицированных норм запасов в «днях» и натуральном выражении, специфицированных норм (в «днях») и нормативов оборотных средств (в стоимостном выражении);

вычисляется видовая норма оборотных средств (в «днях») путем взвешивания специфицированных норм оборотных средств по соответствующим среднесуточным расходам нормируемых марок материальных ресурсов в стоимостном выражении.

Примерно аналогично следует рассчитывать специфицированные нормы оборотных средств, вложенных в сбытовые запасы. Правда, алгоритм расчета специфицированных норм сбытовых запасов несколько отличается от расчета специфицированных норм производственных запасов - следует учесть другие нормообразующие факторы.

Структура рассчитываемых специфицированных норм сбытовых запасов приведена ранее. С учетом вышесказанного на предприятиях-изготовителях с регулярным процессом отгрузки специфицированную норму оборотных средств, вложенных в сбытовой запас нормируемой марки готовой продукции, следует определять как сумму трех слагаемых - текущей, страховой и подготовительной составляющих. Принимая во внимание, что при формировании запасов только за счет собственных оборотных средств предприятия специфицированная норма запаса (в «днях» среднесуточного производства в натуральном выражении) и специфицированная норма оборотных средств (в «днях» среднесуточного производства в стоимостном выражении) будут равны друг другу по абсолютной величине, а также аналогичные составляющие этих норм, соответственно, будем иметь:

при этом:

На предприятиях-изготовителях с сезонными отгрузками специфицированную норму оборотных средств, вложенных в сбытовой запас нормируемой марки материального ресурса, следует рассчитывать как сумму двух составных частей - сезонной и подготовительной составляющих:

при этом:

Примерно аналогичные подходы следует применять для производственных запасов. Специфицированную норму оборотных средств, вложенных в производственный запас нормируемой марки материального ресурса, следует рассчитывать как сумму трех составных частей - текущей, страховой и подготовительной составляющих. Учитывая, что специфицированная норма запаса и специфицированная норма оборотных средств, а также соответствующие составляющие норм запасов и оборотных средств равны (в случае формирования запасов только за счет собственных и приравненных к ним оборотных средств), будем иметь:

–   по транзитным поставкам:

при этом: