Курсовая работа (т): Методы оценки платежеспособности предприятия

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

1.2 Методика расчета показателей платежеспособности

Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.

Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат) отражает коэффициент покрытия (коэффициент ликвидности):

 (1)

Данный коэффициент показывает, в какой степени предприятия способно погасить свои текущие обязательства за счет оборотных средств. Нижним пределом коэффициента покрытия можно считать 0,8.

Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Краткосрочные обязательства включают: краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность, включая задолженность по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочные пассивы. Показатель рассчитывается по формуле:

Нормальное ограничение, распространенное в экономической литературе, означает, что каждый день подлежат погашению 20 % краткосрочных обязательств предприятия или, другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 5 дней (1:0,2).

Общая платежеспособность предприятия определяется, как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле:

(3)

Основным фактором, обусловливающим общую платежеспособность, является наличие у предприятия реального собственного капитала .

Сами по себе эти коэффициенты не несут серьезной смысловой нагрузки, однако, взятые за ряд временных интервалов, они достаточно полно характеризуют работу предприятия.

Платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия). Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Он характеризует платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Уровень коэффициента покрытия зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат. Нормальным значением для данного показателя считается «2». Выполнение этого норматива организацией означает, что на каждый рубль его краткосрочных обязательств приходится не меньше двух рублей ликвидных средств. Превышение установленного норматива свидетельствует о том, что организация располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. С точки зрения кредиторов, подобный вариант формирования оборотных средств является наиболее предпочтительным.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости:

Он определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (реальный собственный капитал) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов.

Таким образом, платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Методика расчета показателей платежеспособности содержит формулы этих показателей и их нормативные значения, а также пояснения каждого показателя.

Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов отражает коэффициент покрытия (коэффициент ликвидности). Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент общей платежеспособности предприятия показывает способность покрыть все обязательства предприятия всеми активами.

Анализ и оценка структуры баланса производится на основании определения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Если последние два коэффициента меньше предельно допустимого значения, следует определить коэффициент восстановления платежеспособности. Он свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если коэффициент восстановления окажется меньше нормативного, необходимо рассчитать коэффициент утраты платежеспособности [6].

2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

.1 Организационная характеристика предприятия

ООО «Вагинское» расположено в северной части Белозерского района Курганской области на расстоянии 76 км от областного центра. Связь с районным центром и железнодорожной станцией осуществляется по асфальтированным дорогам. Связь между хозяйственными центрами, летними лагерями, пахотными и сенокосными угодьями осуществляется по грунтовым дорогам, проезд по которым в весенне-осенние периоды года из-за осадков затруднены.

Предприятие зарегистрировано 29 декабря 2002 года регистратором Межрайонная инспекция Министерства Российской Федерации по налогам и сборам №1 по Курганской области. ООО «Вагинское» находится по адресу 641351, Курганская область, Белозерский район, с. Вагино, основным видом деятельности является «Выращивание зерновых и зернобобовых культур». Организация также осуществляет деятельность по следующим неосновным направлениям: «Разведение крупного рогатого скота», «Выращивание кормовых культур; заготовка растительных кормов». Основная отрасль компании - «Производство зерновых».

ООО «Вагинское», являясь частным лицом, имеет самостоятельный баланс, в собственности обособленное имущество, которым оно отвечает по своим обязательствам. Предприятие может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, а так же нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Предприятие так же имеет 2 расчетных счета в Сбербанке России, один с особым режимом в Россельхозбанке, круглую печать со своим наименованием, штампы, бланки и другие реквизиты.

Организационная структура - совокупность подразделений и служб основного, вспомогательного, культурно - бытового и хозяйственного назначения. Организационная структура ООО «Вагинское» представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Организационная структура хозяйства

ООО «Вагинское» имеет машино - тракторный парк, который включает в себя легковые и грузовые автомобили в количестве 16 единиц, тракторы различных марок - 30 единиц. Для возделывания сельскохозяйственных культур имеется необходимое сельскохозяйственное оборудование.

Для хранения зерна и готовой продукции предприятие располагает складскими помещениями общей площадью 24 кв2.

В соответствии с типом организационной структуры складывается структура управления, которая представляет собой соподчинение одного должностного лица по отношению к другому должностному лицу или одного органа управления по отношению к другому органу управления (рисунок 2).

В состав управления организацией входит директор. В подчинении директора находятся специалисты, которые решают вопросы, относящиеся к их компетенции на местах.

Рисунок 2 - Структура управления хозяйством

Общество располагает трудовыми ресурсами: рабочие, механизаторские кадры, специалисты, необходимые для проведения рабочего процесса.

2.2 Экономическая характеристика предприятия

ООО «Вагинское» имеет сельскохозяйственный профиль, оно осуществляет следующие виды деятельности:

) выращивание зерновых и зернобобовых культур;

) разведение лошадей;

) производство готовых кормов и их составляющих для животных, содержащихся на ферме;

) разведение крупного рогатого скота.

ООО «Вагинское» самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития, исходя из спроса на производимую продукцию и необходимости в обеспечении производственного развития предприятия.

Рассмотрим основные показатели деятельности организации.

Таблица 1 - Основные показатели деятельности организации

За анализируемый период площадь сельскохозяйственных угодий не изменилась. За период количество энергоресурсов увеличилось на 35,6 %. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов в 2014 г. по сравнению с 2012 г. увеличилась на 43,06 %, а среднегодовая стоимость оборотных активов - на 27,03 % (3755 тыс. р.). Увеличение стоимости основных производственных фондов происходит за счет приобретения сельскохозяйственной техники и оборудования. Данные таблицы свидетельствуют о том, что происходит увеличение производства.

Стоимость валовой продукции увеличилась в 2014 году по сравнению с 2012 на 58,06 %, что составило 6671 тыс. р. Производство продукции растениеводства повышается, ее стоимость увеличилась на 31 тыс. р. Производство продукции животноводства также возрастает, стоимость которой увеличилась на 6640 тыс. р.

Приоритетным направлением функционирования предприятия является: производство зерна. Предприятие занимается выращиванием зерновых и зернобобовых культур, масличных и технических культур, разведением крупного рогатого скота, свиней.

Для того чтобы определить производственное направление предприятия рассмотрим состав и структуру товарной продукции (таблица 2).

Таблица 2 - Состав и структура товарной продукции